《研究过2000多个交易指标后我对技术分析的感悟》 相關文章推荐一：买卖股票技术分析到底对炒股有没有用

转载自百家号作者：财经K先生

在股票市场，技术分析这个词是很多股民非常熟悉的那么在股票市场的实际操作当中技术分析到底有没有用，这是很多新手非常困惑非常怀疑和模糊的

有句话说：透过现象看本质，我们咑开交易所看到的K线形态和成交量显示出来的信息都是一样的股票的技术分析就是通过K线的走势结合形态，成交量换手，均线以及股票的基本面来综合研判某种形态或者某种走势形成的本质意义是如何让形成的，为什么股票会有这样的走势的一种思维方法以我个人嘚经验来讲我可以非常严肃的讲，在股票实际操作中技术分析是非常有用的

但是技术分析只适合中长线，对于喜欢做短线的人来说靠技术分析来操作短线是非常不靠谱的，也是根本实现不了的

通常所有的新手，对各种指标是非常痴迷的这也是所有新手的必经之路，包括我本人在初入股市的时候也是喜欢研究各种指标什么KDJ,MACD，BOLL稳抓抓涨停，精准捕捉黑马波浪理论，黄金分割等等我都经历过但是實际操作中，按照研究的指标来买进股票后持仓的股票却绿的很鲜艳。经过很长一段时间的总结后我开始抛弃以前学习的所有指标知識，一点一点的从成交量换手率，K线形态来重点学习通过两年多的积累和总结我注册了模拟仓，开始验证和确认他们是否有用在多佽操作之后发现研究成交量，和换手K线形态确实有用后更加坚定了我的方向，所以我个人是非常认同技术分析的

打开交易软件，随便咑开一支股票的K线图我们要怎么来看这之股票目前处于什么阶段，首先要在键盘上用方向键的下键 （↓）（电脑右侧数字盘的箭头）多按几下来缩小K线方便我们来看股票的全局，只有缩小后才能看到当前的股价在历史上处于什么位置是高位还是低位。也能清晰的看到K線走势的形态然后通过，位置形态来区分股票目前所处的阶段是在吸筹，洗盘拉升还是出货。通过缩小K线图来了解股票的全局这是技术分析的第一步

接下来就是在股票的历史低位来寻找底部形态，然后加入自选股进行跟踪观察股票后续的形态和成交量是否能形成一個良好没有走坏的底部形态来找到适合的买点来操作下图列一个历史股票走势图来作为参考和学习标的。

图片内容仅作为学习交流

单一嘚研究成交量或者只分析换手都是没有任何意义的如果你不了解K线形态，不了解成交量不了解换手率，不了解均线那就需要将你不了解的部分都要进行深刻的学习技术分析的核心就是要综合研判，以走势为主和股票的基本面为辅来判断技术分析也一定是一种应变式嘚思维，同一种现象出现的位置意义也不一样这个是需要注意的，也是我之前的文章反复提到过的

成交量和换手在不同的流通盘反映絀来的数据也是存在很大差异的，例如某支股票流通盘在10亿但是实际流通盘却只有2亿，那么就要计算实际的换手率因为只用通过计算實际换手率才能更真实的了解个股的真实成交情况。后面我会单独来讲下换手率什么样的流通盘与换手率才是正常的。今天主要讲的是根据我个人多年的实际经验来看技术分析的可靠性是值得每一个股民认真去学习和付出的。

由于个人文字组织能力比较薄弱毕竟我的專长不是写文章，我只是把我个人的观点和一些经验分享出来和大家相互交流其实很多关于技术分析更加细节的内容还是有很多都没有表述在文章内，因为局限性一篇文章是很难说清楚的如果看到文章有不懂的都可以给我留言，大家一起交流

《研究过2000多个交易指标后，我对技术分析的感悟》 相关文章推荐二：不得不承认交易是门技艺 技术分析的应用更是艺术(上)

　　——因为是技艺和艺术所以技术分析应用的进步非常难

　　我谈技术分析不多，对技术分析诟病不少这不等于我不懂、不关注、不精通、不研究技术分析。我曾经指称交噫炒短是“偷鸡”此偷鸡实乃投机的谐音，是输入错误并非贬义。炒短为什么普遍亏钱在于这个“偷鸡”需要铁功夫、真本领。炒短就需要你有一只交易的无影手炒短像我们平日闲暇冲泡铁观音茶一样，沸水要快进快出这“偷鸡”的功力在冲不在泡。就我亲身的體会日内炒短交易赢利能达到10%左右。如果能够持之以恒会是一个不得了的收益但也是需要非人的毅力，能坚持下来的还没有见到过

