：RCEP下的投资价值分析，1，我国目前是粮食，油脂原料进口国，其中后者约60%为进口，因此相对于东南亚，食用油制造企业在原料成本上没有优势，人工成本上也不具备，能一直长期生存下去的国内企业并不多，应该说胜者为王，应属外资，标准的也就西王和了，金粮控股还是以贸易为主。但是RCEP一旦生效，趋势将发生根本性改变。首先做进出口贸易的油脂企业面临挑战，可能会倒下一批，因为关税成本降低了，没有经销商差价了，原来他们那块红利就让品牌制造企业和消费者共享了。这从开放以来，美的，海尔的成功是相同的道理，理论上，RCEP相当于自贸区的大幅扩展。2，所以，去分析这种产业链完整的制造企业，先要在大势明朗的趋势下，去解构他的投资价值，否则没有分析的意义了，就像目前的贸易类油脂企业，即使明年净利增长，俺也不敢买，因为整体估值肯定向下。3，相对于，的目前估值，确实是低估了，总市值，规模，体量，应该为的20-30分之一，才较为合理。。。
但最新三家市值分别约为：3446亿，52.57亿，58.52亿元，西王最低，按20-30分之一，应为172-115亿元。对应股价约16.6-11.09元较为合理，同样相比，目前两家总体植物油规模相当，净利和品牌西王均占优，即单植物油就该估值58.52亿元，外加运动营养那块预计30-50亿元市值，合计约88-108亿元，这跟前者的比较相对吻合，即目前西王的估值在108-115亿元较为合理。
4，以上估值，不包括核心竞争力增强那块前景，相对于，控股方为新加坡，本身就占有原料成本低的优势，又利用规模效应，基本占领了内地市场，但是RCEP后，这块优势没了，企业竞争，此消彼长，只要西王用心经营，分割蚕食的蛋糕是大概率，同时成品出口韩日，关税降低，竞争力也将大增。
不用担心大股东的困扰，资本市场，都是精英（或人精），你有这么好的优势资源，打好时机，资本会高价收购你，好好经营这块品牌，最近走得强势，预计也是场外产业资本看到了这个契机，所以西王再压价，时间也不多了，趋势无人可挡，我们只能顺势而为。
5，从历年公司植物油的营收来看，均有一定程度的小幅增长，说明消费端客户群比较稳定，基本为中高端认品牌的客户，这类客户，用网红直播，低价营销，很难改变忠诚度，人家注重食品安全和品牌价值，不差几百上千元小钱，公司定位比较精准，有点类似于区域性的高端白酒企业，如汾酒，剑南春。但是一旦面临大势改变，三年不开张，开张年年飞。所以分析公司投资价值，时机也非常重要，很多好股票，在于你是什么时机介入，高手和菜鸟的区别？所谓人弃我取，就是这个道理，要结构公司的内在价值，市场估值，发展前景和机遇，以及技术走势，综合性的选择买入的时机，价位，现在这种价位买入，能跌到哪里去？公司真的不怕产业资本收购吗？2018年2月的增发机构，不算历年利息成本，成本价约8.8元，人家一股没动，凭的是什么？成熟的投资者还是要学会独立思考，理性分析，找准主流。
就像目前新能源的大跌调整，个人预计跟RCEP的即将生效，有很大的关系，我们的锂电池产业链，跟东南亚相比，是不具备多少优势的，人工成本，综合税费，呵呵呵。
退出新能源的资金，会介入什么板块，自然是RCEP的受益板块啊，食品饮料，品牌制造企业，目前都在走向强势区域，打开K线图，一看便知了。
6，最后说下安全边际问题，确实大股东存在债务问题，否则以公司的盈利能力，不可能有现在的低估值，食用油这块资产，还是比较清晰的，质地优良，面临大发展机遇，而运动营养这块，公开资料信息较少，比较难以分析，向上和向下弹性均很大，国际业务也是难以预估，但是既然这么多增发机构愿意长期持股，相信是做过系统性的风险评估，这块只能选择去相信机构们的眼光了。
至于约15亿元的资金长存，假设存款利率成本远远低于贷款利息成本，确实有涉嫌利益输送之嫌，应该督促大股东返还这块利差，每年预计有万元的净利返还，对上市公司是潜在利好啊，目前监管这么严，我们一定要区分集团资产和上市公司资产的差别，不能简单的去划等号，混淆概念，盐湖钾肥就是一个很好的例子，停牌前，8元多想买来着，结果还是担心集团债务，放弃了，非常可惜的事，所以个人不想在上，犯同样的失误，会坚定持有，享受红利。
事实是个人本次介入的时间，要早于近五天，约4.94元开始买入了，目前综合成本约4.896元，仓位较重。即使非常看好元宇宙和，近期西王的底仓也一直保持着。
有时候，信心确实会比黄金重要，特别是在风云变化的资本市场，尤为关键。
