11月25日记者从人社部官网获悉，人社部办公厅、财政部办公厅、国家税务总局办公厅已印发《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》，明确自11月17日起，在先行城市（地区）所在地参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，可参加个人养老金。其中，广东的广州、深圳两个城市在先行城市名单之中。

个人养老金正式落地广州，要不要参加呢？11月25日，有关专家接受广州日报·新花城记者采访时指出，我国企业职工基本养老保险的替代率水平在40%左右，仅能提供基本保障。参加个人养老金制度可以提高养老保障水平，使退休生活更有品质。为此，只要有条件，建议都参加个人养老金。

参加个人养老金可享受递延纳税优惠。根据政策，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，可税前据实扣除，目前限额为12000元/年。在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。在领取环节，个人领取的个人养老金，单独按照3%的税率计算缴纳个税。以上税收优惠政策自2022年1月1日起在个人养老金先行城市实施。

与此前实施个人税收递延型商业养老保险试点7.5%的税率相比，个人养老金的税收优惠力度更大。而记者计算发现，收入越高，省税越明显。对于全年应纳税所得额（即年收入减除费用60000元和专项扣除、专项附加扣除等法定扣除项目后的余额）36000元-144000元（不含144000元，下同）人群来说，若拿12000元购买个人养老金产品，缴费当年可少缴个税360元。若这12000元不是购买个人养老金产品，而是用来其他投资，则实际用于投资的金额只有640元。

对于全年应纳税所得额300000元-420000元（不含）人群来说，同样当年拿12000元购买个人养老金产品，缴费当年可少缴个税3000元。若这12000元不是购买个人养老金产品，而是用来其他投资，则实际用于投资的金额只有=9000元。

个人养老金产品侧重长期保值

如果每年都拿12000元用于参加个人养老金，最后可以拿到多少养老金呢？这要看投资个人养老金产品的回报率。根据政策，个人养老金产品包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等金融产品。其中，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄）均可纳入购买范围。

记者了解到，正在广州试点的特定养老储蓄产品，5年期整存整取产品利率为4%，零存整取、整存零取利率为2.25%。而目前的养老理财产品，以中低风险、期限五年及以上的封闭式固收类产品为主，大部分业绩比较基准为5.8%-8%或5.5%-7.5%。据报道，来自普益标准数据统计，养老理财产品2022年三季度的平均年化收益率为4.48%，不过在四季度出现下滑，四季度截至11月18日仅为2.55%。

根据《个人养老金实施办法》，个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。

“随着长寿时代的来临，个人只要有点闲钱，都应该为自己的养老多做一份准备，积极参加个人养老金制度。”中山大学岭南学院金融系教授彭浩然对记者表示，目前我国出台的个人养老金税收优惠政策对于不同收入水平的人影响不一样。中低收入人群本来面临的个税税负就不高，所以税收优惠的感觉可能不明显。“但只要有条件，我都建议其参加个人养老金。”

彭浩然特别指出，不应光盯着税收优惠多少来判断是否参加个人养老金，每个人都应该为自己的养老做准备。根据世界银行的建议，要维持参保人退休前的生活水平不下降，养老金替代率（指劳动者退休时的养老金水平与退休前工资收入水平之间的比率）应不低于70%；如果达到60%～70%，可维持基本生活水平；如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。“目前我国企业职工基本养老保险的替代率水平在40%左右，仅能提供基本保障。参加个人养老金制度可以提高养老保障水平，使退休生活更有品质。”彭浩然说道。

问1：什么是个人养老金？

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（统称个人养老金产品），实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

问2：什么人可以参加个人养老金？

根据《个人养老金实施办法》，个人养老金的参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。

问3：个人养老金制度跟基本养老保险、年金有什么区别？

个人养老金制度和基本养老保险不同，基本养老保险由国家强制实施，个人养老金由个人自愿参加。与企业年金、职业年金由用人单位及其职工建立、共同缴费不同，个人养老金只由个人缴费。

