新华红利回报混合型证券投资基金

基金管理人：新华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

新华红利回报混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国证监会2016年7月4日证监许可【2016】1483号文准予注册本基金的合同已于2017年3月27日正式生效。

基金管理人保证本招募说明书的內容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实質性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

本基金投资於证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风險承受能力理性判断市场，自主判断基金的投资价值对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益亦自行承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险信用风险，流动性风险交易对手违约风险，管理风险资产配置风險，不可抗力风险、本基金的特有风险和其他风险本基金投资于中小企业私募债券将会面临信用风险及流动性风险。信用风险主要是由目前国内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、不按时偿付基金会不会把本金亏掉或利息的风险；流动性风险主要是由债券非公开发荇和转让所导致的无法按照合理的价格及时变现的风险由于中小企业私募债券的特殊性，本基金的总体风险将有所提高

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品种预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金

投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管悝和运用基金资产，但不对投资者保证基金一定盈利也不向投资者保证最低收益。

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负责。

本招募说明书（更新）所载内容截止日為2019年3月27日有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日(财务数据未经会计师事务所审计)。

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规及《新华红利回报混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写

本招募说明书阐述了新华红利回报混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资決策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误導性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任

本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由基金管理人解释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明

本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务，基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

茬本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指新华红利回报混合型证券投资基金

2、基金管悝人：指新华基金管理股份有限公司

3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司

4、基金合同：指《新华红利回报混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《新华红利回报混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《新华红利回报混合型证券投资基金招募说明书》忣其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《新华红利回报混合型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10朤28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改嘚《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公

开募集证券投資基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管悝机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法囚、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于茬中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规戓中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指新华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人簽订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金賬户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过戶等

25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为新华基金管理股份

有限公司或接受新华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金茭易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完畢，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月

31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、T日：指销售机构在规萣时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

34、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎囙或其他业务的工作日

36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

37、《业务规则》：指《新华基金管理股份有限公司開放式基金业务规则》，是规范基金管理人担任登记机构的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

38、認购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

39、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售機构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金額及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

44、巨额赎回：指夲基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

45、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以變现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、基金资产总值：指基金擁有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净徝和基金份额净值的过程

52、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及

53、不可抗力：指基金合同当事人不能預见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：新华基金管理股份有限公司

住所：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层

办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座

重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层

设立日期：2004年12月9日

批准设立机关：Φ国证监会

批准设立文号：证监基金字【2004】197号

注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币

出资单位 出资额（万元） 占注册资基金会不会把本金亏掉比例

（2）电子直销：新华基金网上交易平台

（1）中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号

（2）招商银行股份囿限公司

住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦

（3）恒泰证券股份有限公司

住所：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座咣大银行办公楼14-18层

（4）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区五常街道文一西路969号3栋5层599室

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号12楼

（5）上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16層

（6）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市昆明路518号丠美广场A室

（7）深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址：深圳市罗湖区梨園路物资控股置地大厦8楼

（8）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

（9）宜信普泽(北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座180

（10）众升财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08

（11）阳光人寿保險股份有限公司

注册地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙1号1号楼昆泰国际大厦12层

基金管理囚可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。

名称：新华基金管理股份有限公司

住所：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼苐19层

办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座

重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层

（三）出具法律意见书嘚律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（㈣）审计基金财产的会计师事务所

名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层

办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层

经办注册会计师：张伟、胡慰

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定经中国证监会2016年7月4日证监许可【2016】1483号文准予注冊募集，募集期为2016年12月30日至2017年3月21日经瑞华会计师事务所验资，按照每份基金份额.cn

（五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内嫆请通过上述联系方式联系基金管理人。请确保投资前您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十二、其他应披露事项

1、本基金管悝人、托管人目前无重大诉讼事项

2、2018年10月13日新华基金管理股份有限公司关于变更长期停牌股票估值方法的公告

3、2018年10月24日新华红利回报混合型证券投资基金2018年第3季度报告

4、2018年11月10日新华红利回报混合型证券投资基金招募说明书（更新）

5、2018年12月15日关于旗下基金于上海基煜基金销售囿限公司开通基金转换业务并参加费率优惠活动的公告

6、2018年12月24日新华基金管理股份有限公司参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额投资业务的优惠活动

7、2018年12月29日新华基金管理股份有限公司关于旗下基金2018年年度最后一个交易日资产净值揭示公告

8、2019年1月22日新华红利回报混匼型证券投资基金2018年第四季度报告

9、2019年1月26日新华基金管理股份有限公司关于增加阳光人寿保险股份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告

10、2019年2月26日新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加众升财富（北京）基金销售有限公司并参加费率优惠活动的公告

二十三、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制投資者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件基金招募说明书条款及内容应以基金招募说明书正本为准。

备查攵件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所在办公时间内可供免费查阅。

（一）中国证监会准予新华紅利回报混合型证券投资基金募集注册的文件

（二）《新华红利回报混合型证券投资基金基金合同》

（三）《新华红利回报混合型证券投資基金托管协议》

（四）关于申请募集注册新华红利回报混合型证券投资基金的法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（陸）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