：品牌力量，众志成城，涨停源起。基于今西王良好表现，决定再发一贴，作为回馈和感恩。1，品牌力量，很多网友喜欢看业绩，市盈率，却忽视'品牌"价值，这是比较片面的，何谓品牌力量，举个最鲜明的实例，王老吉和加多宝的品牌之争，当年加多宝租了王老吉的商标，最大做强，抗衡可口可乐，分食蛋糕，可是就是因为当初不是买断商标，最终又让人家拿了回去，所以说王老吉这个“品牌”价值如何去估值？如何去判断品牌价值呢？万变不离其宗，“物以稀为贵”，服装自有品牌要多少有多少，不值钱。但是像食用油这种良好的品牌，非常稀少，另一面是独霸天下，则西王和的品牌就非常值钱。
新进资本如果想要进入食用油行业，抗衡，最有效的方法就是收购西王或，注入资金，人才，做大做强，新创一个品牌，不但周期长，风险也大。 这跟当年，美的，海尔，格力是相同的道理，最终打败了日本的松下，夏普等，一个大国的行业市场，被其他国家的企业大比例垄断，基本不会长久，涉及到领域安全问题，特别是粮食，电信，金融等，在此不展开了。
因此，在内地的市场份额长期必将下降。这是基本可预期的，关键就看分给谁了，所以，现在的的价值，确实应该给与高估值，这是由产业资本决定，而非金融资本决定的。
：品牌力量，众志成城，涨停源起。基于今西王良好表现，决定再发一贴，作为回馈和感恩。1，品牌力量，很多网友喜欢看业绩，市盈率，却忽视'品牌"价值，这是比较片面的，何谓品牌力量，举个最鲜明的实例，王老吉和加多宝的品牌之争，当年加多宝租了王老吉的商标，最大做强，抗衡可口可乐，分食蛋糕，可是就是因为当初不是买断商标，最终又让人家拿了回去，所以说王老吉这个“品牌”价值如何去估值？如何去判断品牌价值呢？万变不离其宗，“物以稀为贵”，服装自有品牌要多少有多少，不值钱。但是像食用油这种良好的品牌，非常稀少，另一面是独霸天下，则西王和的品牌就非常值钱。
新进资本如果想要进入食用油行业，抗衡，最有效的方法就是收购西王或，注入资金，人才，做大做强，新创一个品牌，不但周期长，风险也大。 这跟当年，美的，海尔，格力是相同的道理，最终打败了日本的松下，夏普等，一个大国的行业市场，被其他国家的企业大比例垄断，基本不会长久，涉及到领域安全问题，特别是粮食，电信，金融等，在此不展开了。
因此，在内地的市场份额长期必将下降。这是基本可预期的，关键就看分给谁了，所以，现在的的价值，确实应该给与高估值，这是由产业资本决定，而非金融资本决定的。
2，很多时候看股票，要看到本质，就像芯片股的一亿净利跟银行股的十亿净利，完全没有可比性，一般行业龙头，特别是在整体行业不景气中的细分龙头，应该给与高估值，要抓住行业趋势景气度的转换临界点，就像前期爆炒的光伏，锂电池，前期都亏得一比，但马上就景气度上升了，能够提前潜伏的，才能吃到大肉，这是需要付出心血去调研或学习领会的。
俺做得比较欠缺，江特，石大，，介入得价位，都是20多，200多和50多元了，所以只能喝点汤，刀口舔血了，快进快出得短线为主。但是如果提前做了功课，低价潜伏了，自然持股信心就不一样了，这是需要不断总结反思的。 股票投资就是不断学习，不断磨练，不断开拓眼界和格局的过程，各有各的套路和系统。 单有技术，凭胆魄和心智，也已经能立于不败了。
但是如果结合基本面分析，加以技术操作，则能更好的增大盈利空间，增加安全边际。 就像，5.01元是一个重要的技术压力位，不懂基本面的，只要见突破5.01元，就可加仓买入了，跌破即减仓，升破即加仓。 但是如果对基本面有足够的信心，在4.8-4.9元，就可重仓持有了，靠近5.01元可减仓，跌下来买回，等升破5.01元，同样可加仓，小转大升级了啊。
3，这就是涨停的“源”，一个是技术面突破重要压力位，开始放量，另一个是基本面发生重大变化，RCEp啊，另有碳标签和冬奥会的题材，涨停只是时间长短而已，什么时候突破了，涨停随时会发生。 特别是这种成交量长期低迷，无人关注，又有实质性题材和业绩的股票，大黑马的几率是非常之大的。
你怎么去估值，你说二十年前的王老吉值多少钱？没法估，没有可比性的公司，只有可以比一下，就这两个小票，就存在物以稀为贵的本质。 所以接下来，西王食品的走势，就是关乎技术面的了，就看是否众志成城，主力资金是否团结了。 这就是交易的博弈和乐趣。 明天有个压力位5.12元，如果突破，涨停板几率较大，不排除一连串涨停的可能性。 一家之言，仅供参考。
2022年第一交易日，当天净收益约4.65%。 增仓了，，其余均有一定程度减仓，并清仓了北纬，亚盛，思创和四个票。 新买入了，和三个票。 目前共持有12个股票，其中和基本可忽略不计。 很幸运的是，总共16个票，今天除了正威和净亏损外，其余股票都实现了净收益。 希望新年新气象，好运连连赚大钱。 同时也祝其他网友，新年大吉，拓宽思路，不拘一格，掌控风险，长久盈利！！！
