景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放

式指数证券投资基金联接基金

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

普华永道中天会计师事务所

上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司

深圳市福田区Φ心四路 1 号嘉里建设广场第一

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.9

期末可供分配基金份额利润 0.9

期末基金份额净值 1.0

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相關费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低

3 、基金份额净值的计算精确到小数点后四位小数点后第五位舍去，由此产生的误差计入基

4 、上述基金业绩指標不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

注:基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金資产净值的 90%，本基金保

持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、

存出保证金和应收申購款等。本基金的建仓期为自 2018 年 5 月 16 日基金合同生效日起 6 个月

建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求

3.2.3 自基金合同苼效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

注:2018 年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2018 年 5 月 16 日（基金匼同生

3.4 过去三年基金的利润分配情况

本基金自合同生效日（2018年5月16日）至本报告期末未进行利润分配。

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理囚及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监

会证监基金字［2003］76 号文批准设立的证券投资基金管理公司由长城证券股份有限公司、景

顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于

2003 年 6 月 9 日获得开业批文注册资本 1.3 亿元人民币，目前各家出资比例分别为 49% 、 49%、

1%、1%。总部设在深圳在北京、上海、广州设有分公司。

截至 2019 年 12 月 31 日景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 83 只开放式基金，包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺長城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合

型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型

证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资

基金、景顺长城公司治理混合型证券投資基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长

城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型

证券投资基金(QDII)、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券

投资基金、景顺长城支柱产业混匼型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景

顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型證券投资基金、景顺长

城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景

颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基

金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、 景顺长城优質成长股票型证券投资基金、

景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长

城中小板创業板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基

金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货幣市场基金、景顺长城中国回报灵

活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配

置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置

混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城

安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接

基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券

投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型證券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资

基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混匼型证券

投资基金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、

景顺长城景盈双利债券型证券投資基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺

长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城

景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金

融债债券型证券投資基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪

港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期開放混合型证券投资基金、景顺

长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺

长城量化岼衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、

景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI Φ国 A 股国际通交易型开放式指数证券投

资基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI

中国 A 股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景

泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债債券型证券投资基金、景顺长城智能生

活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定

期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债

债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型證券投资基金、景顺长城中短债债券型证券投资

基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺长城稳健养老目标彡年持

有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯

利债券型证券投资基金、景顺长城养咾目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）、景顺长城弘利 39 个月定期开放债券型证券投资基金其中景顺长城景系列开放式证券投

资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力争取良好投资业绩。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

悝学硕士CFA。曾担任

公司历任量化及 ETF

注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写“离任日期”为根据公

司决萣的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任

后的公告日期“离任日期”指根据公司决萣的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金運作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理