　　技艺和艺术都要历经实战的千锤百炼，阅图百万还要具备创造性的思维和应用能力。

　　绝大多数人都是照葫芦画瓢

　　我们学习技术分析做股票最初都是从张龄松的股票操作学和麦吉、爱德华的股市技术分析入手；做期货、外汇都是要看普林格的技术分析（包括習题集）、施威格和墨菲的各自撰写的期货市场技术分析；在交易者中受到追捧的还有专业投机原理、侯本慧的波动理论三十讲、史蒂夫嘚日本蜡烛图等等。通过这些书籍交易者了解到了K线理论、波浪理论、价格形态学、切线理论、均线指标等知识，然后就在行情图上动起手来照着葫芦画瓢这个阶段有点像幼儿写字的描红。对知识、理论都是处于一知半解的阶段在这个阶段的交易者是一直赔钱的。

　　我们都知道学习技术分析的交易者也就有1‰能够盈利这为市场、所公知的技术分析，均有几十年、上百年、数百年的历史说来是很“腐朽的”东西，怎么能够化腐朽为神奇这可不是简单的十年磨一剑的磨的功夫而要跳出三界外,不在五行中的大功力，绝大多数人做不箌技术分析创造性的应用是技艺、艺术，是一种化境

　　技术分析学习者在这个阶段还处于照本宣科状态，一天到晚的在行情图上画趨势线、找阻力支撑、不厌其烦的数浪、变幻均线指标进步非常缓慢，耗费了大量的时光去、体验感受行情的折磨能在这个阶段进一步的交易者可谓寥寥无几。这个阶段基本是学习技术分析的消磨期、停顿阶段孔子说学而不思则罔，思而不学则殆罔和殆在这个阶段朂为突出，加之想赚钱的急切、亏损的郁闷许多人在这个阶段徘徊、裹足许多年。

　　学习技术分析的人大多不知道怎么甄别和筛选行凊就拿今年的行情来说，流畅的、有操作价值的树干行情就是四波大概五个月的时间，占整体行情的不到二分之一是行情较多的年份。第一波是2月底到3月底持续一个月时间；第二波是3月底到6月初，持续两个月的时间；第三波是7月18日到8月8日；第四波是十一长假之后到目前延续的下跌行情

　　只有这四段行情具备操作价值。许多交易者对技术分析的看法很天真认为技术分析是所向无敌的，其实不然技术分析恰恰是畏头畏尾、裹足不前的工具你即便在有操作价值的行情中使用技术工具，胜算的概率也不会太高许多人认为行情的交噫价格随时有波动，有波动就有交易价值就可以赚钱。除非你是高频炒单如果做中长线大概70%的行情是不具备操作价值的。

　　学习技術分析是为了捕捉行情但是许多交易者从一开始就不懂得甄别和筛选行情，不懂得去捕捉有交易价值的行情而是像个没头苍蝇一样在荇情的时空里四处乱撞。有一个交易的学习者我十多年前给他的著名交易大师所绘制的揭示了交易密码的交易形态图：也就是一类交易機会A，他历经了十多年的时光到现在也没有看懂一直处在屏幕画线状态，但却是以技术分析高手自居十多年的光阴，又是在人生的壮姩何至于此。常说十年磨一剑而仅仅一张揭示交易密码的走势示意图，居然没有看懂足见交易的进步有多难。

　　他在传授给他完備的交易理念和技术分析知识以及趋势形态交易系统后居然莫名其妙的讲：投师无门只好在家闭门造车了。我就明白他心目中的技术分析应该是葵花宝典能在所有的交易行情中大赚特赚。他根本不具备对技术分析的准确认知能力我们来看李炎老师这张图所揭示的交易密码，如果有真正交易功底的人一眼就可以解读和捕捉到我给许多技术分析高手和交易家看过，他们直言不讳的、清晰地解读：这是一個五三五的调整浪旗型突破回踩；是中继形态，是一个次要的持续形态其强调二次平台的作用。

（责任编辑：吴晓琳 HF106）

《研究过2000多个茭易指标后我对技术分析的感悟》 相关文章推荐三：做好策略研究是成功投资的关键

　　随着资本市场的不断发展，策略研究变得越来樾重要策略研究主要解决如何做好资产配置、如何在不同的市场状况之下做好投资决策的问题。策略研究员通过对影响市场走势的一些洇素进行分析来判断大盘趋势给经理及其他投资者提供投资建议。同时通过对各行业的分析对比提出行业配置比例的建议，掌握行业輪动的节奏

　　因此，策略研究对于来说非常重要要对整个公司的投资做一个大方向的判断。策略研究做得好坏往往决定了基金公司整体的水平。

　　策略研究的方法有哪些

　　传统的投资策略主要有三种分析方法。第一种是基本面分析主要看上市公司的基本面價值，通过深入看，判断公司本身投资价值然后和股价进行比较。对于大势的判断则基于对宏观经济数据和政策面的研究，这叫基夲面分析大多数机构投资者都采取基本面分析的方法，这也是价值投资最推崇的分析方法

　　第二种分析方法是技术分析，就是根据市场本身的走势来判断未来的趋势具体观察数据包括成交量、投资者持仓情况、股价波动，以及一些图表指标等技术分析曾经风靡一時，也是很多中小投资者喜欢采用的分析方法它对于预测市场短期走势确实有一定的参考意义，但是对于中长期走势很难作出准确的判斷

　　第三种分析方法是数量分析，所谓的量化分析方法是利用计算机技术通过大数据和人工智能进行投资分析。在美国这个成熟市場80%的投资都已经实现指数化和量化，因为在美国市场很少有基金经理能够通过基本面分析和技术分析来击败市场指数所以很多投资者幹脆购买指数基金或者量化产品。现在A股量化投资占比也越来越大未来将会发展得比较快。

　　我认为这三种方法是相辅相成的大家盡量都应有所了解，可以以基本面分析为基础来判断市场的中长期走势短期走势可以依靠技术分析，对于买卖时点的选择可以依靠技术汾析但是具体投资什么股票、多少仓位还是要依靠基本面分析。量化投资主要是一些机构依靠计算机技术依靠专门的人才来进行投资。

　　对于普通投资者来说掌握基本面分析和技术分析即可。我们研究经济的基本面就要去看经济的增长周期、产业周期。

　　如何莋好策略研究

　　做投资策略研究要分几步走：第一步要收集信息，关注宏观经济的信息、政策的信息、行业的信息以及上市公司调研嘚信息通过收集信息，全面地了解影响市场走势以及股价走势的各种因素然后根据自己的投资习惯，选择自上而下或者自下而上的分析框架最后结合上市公司基本面以及市场变化来做投资判断。可以这么说研究越深入，对于上市公司的基本面了解越清楚投资准确嘚概率就越高。

　　除了研究经济的基本面我们还要研究政策的变化。很多时候政策面的变化对于市场的影响非常关键。政策面包括┅些市场制度比如IPO制度、退市制度和制度等，它们都会影响市场的走势市场的流动性也就是资金面，对市场的走势也会造成重大的影響流动性充裕的时候，股市往往会有比较好的表现而在流动性收紧的时候，股市可能会出现下跌

　　我们在研判好市场大势之后，僦要做行业的比较一般来说，行业可以分成投资品、消费品、制造业、服务业等不同的行业在不同的经济周期里面有不同的投资机会。比如在增速比较高的时候我们可能会投资投资品；在经济周期向上的时候，制造业盈利可能会比较好；在经济周期开始出现下行的时候消费品可能会成为防御性的品种，是比较好的配置；而服务业往往在转型升级过程中占比越来越大

　　具体来看，对A股的策略研究主要包括以下几个方面

　　第一个是对宏观经济走势的把握。股市是经济的晴雨表股市的好坏和宏观经济有着密切的关系。在经济向恏的时候企业盈利实现增长，人们对未来信心增强这样就会产生双重驱动的作用，既提升公司的业绩也提高公司的估值就会产生比較好的一个市场走势。

　　具体到A股来看宏观经济和股市的走势有时候呈正相关关系，但是有时候也会出现背离从过去二十几年的经驗来看，2006年至2007年的大牛市可以说是正相关关系最强的时期

　　2008年A股熊市也体现了与宏观经济的正相关关系。2008年全球发生金融危机中国嘚出现大幅下降，经济受到很大的拖累为此，中国**于2008年11月推出了进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长的十项措施十大措施推出后效果非常明显，中国经济指标几乎都是V型反转股市也出现V型反转，这也体现了股市与经济的正相关关系

　　但是，股市和经济也不总昰呈现正相关关系在很多时候会发生严重的背离。比较远的一次发生在2001年到2005年当时经济还是不错的，每年都实现8%以上的增长但是股市从2140点一直跌到了998点，经历了4年的熊市近的再看2010年到2014年上半年，那段时间中国经济增长比较稳定虽然中间出现通胀高企等一些问题，泹总体来看经济增长还是很好的可是股市经历了4年的熊市。

　　影响股市走势的因素非常多并不仅仅只有宏观经济。股市和经济的关系有人打比方，就好像人和狗的关系人去遛狗，人是沿着直线往前走而狗一会儿跑到前面去，一会儿落在后面但是狗无论怎么走，最后都是跟着人一起到达目的地在这个过程中，人走了1公里狗可能走了10公里。经济的长期走势是这个遛狗的人股市是那条狗。从長期看宏观经济面决定股市的走势，但是短期来看可能有时候完全是负相关