国家正推行多层次（三支柱）养老保险制度，其中第一支柱基本养老保险是保基本生活的，第二支柱企业年金和职业年金是单位建立的，起补充养老作用。而个人养老金属于第三支柱，是在第二支柱基础上再增加一条补充养老的渠道，是对社会保险的一个补充。

问4：如何参加个人养老金？

参加人参加个人养老金，应当通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户；其他个人养老金产品销售机构可以通过商业银行渠道，协助参加人在信息平台在线开立个人养老金账户。

个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。

文/广州日报·新花城记者：何颖思

25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。

在北京、上海、深圳、广州、西安、成都等36个先行城市或地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户；

通过商业银行开立个人养老金资金账户，两个账户开立后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠；

可购买包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等，具体金融产品由金融监管部门确定并将公布产品名单。

个人养老金不同于基本养老保险是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度；

首批开办个人养老金业务的金融机构包括：6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等；

参加人达到领取基本养老金年龄或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及符合国家规定的其他情形才能领取个人养老金，参加人死亡后其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

01 个人养老金先行城市名单

02 关于个人养老金的疑问

1、什么是个人养老金？

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。

个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，缴费后参加人可以自主购买符合规定的个人养老金产品，并按照国家有关规定享受税收优惠政策。

此外，个人养老金还是我国养老保险第三支柱的重要组成部分，能够与基本养老保险（第一支柱）与企业年金、职业年金（第二支柱）相衔接，实现养老保险补充功能。

2、为什么要建立个人养老金制度？

个人养老金是第三支柱里有制度安排的部分，是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。

个人养老金制度的建立，在基本养老保险基础上再增加一份积累，可以更好地满足人民群众多样化养老保险需求，实现老年生活更有品质、更有保障。

在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。不论就业形态、就业地域、户籍，只要个人自愿都可以参加个人养老金制度。

4、如何参加个人养老金？

参加个人养老金业务总共有三个步骤：开户、缴费、购买具体产品。

首先是开户。个人养老金实行账户制，每位参与人都需要开设两个账户，即个人养老金账户及个人养老金资金账户。通过商业银行，可以一次性完成两个账户的开设。

其次是缴费。参加人每年向账户缴纳个人养老金的额度上限为12000元。参加人可以选择是按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计（不超过缴费上限），次年重新计算。

最后就是“买买买”。参与人通过个人养老金资金账户里的资金，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四种金融产品。

5、个人养老金产品究竟在哪买？

首先，在养老储蓄方面，参与人只能购买本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。

而其他产品则可以直接通过保险公司、理财子公司或公募基金管理机构等对应产品发行方渠道，提供资金账户后购买。

需要注意的是，通常情况下，银行除了销售自己的储蓄产品，还会代销部分合作理财子公司、保险公司、基金公司的产品（国务院金融监管机构另有规定的除外）。

这也就意味着，可以通过商业银行购买其他种类产品。

证监会11月18日发布个人养老金基金销售机构名录和个人养老金基金名录，共37家机构入围，其中券商14家，银行16家，独立基金销售机构7家。

6、个人养老金产品和一般金融产品一样吗？

和一般金融产品相比，个人养老金产品要具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值几个方面的属性。

《个人养老金实施办法》规定，参加人自主决定个人养老金资金账户资金购买个人养老金产品的品种和金额。

个人养老金产品销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

7、个人养老金有哪些税收优惠？

在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税（此前税率为7.5%），其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

8、账户的钱要怎么领取？

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金：

（一）达到领取基本养老金年龄；

（二）完全丧失劳动能力；

（三）出国（境）定居；

（四）国家规定的其他情形。

11月4日，人社部等五部门发布《个人养老金实施办法》，个人养老金账户体系正式推出市场，随后又确定在北京、郑州等36个城市进行试点。

谁可以参与个人养老金？对于个人而言有何意义？和职工养老有什么区别？收益如何？怎么领取？个人养老金所谓的“税收优惠”有多优惠？

对此，顶端新闻记者采访了中国农业银行河南省分行个人部经理李骧，听听她的细致解答。

1、顶端新闻：哪些人最需要买个人养老金？

李骧：个人养老金的参加人应当是中国境内城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，不含退休人员。目前人社部在郑州等36个城市试点先行，所以凡是试点城市参加基本养老保险的客户均可以到已审批的商业银行（6家国有大型商业银行、12家股份制银行和5家城市商业银行）申请开立个人养老金资金账户。

其中农业银行提供线上、线下多渠道开户方式。线上渠道：提前准备好有效身份证件登录农行掌上银行养老专区或中国农业银行微银行公众号业务大厅，选择个人养老金，开立个人养老金电子账户。线下渠道：需携带有效身份证件，到农行任一网点柜面开立个人养老金资金账户实体卡，或扫描网点移动PAD二维码开立电子账户。

2、顶端新闻：个人养老金账户里的资金可购买符合规定的产品、储蓄存款、商业养老保险和公募等。能否介绍这四种各有什么区别？理财产品、商业养老保险和公募基金三种产品，风险如何把控？买个人养老金在收益上有风险吗？

李骧：按照监管规定，个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。

养老储蓄产品属于储蓄存款，保本保息，受存款保险制度保障。与一般性存款相比，养老储蓄具备起存金额低、存期多样、支付方式灵活、利率较一般存款产品较高的特点。

特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种方式，零存整取起存金额为5元人民币、整存整取起存金额为50元人民币、整存零取起存金额为1000元人民币；存期涵盖5年、10年、15年和20年四个期限，可满足个人客户中长期的多样性养老需求。

养老基金属于公募基金，与其他公募基金产品相比，具有以下优势：一是费率更低，养老基金Y份额管理费和托管费打五折，更便宜；二是仓位限制严格，满足个人养老规划。养老基金分为目标日期型和目标风险型，对于权益仓位都有明确要求，目标日期型是随着运作时间临近目标，权益仓位逐步降低，更好满足养老用钱需求；目标风险分为稳健、平衡、进取，权益仓位明确，风险等级不同，按照客户目标进行配置。

养老理财产品与一般理财产品相比，更加突出长期性、稳健性、普惠性特点。投资策略和理念都更加稳健，投资标的的选择也更为审慎，更符合投资者的生命周期特点。

从近日中国银保信在个人养老金银行保险行业信息平台公示的首批入选个人养老金保险产品分析，该类产品在缴费、领取、保障责任方面，充分体现保险保障本源；在投资收益上，均提供稳健型、进取型两类账户，投资者可根据自身的风险承受能力和风险偏好对两种账户进行配比。账户转换上，稳健型和进取型账户间可自行灵活转换，不收取转换费。但作为养老保险产品，建议客户在账户选择上应以安全性为主，适当配比进取型资产。

客户可自主决定上述大类资产配置方案和投资计划，包括投资品种、投资金额、投资频率等，但要自担投资风险。建议客户根据自己的风险承受能力选择适合自己的养老产品，也可以咨询银行专业的理财顾问，由专业人员为您量身定制养老资产配置方案。

3、顶端新闻：个人养老金缴纳需要持续缴纳多少年？是否必须缴纳到退休年龄？个人养老金领取时每个月能领多少？

李骧：个人养老金的主要意义在于年轻时存钱，退休时用钱，所以个人养老金可缴纳至领取基本养老金的年龄。参加人可以按月、分次或按年度自由缴存，不限制缴存频率、单次缴存金额等，不强制逐年或逐月连续缴存，每自然年个人养老金缴存额度上限为12000元。

个人养老金资金账户封闭运行，只有客户达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居或国家规定的其他情形等任一条件的，才可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。领取时，商业银行要按照客户指定的领取方式，完成3%个人所得税代扣后，将资金转入参加人本人社会保障卡银行账户。

4、顶端新闻：个人养老金缴纳，按照一年最高12000元存入计算，相比着活期、定期储蓄，收益如何？

李骧：个人养老金具体税优税延、长期投资、专款专用、安全可靠等优势。

一是在节税方面，以当年缴存额12000元计算，当年即可最多节约5400元个人所得税支出。

举例：某人个人年收入30万元，适用20%的税率，速算扣除数为1410元×12=16920元，全年缴纳、公积金均为6万元，每年按照)，我们将及时更正、删除，谢谢。