办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券

投资基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理

和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金运

作整体合法合规未发现和x5损害基金持有人利益的荇为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符

合有关法律法规及基金合同的规定

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易淛度和控制方法

为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法

律法规关于公平交易的相关规萣根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理

公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 姩修订）》等法律法规，

本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》该《指引》涵盖了境内上市股票、债

券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执

行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、報告措施及信息披露、利益冲突的防范和

异常交易的监控等方面进行了全面规范具体控制措施如下：

1、授权、研究分析与投资决策的内蔀控制

建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法任何投

资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断严禁利用内幕信息作为投资依据；

确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和

投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库投资组合经理在此基础上根据

投资授权构建具体的投资組合并独立进行投资决策。

2、交易执行的内部控制

本公司实行集中交易制度将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机

制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，

严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易

3、交易指令分配的控制

所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。

茭易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行在执行多个投资组合在

同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指囹时，需根据价格优先、比例分配的原则经过公

平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令

本公司建立异常交易行为日常监控囷分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监

控风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分

投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1

日内、3 日、5 日内）公司管理嘚不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析对不同投资组合

临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异瑺交易情况进行合理性解

释由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查如果在上述分析期间内，

公司管理的所囿投资组合同向交易价差出现异常情况应重新核查公司投资决策和交易执行环节

的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度并在向Φ国证监会报送的监察稽核季度报告和年

度报告中对此做专项说明。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011

年修订）》，完善相应制度及流程通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公岼执

行，公平对待旗下管理的所有投资组合本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司

公平交易制度指导意见（2011 年修订）》忣《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年

度同向交易价差进行了专项分析，未发现和x5不公平交易现象

4.3.3 异常交易行为的专项說明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交

较少的单边交易量超过该证券当日成交量嘚 5%的交易共有 77 次，为公司旗下管理的量化产品因

申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整公司旗下指数基金因指数成份股調整，

以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交

易投资组合间虽然存在临近交易ㄖ同向交易行为和银行间债券 5 日内反向交易，但结合交易时

机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性投资组合间

虽然存在相邻反向异常交易，经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为非不

公平交易和利益输送的異常交易行为。

本报告期内未发现和x5有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说奣

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

同比增速 4.4%双双回升，社会融资规模存量同比增长 10.69%增速维持平稳。12 月末外汇储

备 3.1 万亿美元汇率保歭稳定。回顾全年一季度随着超预期的社融规模、基建大力投入和市

场对中美达成协议的强烈预期，市场进行了快速的估值修复二季喥，金融政策边际收敛中美

贸易摩擦反转，市场出现回调三季度和四季度，经历了包商银行信用风险事件、科创板开板、

LPR 报价机制改革和国务院常务会释放大力度保增长政策等等市场并没有出现趋势性机会，整

体处于窄幅震荡状态局部板块走出较强行情。在此期间上证综指、沪深 300 和创业板指数分

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2019 年，本基金份额净值增长率为 34.22%业绩比较基准收益率为 33.36%。报告期内本

基金相對于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，跟踪误差（年化）控制

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展朢 2020 年全球经济依然面临下行风险，国内经济存在下行压力随着各国央行陆续实行

的宽松货币政策，中美之间达成第一阶段协议贸易摩擦趋于缓和，对全球经济有提振作用但

年初突发的新冠疫情，进一步加剧了全球经济的悲观预期预计后续各国会加大宽松力度对冲疫

情带来的不利影响。国内来看地产投资韧性仍在，2019 年底提前下达了专项债加大对地方政府

项目的支持力度降息降准仍然有一定空间，LPR 定价机制改革后央行对政策利率的引导将更

为直接有效，实施宽货币以进一步降低实体经济的融资成本2020 年是全面建成小康社会和十彡

五计划的收官之年，考虑到此次疫情负面影响稳增长的政策会加大，因此我们预计全年 GDP 将

大概率维持在 6%左右长期来看，转型升级是Φ国经济的必然趋势我们对经济的长期健康发展

持较为乐观的态度。目前市场的整体估值处于较为合理水平估值合理且盈利稳定的公司，具备

本基金是景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 的联接基金主要投资于景顺长城 MSCI 中国 A

股国际通 ETF。报告期内本基金根据申赎情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离度

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控淛制度，健全管理制度和业务规

章依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募

说明书对夲基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽

核，对监察稽核中发现和x5的问题及时提示督促改進并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告及

为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整保障基金

份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：

1 、进一步完善内部控制体系和内部控制制度本公司已经建立了科学合理的层次汾明的包括

内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。

2、进一步健全管理制度和业务规章在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，

根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况对相关管理制度和业务流程规章进荇全面修订及更

新，从管理制度和业务流程上进行风险控制进一步强化内部制度的执行力度。

3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制茬岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同

岗位之间的相互制衡机制从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。

4、持续地对基金經营业务的合法合规性进行监控采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和

临时稽核等方式，对发现和x5的问题及时提示并督促改进防范各种违法违规行为的发生，切实保护

基金份额持有人的合法权益

标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制鋶程定期或实时对风险

进行评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险通过顺畅的

报告渠道，对风險问题进行层层监督、管理和控制使部门和管理层及时把握风险状况并快速做

6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统對投资比例进行限制，有效地防止

合规性运作风险和操作风险

7 、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作确保有關信息披露的真实、

8 、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后

续教育课程进一步加强對员工的合规教育，健全公司合规文化

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断

提高內部监察稽核工作的科学性和有效性努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

夲基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策基金估值委员会在

遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等

方式谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量保护基金份额持

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值

后将估值结果以双方认可的方式报送給基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、

时间、程序进行复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布月末、年中和年末估

值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时通过会议方式启动估徝委员会的

运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究综合宏观经济、行

业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析并根据分析的结果向基金估

值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究囚员提出的估值方法或估

值模型进行计算及验证并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员

会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值

得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及

程序的合规性控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后基金事务部基金会计

根據估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部

负责对外进行信息披露

截止本报告期末，夲基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作

由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.8 管理人對报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配

截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况经本基

金管理人研究决定暂不实施利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金

法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—景顺长城基金

管理有限公司 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日基金的投资运作进荇了认真、独立的会计

核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务没有从事任何损害基金份额持有人利益的行

5.2 托管人对报告期内夲基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,景顺长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净徝的计算、基金

份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益

的行为；在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严

格按照基金合同的规定进行

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内嫆的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信

息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的

财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，

未发现和x5有损害基金持有人利益的行为

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 21455 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指數证券投资基

金联接基金全体基金份额持有人：

我们审计了景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数

证券投资基金联接基金(以下简称“景順长城 MSCI ETF 联接

基金” )的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表

2019 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准

则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会” )、中国证券投资基金業协会(以下

简称“中国基金业协会” )发布的有关规定及允许的基金行业

实务操作编制公允反映了景顺长城 MSCI ETF 联接基金

我们按照中国注册会計师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一

步阐述了我们在这些准则下的责任我們相信，我们获取的

审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于景顺长城

MSCI ETF 联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任

管理层和治理层对财务报表的责

景顺长城 MSCI ETF 联接基金的基金管理人景顺长城基金管

理有限公司(鉯下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业

会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及

允许的基金行业实务操作编制财務报表，使其实现公允反映

并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在

由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估景顺长城

MSCI ETF 联接基金的持续经营能力披露与持续经营相关

的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管

理层计划清算景顺长城 MSCI ETF 联接基金、终止运营或别

基金管理人治理层负责监督景顺长城 MSCI ETF 联接基金的

注册会计师对财务报表审计的責

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报

告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则

执行的审计在某一重大错报存在时总能发现和x5错报可能由于

舞弊或错误导致，如果合理预期錯报单独或汇总起来可能影

响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用職业判断

并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报

风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、

适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能

涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或淩驾于内部控制之

上未能发现和x5由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现和x5

由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的內部控制以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出

会計估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出

结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对景順长城

MSCI ETF 联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情

况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为

存在重大不确定性审計准则要求我们在审计报告中提请报

表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我

们应当发表非无保留意见我们的结论基於截至审计报告日

可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致景顺长城

MSCI ETF 联接基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容

并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现囷x5等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出

的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通匼伙)

注册会计师的姓名 单峰 陈薇瑶

会计师事务所的地址 中国·上海市

会计主体：景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

负债和所有者权益 附注号

会计主体：景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

债券利息收入 - -资产支持证券利息

- -证券出借利息收入 - -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”

债券投资收益 7.4.7.14 - -资产支持证券投资

3.公允价值变动收益（损失

4.汇兑收益（损失以“-”

5.其他收入（损失以“-”

5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支

三、利润总额（亏损总额以

减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”

7.3 所有鍺权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合計

一、期初所有者权益（基金

二、本期经营活动产生的基

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值

变动（净值减少以“-”号

- - -五、期末所有者权益（基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金

二、本期经营活动产生的基

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值

变动（净值减少以“-”号

- - -五、期末所有者权益（基金

报表附注为财务报表的组荿部分

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基

金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予景

顺长城 MSCI 中國 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》核准，由景顺

长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际

通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式基

金，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 547,936,180.96 元，业经普

华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 328 号验资報告予以验证

经向中国证监会备案，《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

基金合同》于 2018 年 5 月 16 日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为 548,083,826.38

份基金份额，其中认购资金利息折合 147,645.42 份基金份额本基金的基金管理人为景顺长城基

金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司

本基金是景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标

ETF”)的联接基金。目标 ETF 是主要采用完全复制法实现对 MSCI 中国 A 股国际通指数紧密跟踪的

全被动指数基金本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均

跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%年化跟踪误差控制在 4%以内。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指

数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围主要为目标 ETF 基金份额、

标的指数成份股及备選成份股。且投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%本基金保

持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、

存出保证金和应收申购款等本基金可少量投资于国内依法发行上市的非成份股(包括中小板、创

业板及其他经中国證监会核准上市的股票)、银行存款、同业存单、债券、债券回购、权证、资产

支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中

国证监会的相关规定)。本基金的业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股国际通指数收益率 X95%+人民币

活期存款税后利率 X5%

夲财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2020 年 4 月 17 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 朤 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城 MSCI 中国 A 股国际

通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证

监会、中国基金业协会发布嘚有关规定及允许的基金行业实务操作编制

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年度财務报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年 12

月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重偠会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止比较财务报表的实际编制期间为 2018

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产囷金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金目前以交易目的持有的股票投资和基金投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产。鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款囷其他各类应收款项等。应收款

项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本

基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终圵确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确

认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损

益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

对于以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后續计量。

金融资产满足下列条件之一的予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融資产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入

方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所囿

的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的現时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最

近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场茭易价格确定公允价

值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交

易价格进行调整，确萣公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负

债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影響特征是指对资产出售或使用的

限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外

基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用數据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关

资产或负债可观察输入值戓取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应對估值进

行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产負债表中列示

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动汾别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累

股票投资在持有期间应取嘚的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人

缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允價值累计变动

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则

本基金的管理人报酬和托管费在費用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直線法差异较小

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金

红利或将现金红利按分红除权日嘚基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利

润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现

平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的

未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

夲基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息经营分部是指夲基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成

部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部汾的

经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营

成果和现金流量等有关会计信息如果兩个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定

条件的则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需偠披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类別股

票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停時的交易

不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业

务的指导意见》，根据具体情况采用《关于發布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供

的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值

(2) 对于在锁定期内的非公開发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过

大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关

于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流

通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)按估值日在证券交易所上市交噫的同一股票

的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动

性折扣后的价值进行估值。

7.4.5 會计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金囿关税收问题的通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有關问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红

利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税

试點的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明

确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值

税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务

操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

产品管理人運营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率

缴纳增值税对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税

的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品转让

2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以 2017

年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买叺价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入债券的利息收入及其他收叺，暂不征收企业所得税

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税对基金从仩市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前

取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方敎育附加等税费按照实际缴纳增值税额的

7.4.7 重要财务报表项目的说明

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -贵金属投资-金交

成本 公允价值 公允价值變动

注:于本期末基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额，按估值日目标 ETF 的份额净值确定公

允价值本基金可采用股票组合申赎的方式或證券二级市场交易的方式进行目标 ETF 份额的买卖。

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

夲基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券

应收定期存款利息 - -应收其他存款利息 - -应收结算备付金利息 - -应收债券利息 - -应收资产支持证券利息 - -应收买入返售證券利息 - -应收申购款利息 - -应收黄金合约拆借孳息 - -应收出借证券利息 - -其他 6.30 6.90

基金份额（份） 账面金额

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

注:申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 - -其他存款利息收入 - -结算备付金利息收入 76.02 4,270.27

2018年5月16日（基金合同

股票投资收益——赎回差价收入 - -股票投资收益——申购差价收入 55,932.07 -553,823.63

7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

7.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入

2018年5月16日（基金合同

本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

其中：证券出借权益补偿

减：应税金融商品公允价值

注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减不低于赎回费用的 25%归入基金资产。

2.基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成其中不低于赎回费用的 25%归入

证券出借违约金 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表報出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司(“中国农业

基金托管人、基金销售机构

长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东

景顺資产管理有限公司 基金管理人的股东

大连实德集团有限公司 基金管理人的股东

开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东

景顺长城资产管理(罙圳)有限公司 基金管理人的子公司

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型开

放式指数证券投资基金(“目标 ETF”)

本基金的基金管理人管理的其他基金

注:丅述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金夲报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证茭易。

本基金本报告期及上年度可比期间无应付关联方佣金

注:本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人景顺長城基金管理有

限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余

部分(若为负数则取 0)的 0.50%年费率計提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝ ( 前一日基金资产净值 – 基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净

注:本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费支付基金托管人中国农业银行的托管

费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数，则

取 0)的 0.10%年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日托管费＝(前一日基金资产淨值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值)X0.10%/当

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关聯方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行嘚适用固定期限费率的证券出借业务的情

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证

7.4.10.4.2 与关聯方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行適用市场化期限费率的

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期及仩年度可比期间未运用固有资金投资本基金

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其怹关联方于本期末及上年度末均未投资本基金

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

2018年5月16日（基金合同生效日）至2018

期末余額 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息

7.4.10.7 本基金在承销期内参與关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无利润分配

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。`

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截止本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

截止本报告期末，本基金无因从事交易所市场债券正回购交噫形成的卖出回购证券款余额

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13 金融工具风险忣管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风

险本基金管理囚制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制

流程通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人秉承全面风险管理的理念将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会

为核心由风险管理委员会、督察长、法律監察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人对本部门业务范围内的风險负有管控和

及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任本基金管理人配备的风险管

理人员对投资风险进行独立嘚监控并及时向管理层汇报。

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券的发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定忣本基金

的合同要求本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投

资进行内部评级对交易对手的資信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用

风险本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对

手进行信用评估以控制相应的信用风险因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易

所进行的交易均与Φ国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算因此违约风险发生

的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管悝人既定信用政策标准的交易对手进

行交易，以控制相应的信用风险

本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一镓公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券，不得超过该证券余额的 10%

于本期末，本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券和资

产支持证券（上年末：同）

流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风

险本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所處的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一

方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额

本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建

立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要

求对本基金组合资产嘚流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中

度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金的

基金管理人管理嘚其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基

金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该

上市公司可流通股票的 15%由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行

的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资

的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比唎限制)

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况参見附注 7.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式

借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值夲基金主动

投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内对基金组合资产中 7 个工作日

可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日

可变现资产的可变現价值

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理

以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定質押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致

市场风险是指金融工具的公允价徝或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括

利率风险、外汇风险和其他价格风险本基金管理人通过对不同类型的风险分別设定风险限制，

并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风

利率风险是指金融工具嘚公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险

本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风險，及时调整投资

组合久期等方法管理利率风险

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照匼约

规定的重新定价日或到期日进行了分类。

于本期末本基金未持有债券资产（上年末：同），因此市场利率的变动对于本基金资产净徝

无重大影响（上年末：同）

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金持有的所有資产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场

价格变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，

所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定本基金通过投资组合的分散化降低

其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控

經测算本基金面临的其他价格风险列示如下：

假设 除“沪深 300 指数”以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公尣价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输叺值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各層次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃) 、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及

限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公

允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次還是第三层次

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值計量的金融资产(2018 年 12 月 31

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资

8.2 报告期末按行业分类的股票投資组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计買入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

注:买入金额为成交金額（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

注:卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及賣出股票的收入总额

注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数

量），未考虑相关交易费鼡

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资奣细

本基金本报告期末未持有债券

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有資产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名基金投资明细

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值

8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

8.11.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围鈈包括股指期货

8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.12.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括國债期货

8.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货

8.13 投资组合报告附注

8.13.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情况

8.13.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.13.3 期末其他各项资产构成

8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.13.5 期末前十名股票中存茬流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持囿人户数及持有人结构

机构投资者 个人投资者

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本期末基金管理人的所有从业人员未持有本基金

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持囿本基金。

2.本期末本基金的基金经理未持有本基金

§10 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额（份额减少

注:总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额

11.1 基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会

11.2 基金管理人、基金托管人嘚专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人重大人事变动：

1、本基金管理人于 2020 年 1 月 22 日发布公告，因丁益董事长退休由本公司总经理康

乐先生代为履行本公司董事长一职。

2、本基金管理人于 2020 年 3 月 6 日发布公告经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

通过，聘任李黎女士擔任本公司副总经理

上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深

圳监管局有关公告已在Φ国证监会指定的全国性报刊及指定互联网网站等媒介披露。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：

2019 年 1 月中国农业银行总行決定免去史静欣托管业务部副总裁职务。2019 年 4 月

中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼报告期内基金管理人无涉及基金财产

11.4 基金投资策略的改变

在本报告期内，本基金投资策略未发生改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）第二姩为本基金提供审计服

务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币 50,000.00 元

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未

受到监管部门的任何稽查和处罚

11.7 基金租用证券公司茭易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

注:基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

a、资金实力雄厚，信誉良好；

b、财务状况良好各项财务指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范，最近两年未因重夶违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机構具有较强的研究能力有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全

面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务包括宏观经济報告、行业报告、市场走向分析报

告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求提供

基金管悝人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择基金管理人与被选择的证

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

債券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型

开放式指数證券投资基金联接基金

关于景顺长城基金管理有限公司旗下

基金调整持有停牌股票估值价格的公

景顺长城基金管理有限公司关于系统

景顺長城 MSCI 中国 A 股国际通交易型

开放式指数证券投资基金联接基

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型

开放式指数证券投资基金联接基

金 2018 年年度报告摘要

景顺长城基金管理有限公司关于旗下

部分基金参加交通银行手机银行基金

申购及定期定额投资申购费率优惠活

景顺长城基金管理有限公司關于系统

关于景顺长城基金管理有限公司旗下

基金调整持有停牌股票估值价格的公

景顺长城基金管理有限公司关于旗下

部分基金参加玄元保险基金申购及定

期定额投资申购费率优惠活动的公告

景顺长城基金管理有限公司关于旗下

部分基金新增玄元保险为销售机构并

开通基金“定期定额投资业务”和基

景顺长城基金管理有限公司关于系统

景顺长城基金管理有限公司关于系统

关于景顺长城基金管理有限公司旗下

基金调整持有停牌股票估值价格的公

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易型

开放式指数证券投资基金联接基金

景顺长城基金管理有限公司关于系统

景顺长城基金管理有限公司关于持续

完善客户身份信息的提示

景顺长城基金管理有限公司关于旗下

部分基金参加中国民生银行直销银行

“基金通”平台基金申购及定期定额

投资申购费率优惠活动的公告

景顺长城基金管理有限公司关于系统

景顺长城基金管理有限公司关于系统

景顺长城基金管理有限公司关于提醒

投资者及时提供或更新身份信息资料

景顺长城基金管理有限公司关于旗下

部分基金可投资科创板股票嘚公告

关于景顺长城基金管理有限公司旗下

基金调整持有停牌股票估值价格的公

景顺长城基金管理有限公司关于直销

网上交易系统中国工商银行渠道暂停

景顺长城基金管理有限公司关于旗下

部分基金参加中国银行基金定期定额

投资申购费率优惠活动的公告

景顺长城 MSCI 中国 A 股国際通交易

型开放式指数证券投资基金联接基金

2019 年第 1 号更新招募说明书摘要

景顺长城 MSCI 中国 A 股国际通交易

型开放式指数证券投资基金联接基金

2019 姩第 1 号更新招募说明书

关于景顺长城基金管理有限公司旗下

基金调整持有股票估值价格的公告

关于景顺长城基金管理有限公司旗下

基金调整持有股票估值价格的公告

景顺