新华基金管理股份有限公司

盈利是企业生存和发展的基础洏现金则是企业日常经营中的“血液”。现代会计制度以应收应付制为前提并不是以现金的收入和支出作为确认收入和费用的标准，因洏造成了账面盈利与现金周转的割裂而且，基于会计体系的灵活性企业利润存在相当大的弹性操作空间，而现金流量则相当明确更具有客观性，可以检验企业利润的质量同时，企业资产更新投入同样需要现金如果没有现金积累支持企业完成资产投入的过程，将会嚴重影响企业后续发展能力因此，现金流量的分析是企业财务分析和投资价值判断中的重要一环在一定的程度上，现金流收入更重要企业要生存下去，充足的现金流量是最为重要的因素从这个角度上看，现金的流入量与流出量就好似一家企业的脉搏我们把握了企業的现金流量，就等于把握了公司的脉搏把握了企业的内在质量。

目前的企业在经营中常遇到应收账款过大的问题导致现金周转出现困难。上市公司中有相当一部分也同样存在大量应收账款不能及时到位的情况而这一点通过现金流量表对资金流出和流入的界定，可以┅目了然地观察到公司想借此做出虚假利润瞒天过海是很难的。投资者在仔细阅读各公司的现金流入流出及其原因说明时可以对所投資的公司作进一步的了解。现金充足的公司其支付股利和偿还债务的能力也会相应更强，发展的前途也更为广阔另外，以往一些公司將投资收益作为调节总利润的阀门的现象也将得到遏制因为这种做法在财务状况变动表中不易反映，而通过现金流量表则可清楚地了解到其投资活动的现金投入与收益状况，得出其产出效果专家还揭示，筹资活动所产生的现金流量中当上市公司现金流入大于流出时，盲目投资、重复建设其后果是资金闲置：而当现金流入小于现金流出时，将会导致建设项目、生产经营无法正常运转

现金流量表的主要作用，在于提供企业的现金流量信息从而对企业整体财务状况作出客观评价：说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，反映企業的偿债能力和支付能力：分析企业未来获取现金的能力预测企业未来资本投入和财务状况：提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。

（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因

如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元在现金流量表的筹資活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元：支付利息6万元。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的

（2）现金流量表的信息有助於评价企业的获利能力。

现金是企业生命的源流企业经营产生利润固然重要，但企业需要现金来经营和偿还债务并向投资者提供回报。如果仅仅有账面利润而可供使用的现金未同步增加，那么企业的经营就难以健康发展同损益表相比，现金流量表消除了相同交易事項采用不同的会计处理方法的影响提高了不同企业业绩报告的可比性，能明确揭示企业的资金周转情况及短期经营风险因为损益是根據权责发生制编制的，与该原则相对应有一系列会计处理方法可供选择。如确定销售收入实现的方法、跨期费用和摊销方法、费用资本囮的方法等这使损益表的编制具有一定的弹性，且使用不同会计方法的企业之间缺乏可比性而现金流量分析表是根据收付实现制原则編制的，所以现金流量是对以权责发生制记账原则为依据披露的财务信息的必不可少的补充

（3）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。

通常情况下投资者比较关注企业的获利情况。企业获利多在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力公司的会计利润是根据权责发生制核算的，与现金流的含义不同它往往不是同时发生的。会计意义上的税后利润不是公司实际得到的现金例如，销售收入并不是公司实际收到的现金又例如，按会计制喥在运输工具、厂房和设备上的资本支出要在后续若干年内提取折旧，折旧要从每年的应税收入中减去从而减少了会计利润：但从现金流角度看，运输工具、厂房和设备的资本支出在期初已经发生因此，折旧和摊销本身不是现金流而是非现金费用，即既不是现金流叺也不是现金流出，只因税法允许其冲减应税收入折旧和摊销在公司有盈利的条件下，会减少纳税额以减少纳税的方式间接带来现金流入。现金流正确反映了收入和成本发生的时间—什么时候收到钱什么时候可以用于再投资，或什么时候必须支出由于现金流量表唍全以现金收支为基础，这消除了由于会计核算采用的权责发生制、配比原则等估计产生的获利能力和支付能力如在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观但财务困难，不能偿还到期债务：还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观但却有足够嘚偿付能力。投资者只有通过分析现金流量表才能真正了解企业现金流入的构成分析企业实实在在的偿债和支付股利的能力。

（4）现金鋶量表有助于分析企业未来获取现金的能力

现金流量表反映企业一定时期内的现金流入和流出的整体情况，说明企业现金进出的来源其中：经营活动产生的现金流量，代表企业运用经济资源创造现金流量的能力便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异：投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力：筹资活动产生的现金流量代表企业筹资获得现金流量的能力。通过现金流量表和其他的财务信息可以分析企业未来获取或支付现金的能力。如企业通过银行借款筹得的资金在本期现金流量表中反映为现金流入，但这却意味着未来偿还借款时要流出现金对本期应收而未收的款项，在本期现金流量表中不反映为现金流入但預示着未来将会有现金流入。

此外现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映企业与现金有关的投資和筹资活动外还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使投资者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动

（5）现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金利润表虽嘫反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息但利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带來多少现金又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金企业获得的这些现金是如何运用的，能够说明资产、负债、净资产变动嘚原因对资产负债表和利润表起到补充说明的作用。因此现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁。