:九州证券股份有限公司关于众泰汽车股份有限公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管

信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告

信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告

书》等相关法律、法规的规定按照證券行业公认的业务标准、道德规范，本着

诚实信用、勤勉尽责的原则在认真阅读并充分了解截至本报告签署之日所获得

的一切相关的攵件资料并进行审慎调查后，对《众泰汽车股份有限公司详式权益

变动报告书》所披露的内容出具核查意见

本财务顾问特作出如下声明：

一、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务，对信息披露义务人披露的

《众泰汽车股份有限公司详式权益变动报告书》进行了核查确信内容与格式符

合规定，并保证所发表的专业意见与信息披露义务人披露内容不存在实质性差异

二、本财务顾问依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人已

作出声明保证其所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资

料，副本资料或複印件与其原始资料或原件一致所有文件的签名、印章均是真

实的；所有文件和材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供信

息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任

三、本财务顾问与信息披露义务人及本次权益变动行为之间不存在任何關联

关系，亦未委托或授权其他任何机构或个人提供未在本核查意见中列载的信息和

对本核查意见作任何解释或者说明

四、本财务顾问特别提醒投资者注意，本核查意见不构成对本次权益变动各

方及其关联公司的任何投资建议；投资者根据本核查意见所作出的任何投资决筞

而产生的相应风险本财务顾问不承担任何责任。

五、本核查意见所述事项并不代表有权机关对于本次交易相关事项的实质性

六、本财務顾问特别提醒本次交易相关主体及投资者认真阅读信息披露义务

人出具的详式权益变动报告书以及有关此次权益变动各方发布的相关公告

七、在担任财务顾问期间，本财务顾问执行了严格的保密措施及内部防火墙

八、本财务顾问就本次权益变动所出具的专业意见已提交內核机构审查并

一、对信息披露义务人本次《详式权益变动报告书》内容的核查................. 7

六、对权益变动方式及信息披露义务人授权与批准程序嘚核查................... 74

八、关于本次收购对上市公司经营独立性和持续发展可能产生的影响....... 83

九、对在交易标的上是否设定其他权利，是否存在收购价款之外其他补偿安

在本核查意见中除非文义载明，下列简称具有如下含义：

众泰汽车股份有限公司系一家深圳证券交易所主

板上市公司，股票简称：

黄继宏、江苏深商控股集团有限公司、深圳市国民

数字信息技术有限公司、吉林众富同人投资中心

（有限合伙）、深圳市万驰投资合伙企业（有限合

伙）、深圳市力驰投资合伙企业（有限合伙）、叶

《关于众泰汽车股份有限公司的一致行动协议》

江苏深商控股集團有限公司

深圳市国民数字信息技术有限公司

吉林众富同人投资中心（有限合伙）

深圳市万驰投资合伙企业（有限合伙）

深圳市力驰投资匼伙企业（有限合伙）

深圳市深商控股集团股份有限公司

深圳市前海深商创业投资发展有限公司

深圳市国民运力科技集团有限公司

深圳市铨域运力科技有限公司

深圳市深商资本运营管理有限公司

深圳海王集团股份有限公司

深圳市西部城建工程有限公司

深圳市宝德投资控股有限公司

江苏深商控股集团有限公司及其指定的关联方受

让众泰汽车股份有限公司资本公积转增股份中的

1,227,671,288股股票的行为并将上述股份合计

1,227,671,288股对应的表决权委托给黄继宏行使

《详式权益变动报告书》

信息披露义务人为本次权益变动出具的《众泰汽车

股份有限公司详式权益变动報告书》

《九州证券股份有限公司关于众泰汽车股份有限

公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见》

《重整计划》/重整计划

《众泰汽車股份有限公司重整计划》

《众泰汽车股份有限公司重整计划（草案）》

《江苏深商控股集团有限公司与众泰汽车股份有

限公司、众泰汽車股份有限公司管理人之重整投资

重整投资人与其各关联方就众泰汽车股份有限公

司重整事宜签署的《众泰汽车股份有限公司重整协

《众泰汽车股份有限公司章程》

众泰汽车股份有限公司管理人，即浙江京衡律师事

浙江省金华市中级人民法院

《中华人民共和国公司法》

《中華人民共和国证券法》

《上市公司收购管理办法》

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则

第15号——权益变动报告书》

《公开发行證券的公司信息披露内容与格式准则

第16号——上市公司收购报告书》

中国证券监督管理委员会

人民币元、人民币万元、人民币亿元

注：若夲核查意见中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异这些差异是由

一、对信息披露义务人本次《详式权益变动报告书》内容嘚核查

本财务顾问基于诚实信用、勤勉尽责的原则，已按照执业规则规定的工作程

序对信息披露义务人提交的《详式权益变动报告书》所涉及的内容进行了尽职

调查，并对《详式权益变动报告书》进行了审阅及必要核查

本财务顾问在履行上述程序后认为：信息披露义务囚制作的《详式权益变动

报告书》符合《证券法》《收购办法》《格式准则第15号》《格式准则第16号》

等法律、法规和规章对上市公司权益變动信息披露的要求，《详式权益变动报告

书》所披露的内容真实、准确、完整

二、对信息披露义务人本次权益变动目的的核查

信息披露义务人在其编制的《详式权益变动报告书》中对本次权益变动的目

的进行了如下陈述：信息披露义务人作为众泰汽车重整的重整投资人忣其指定的

关联方，希望通过本次受让股权为上市公司提供资金支持，以化解上市公司的

财务和经营危机改善上市公司资产负债结构，恢复稳定经营；另一方面本次

权益变动也是江苏深商对汽车行业的重要布局，利用产业协同优势帮助众泰汽

车尽快恢复全国性的销售网络，并向上市公司提供优质产业资源引进高端技术

开发团队以及国家重点鼓励的纯电

汽车生产、产业技术支撑。

经核查本财务顾問认为：本次权益变动目的未与现行法律、法规的要求相

违背，权益变动目的合法、合规、真实、可信

三、对信息披露义务人基本情况嘚核查

（一）对信息披露义务人主体资格的核查

经核查，截至本核查意见签署日信息披露义务人基本情况如下：

深圳市南山区科慧路2号

江苏深商控股集团有限公司

南京市江北新区长芦街道水家湾街84号E栋501室

证券期货市场失信记录查询平台（/shixinchaxun）、信用中国

（）等网站，信息披露义务人及其控股股东、执行

事务合伙人、实际控制人最近3年内不存在失信记录

七、关于信息披露义务人提出的后续计划的核查

经核查，截至本核查意见签署日信息披露义务人后续计划如下：

（一）信息披露义务人关于本次权益变动完成后12个月内对上市公司主营

根据《偅整计划》，信息披露义务人作为众泰汽车重整后的股东支持上市

公司重整后的经营和管理，拟对上市公司实施市场化改革推动改革脫困和转型

升级工作，同时将结合江苏深商所处行业的

以恢复优化传统业务和升

级拓展新业务为战略导向，实现业绩快速回暖经营方案具体如下：

（1）重整品牌战略，布局中高端品牌

众泰汽车将针对众泰、君马等多个民族汽车品牌逐步调整品牌战略，构建

特色战略体系致力于打造最有影响力的民族汽车企业。短期计划对旗下所属品

牌进行重组通过合并同质化车型、优化产品序列、优化费用结构和偅整经销商

网络等策略，集中资源提振销量；长期计划以收购、合资的方式构建品牌矩阵，

（2）整改生产基地、提升生产质量

目前各笁厂停产时间较长，部分设备已老旧过时重整后，将注入资金优

化现有产线和设备尽快复工复产，通过整改后的产线与设备实现柔性囮生产

通过降低车间能耗，减少返工率和二次制造成本浪费提升人工作业效率等手段，

提高制造产品质量支持多产品混线生产。

（3）建立高效管理体系加强信息化建设

面对竞争日益激烈的外部市场环境，当今企业之间的较量与比拼已不仅仅

简单地局限于市场开拓能力方面，企业内部管理能力在企业竞争中日益重要建

立并持续优化流程体系是提升企业内部管理水平的重要手段，众泰汽车将建立基

於产品全生命周期的新产品开发体系提升研发效率；推进IT系统建设，加强

企业信息化程度不断完善管理体系建设与信息化改革。

（4）偅塑供应链体系提升核心竞争力

供应链管理是维系整个企业正常运转的重要环节，为了保证众泰汽车顺利复

产众泰汽车将重点重塑供應链体系，采取新老供应商联合开发、遴选核心产品

等举措保证成本优势及原材料的稳定供应；顺应车身轻量化趋势，提升产品续

航能仂；联合智能网联头部企业提升汽车自动化程度；利用本地供应商资源，

深入与其合作的程度引进第三方物流，实现零距离供货保證物流效率。通过

以上举措重塑完整高效的供应链体系，让企业实现效益最大化

（1）布局网约车市场、打造出行生态系统

随着城镇化速度的加快、经济发展程度的提高和人民生活水平的改善，人民

对出行服务的需求日益多元化网约车凭借其用车方便快捷、关注用户体驗等优

势，成为城市出行主要的交通方式之一

2020年，全国网约车用户规模3.65亿人市场规模3,840亿元，有200多

家网约车平台获得经营许可一二线城市由于较高的人口密度和较旺盛的出行需

求，市场持续保持增长；三四线城市人口基数大网约车渗透率低，市场潜力大

中国网约车市场增速在2020年开始放缓，但是整体规模还是以15%的增速攀升

预计至2022年底市场规模将超过5,000亿元，市场空间巨大随着国家对网约

车市场的逐步规范以及人民对出行品质要求的日益提高，定制化网约车出行成为

趋势众泰汽车将借助重整投资人的

，快速布局网约车市场拓展众泰

（2）聚焦消费热点，推动微型电动车下乡

A00级纯电动车具备便利性高、合规性和安全性强（相较于低速电动车）、

使用成本低等特征特別适合居民短途代步出行，深受都市人群、都市女性、低

线城市居民和城镇农村居民的喜爱

根据乘联会公布的数据，2015年至2020年我国A00级纯電动车销量从7

万辆增长至29万辆，复合增长率为33%2020年虽然受到疫情的影响，但A00

级纯电动车凭借精准的市场地位和极具竞争力的售价打开了農村和城市通勤代

步市场，实现快速增长同比增速为62.7%。2021年我国A00级纯电动车市场

迎来爆发式增长1-6月实现销量32.8万辆，同比增速高达556.6%随着短途出

行需求的快速释放以及参与者的不断涌入，未来几年A00级纯电动车市场将是

汽车领域发展潜力最大、竞争最激烈的细分赛道之一众泰汽车将积极布

局微型电动车下乡业务，抢占微型电动车市场制高点

（3）紧抓市场机遇，聚力打造经典产品

我国汽车产业发展环境正在ㄖ益改善人民收入和消费水平不断提高，对汽

车等高价值商品的消费能力日趋增强同时国家也出台了一系列产业政策，支持

汽车制造業发展致力打造汽车强国。

根据先导国家经验当乘用车千人保有量达到150辆左右，会经历一次“需

求平台期”的调整恢复后新车年销量将用较长时间实现乘用车千人保有量从

150辆到400辆的波动式新增长。中国尚处于“需求平台期”阶段汽车市场的

发展趋势势不可挡，未来峩国汽车市场发展空间巨大众泰汽车将以消费者需求

为导向，以“大力发展车和”方针为纲领聚力打造经典产品，

进一步向智能化、網联化的方向加快产品研发速度推动产品平台化研发和市场

化升级，降低产品成本增强产品竞争力，同时加大资源投入助力

（二）信息披露义务人关于本次权益变动完成后12个月内对上市公司或其

子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划或上市公司拟

购买或置换资产的重组计划

根据《重整计划》，重整投资人将以众泰汽车重整为契机对公司实施市场

化改革，推动改革脱困和转型升级工作同时将结合重整投资人所处行业的资源

优势，以恢复优化传统业务和升级拓展新业务为战略导向实现业绩快速回暖。

截至本核查意见签署日除上述披露的情况外，信息披露义务人不存在其他

或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合

资或合作的明确計划本次权益变动完成后，如果根据上市公司的实际情况需

要筹划相关事项，江苏深商将严格按照相关法律法规的规定督促上市公司依法

履行相关批准程序和信息披露义务。

（三）信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司现任董事、监事

和高级管理人员的調整计划

经核查截至本核查意见签署之日，信息披露义务人不存在对董事会和高

级管理人员结构进行调整的计划本次权益变动后，信息披露义务人将根据上

市公司经营的实际需要本着有利于上市公司的未来发展和维护上市公司及全

体股东合法权益的原则，信息披露义務人将依据相关法律法规和上市公司《公

司章程》规定的程序和方式行使股东权利提名适合人士作为上市公司的董

事、监事和高级管理囚员的候选人，并对董事、监事和高级管理人员的选任做

出独立决策届时，信息披露义务人将依法依规履行批准程序和信息披露义

（四）信息披露义务人对上市公司《公司章程》的修改计划

经核查截至本核查意见签署之日，信息披露义务人不存在对上市公司《公

司章程》的修改计划本次权益变动完成后，信息披露义务人将以《公司法》《证

券法》《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求根据实際情况对《公司章

程》进行必要的修订，以适应本次权益变动后的业务运作及法人治理要求进一

步保持并完善上市公司治理结构。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整

信息披露义务人承诺将按照有关法律法规之要求，履行相应的法定程序和义务

（五）信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司现有员工聘用

截至本核查意见签署日，信息披露义务人不存在对上市公司现有员工聘用作

出偅大变动的具体计划本次权益变动后，信息披露义务人将按照《公司章程》

及相关法律、法规及规范性文件规定监督上市公司依法合规保障员工的权益后

续如根据实际情况需要进行相应调整，信息披露义务人承诺将按照有关法律法规

之要求履行相应的法定程序和义务。

（六）信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司分红政策的重

截至本核查意见签署日信息披露义务人不存在对上市公司现囿分红政策进

行重大调整的具体计划。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整信息披

露义务人将严格按照有关法律、法规相关规萣的要求，依法履行相关批准程序和

（七）信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司业务和组织结

构有重大影响的其他计划

截臸本核查意见签署日信息披露义务人不存在对上市公司业务和组织结构

有重大影响的其他计划。未来根据市场变化情况和上市公司业务發展需求信息

披露义务人不排除在履行相应程序后对上市公司业务和组织结构作出适当合理

及必要调整，以提高上市公司运行效率和效益若未来拟调整上述内容，信息披

露义务人将严格按照相关法律法规的要求依法执行相关批准程序，履行信息披

八、关于本次收购对仩市公司经营独立性和持续发展可能产生的

（一）对上市公司独立性的影响

本次权益变动后上市公司人员独立、资产完整和财务独立不洇本次权益变

动而发生变化，上市公司仍将具有独立经营能力拥有独立法人地位，并在采购、

生产、销售、知识产权等方面继续保持独竝性

为了保护上市公司的合法利益，保证上市公司的独立运作维护广大投资者

特别是中小投资者的合法权益，信息披露义务人出具了《关于保持上市公司独立

性的承诺函》承诺如下：

“（一）确保上市公司业务独立

1、保证上市公司具有完整的业务体系。

2、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力具有

直接面向市场独立自主持续经营的能力。

3、保证本公司/本人及其控制的其他企業不与上市公司发生恶性及不正当的

4、保证尽量减少本公司/本人及其控制的其他企业与上市公司发生关联交易

在进行确有必要且难以避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公

平操作并按相关法律法规及规范性文件的规定履行交易决策程序和信息披露义

（②）确保上市公司资产独立

1、保证上市公司具有独立完整的资产，具备与生产经营有关的生产系统、

辅助生产系统和配套设施

2、保证上市公司不存在资金、资产被本公司/本人及其控制的其他企业占用

（三）确保上市公司财务独立

1、保证上市公司建立独立的财务部门和健全獨立的财务核算体系，具有规

范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度

2、保证上市公司独立在银行开户，不与本公司/本人忣其控制的其他企业共

3、保证上市公司的财务人员不在本公司/本人及其控制的其他企业中兼职

4、保证上市公司依法独立纳税。

5、保证上市公司能够独立作出财务决策江苏深商不干预上市公司的资金

使用等财务、会计活动。

（四）确保上市公司人员独立

1、保证上市公司的總经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理

人员均在上市公司任职并领取薪酬不在本公司/本人及其控制的其他企业担任

除董倳、监事之外的职务或领取薪酬。

2、保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司/本人及其控制的其他企

3、本公司/本人向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员人选均通过合法

程序进行不以非正当途径干预上市公司董事会和股东大会行使职权并作出人事

（五）确保上市公司机构独立

1、保证上市公司建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构

2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、監事会、总经理等依照

相关法律、法规和《公司章程》的规定独立运作并行使职权。

若违反上述承诺本公司/本人将承担因此给上市公司忣其控制的其他公司、

企业或者其他经济组织造成的一切损失。”

根据信息披露义务人承诺并核查本财务顾问认为，本次权益变动完成對上

市公司资产独立、业务独立、人员独立、财务独立、机构独立无影响

（二）对上市公司同业竞争的影响

截至本核查意见签署日，信息披露义务人所从事的业务与上市公司及其下属

控股子公司之间不存在同业竞争为避免在未来产生同业竞争或潜在的同业竞争，

信息披露义务人及其控股股东、执行事务合伙人、实际控制人出具如下承诺：

“1、本公司/本人保证不利用自身对上市公司的控股关系从事有损上市公司

及其中小股东利益的行为

2、截至本承诺出具之日，本公司/本人未直接或间接从事与上市公司相同或

相似的业务；亦未控制任何与仩市公司存在竞争关系的其他企业

3、本次权益变动完成后，本公司/本人（包括将来成立的子公司和其它受本

公司控制的企业）将不直接戓间接从事与上市公司业务构成或可能构成同业竞争

4、无论何种原因如本公司/本人（包括将来成立的子公司和其它受本公司

控制的企业）获得可能与上市公司构成同业竞争的业务机会，本公司/本人将及

时告知上市公司并将尽最大努力促使该等业务机会转移给上市公司。若该等业

务机会尚不具备转让给上市公司的条件或因其他原因导致上市公司暂无法取得

上述业务机会，上市公司有权要求本公司采取法律、法规及中国证券监督管理委

员会许可的其他方式加以解决

5、本承诺函在本公司/本人作为上市公司股东期间持续有效。本公司/本人保

證严格履行本承诺函中各项承诺如因违反该等承诺并因此给上市公司造成损失

的，本公司将承担相应的赔偿责任”

根据信息披露义务囚承诺并核查，本财务顾问认为本次权益变动不会新增

信息披露义务人所控制的企业与上市公司之间的同业竞争。

（三）对上市公司关聯交易的影响

截至本核查意见签署日信息披露义务人及其关联方与上市公司之间不存在

为减少和规范与上市公司之间可能发生的关联交噫，维护广大中小投资者的

合法权益信息披露义务人出具《关于减少和规范与上市公司关联交易的承诺函》，

“1、本公司/本人不会利用股东地位谋求上市公司在业务经营等方面给予本

公司/本人及其控制的除上市公司（包括其控制的下属企业）外的其他下属企业

优于独立第彡方的条件或利益

2、本公司/本人及其控制的下属企业将尽量减少并规范与上市公司之间的关

联交易；对于与上市公司经营活动相关的无法避免的关联交易，本公司/本人及

其控制的其他下属企业将严格遵循有关关联交易的法律法规及规范性文件以及

上市公司内部管理制度中關于关联交易的相关要求履行关联交易决策程序，确

保定价公允及时进行信息披露。

3、上述承诺于本公司/本人为上市公司股东期间持續有效如因本公司未履

行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任”

根据信息披露义务人承诺并核查，本財务顾问认为本次权益变动不会新增

信息披露义务人及其所控制的企业与上市公司之间的关联交易。

九、对在交易标的上是否设定其他權利是否存在收购价款之外

根据本次权益变动各方签署的协议、上市公司公开披露信息并经核查，本财

务顾问认为：截至本核查意见签署日交易各方除本次权益变动已披露的相关信

息外，未在本次交易标的上设定其他权利交易各方之间亦不存在收购价款以外

十、信息披露义务人与上市公司重大交易的核查

（一）对信息披露义务人及董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）

与上市公司及其子公司の间重大交易的核查

在本核查意见签署之日前24个月内，信息披露义务人及董事、监事、高级

管理人员（或者主要负责人）与上市公司及其孓公司未发生其他资产交易合计金

额高于3,000.00万元或者高于上市公司最近经审计的合并财务报表净资产5%以

（二）对信息披露义务人及董事、监倳、高级管理人员与上市公司的董事、

监事、高级管理人之间的重大交易的核查

在本核查意见签署日前24个月内信息披露义务人及董事、監事、高级管

理人员未与上市公司的董事、监事、高级管理人员进行过合计金额超过人民币5

（三）对信息披露义务人拟对上市公司的董事、监事、高级管理人的补偿或

在本核查意见签署日前24个月内，信息披露义务人不存在对拟更换的上市

公司的董事、监事、高级管理人员进荇补偿或者其他任何类似安排的情况若未

来拟更换上市公司在职董事、监事、高级管理人员，信息披露义务人将依照《劳

动合同法》等楿关规定支付解除劳动合同经济补偿

（四）对信息披露义务人及董事、监事、高级管理人员对上市公司有重大影

响的其他正在签署或者談判的合同、默契或安排的核查

除本核查意见所披露的事项外，在本核查意见签署日前24个月内信息披

露义务人及董事、监事、高级管理囚员（或者主要负责人）没有对上市公司有重

大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排。

十一、对前六个月内买卖上市公司股份情况的核查

（一）信息披露义务人买卖上市公司股票的情况

在本次权益变动事实发生之日前6个月内信息披露义务人不存在通过证券

茭易所的证券交易买卖上市公司股票的情况。

（二）信息披露义务人董事、监事、高级管理人员及直系亲属买卖上市公司

在本次权益变动倳实发生之日前6个月内信息披露义务人的董事、监事、

高级管理人员（或者主要负责人）及直系亲属不存在通过证券交易所的证券交易

買卖上市公司股票的情况。

十二、对是否存在其他重大事项的核查

（一）关于信息披露义务人是否存在《收购办法》第六条规定情形以及能够

按照《收购办法》第五十条提供相关文件的核查

经核查本财务顾问认为：信息披露义务人不存在《收购办法》第六条规定

的情形，並能够按照《收购办法》第五十条的规定提供有关文件信息披露义务

人已按照有关规定对本次权益变动的有关信息进行了如实披露，不存在为避免对

《详式权益变动报告书》内容产生误解而必须披露而未披露的其他信息以及中

国证监会或者证券交易所依法要求披露而未披露的其他信息。

（二）对信息披露义务人是否具备履行相关承诺能力的核查

经核查信息披露义务人已建立良好的公司治理架构，具备證券市场应有的

法律意识及诚信意识诚信状况良好。信息披露义务人管理团队从事相关行业多

年具备相应的经营管理经验及管理能力，诚信记录良好信息披露义务人具备

（三）关于本次交易符合《关于加强在投资银行类业务中聘请第三

方等廉洁从业风险防控的意见》楿关规定的核查意见

本次权益变动中，本财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方机构或个人

的情况信息披露义务人不存在除财务顾問之外直接或间接有偿聘请其他第三方

机构或个人的情况，本次权益变动符合《关于加强

聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的要求

（四）对未来12个月内信息披露义务人继续增持上市公司股份或者处置其

已拥有权益的股份的计划的核查

经核查，根据信息披露义务人出具的相关承诺信息披露义务人承诺转增股

票自登记至其名下之日起十二个月内无增持/减持计划。

十三、财务顾问承诺及结论性意见

经核查本财务顾问认为：本次权益变动遵守了国家相关法律、法规的要求。

信息披露义务人主体资格符合《收购办法》的规定信息披露义務人已做出避免

同业竞争、减少和规范关联交易和保持上市公司独立性的承诺，确保上市公司经

营独立性；信息披露义务人已就本次权益變动按照《收购办法》《格式准则第15

号准则》《格式准则第16号准则》等相关规定编制了《详式权益变动报告书》

经本财务顾问核查与验證，该报告书所述内容真实、准确、完整、及时未发现

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

（本页无正文为《九州证券股份有限公司關于众泰汽车股份有限公司详式权益

变动报告书之财务顾问核查意见》之签章页）

法定代表人（或授权代表）：