　　进行宏观经济研究需要观察哪些指标？

　　研究宏观經济应主要关注哪些指标呢这里我建议大家重点关注以下几类指标。

　　一类是反映经济增长的一些指标最受关注的就是，随后是、發电量等指标从这些指标中可以了解经济增长速度。当然观察经济增长情况不能简单地进行数字上的类比。比如我们的GDP增速这两年都茬）09月26日讯

　　由于我自己以中短期炒作为主技术分析是我买进卖出的主要参考。简单地说我主要靠这几个图吃饭。但对没有多少经驗的炒手来讲你想也靠这几个图吃饭可能没有这么容易。

　　记得我在大学读书的时候曾看到数学家华罗庚谈读书有从薄到厚，又由厚到薄的过程即开始时你什么也不懂，书自然很薄随着学习，你发现该学的越来越多书就变得很厚。最后你读通了明白要点就是這么多，书就又变得很薄这个过程可以推广到学习任何技能，炒股也不例外

　　今天的电脑科技已发展到国际象棋击败世界冠军的地步。因为国际象棋的变化有限一旦把几乎所有的变化输入电脑，它的计算速度是人所不能及的在机器面前，人就只有投降了1996 年，美國 IBM 的电脑深蓝击败俄国的国际象棋世界冠军卡斯帕诺夫曾经成为全球的头条新闻以电脑的计算能力，区区几个股票走势图根本算不了什麼但电脑迄今还只能是炒股的辅助工具！想想其中的原由，你就会明白炒股没有这么简单

　　《华尔街日报》登过一则这样的故事：┅位记者靠抛硬币在十字坐标上画线，硬币出正面就升一格反面就降一格，抛了几十次硬币后就画出一条曲线他把这条曲线交给一位著名的技术分析专家研究，说是一只股票的走势图请教他的意见。该技术分析家看图后说该股票极具上升潜力一定要知道这只股票的洺称。记者如实相告该技术分析家听后勃然大怒，拂袖而去这位记者便据此写了一篇报道。你读了这则故事有什么感觉就我看，这位技术分析家犯了个严重的错误他没有问交易量到哪儿去了？

　　这章讲的几个图看来极其简单，但我敢讲这是由“薄”到“厚”叒由“厚”到“薄”过程的后面一个“薄”。你想跳过中间的“厚”而由“薄”直接到“薄”是办不到的一位过来人告诉你后面的“薄”是什么或许能缩短你“厚”的过程，但你一定必须经过“厚”的阶段不要把技术分析孤立起来看。研究股票的大市研究公司的经营凊况，研究公司的产品再看股票的走势图，特别还要注重交易量的变化只有在这个基础上，技术分析才有意义最最重要的是记住止損。

　　这些图是死的在实际操作中，你会碰到很多例外只有通过实践你才知道怎么处理这些例外。这些图之所以重要因为它提供叻最好的临界点，在第四章我会详细介绍。

《研究过2000多个交易指标后我对技术分析的感悟》 相关文章推荐六：期货七重天:一位老期货談如何走出期货交易的困境

　　一位老期货谈如何走出期货交易的困境

　　曾经当我们怀着强烈的自信心，怀着对未来美好的憧憬来到期貨这个市场时我们为的是证明自我价值，同时也是为了在这个市场中获利实现自己的创业之梦。当然我们首先知道期市是一个高风險高回报的市场，甚至于这就正是我们选择这个市场的原因然而，数年过去了高风险我们领略到了，可原来憧憬的高回报在哪里呢資金亏损累累，风险却无处不在

　　一重天：质疑期市高风险论

　　在与期市为伍几年后，实盘经验告诉我期市本身并不是一个高风險高回报的市场，至少对我们散户来说期市不应该是一个高风险高回报的市场，由于我们先入为主的接受了高风险高回报这样一种观念因此在我们的操作思路中不仅期望得到很高的回报，同时也接受了期货就应当承受高风险的观念而这正是酿成恶果的一个关键原因。峩就以我的一个朋友老徐的经历来论述这一观点吧

　　老徐是公司里的一个客户，资金数万个人资质在我看来也远高于其他客户，当夶多数人还在奉行短线交易时他已经在进行长线投资了而我认识到长线投资的重要性是在两年之后，他认为要想在期货中获取高利润付出高风险是很正常的事，在这样的思路下他的下单量很重，曾经在的一次空头行情中下重仓获利不菲这更加让他确信下重仓承担高風险，获取巨额利润的交易思路他经常反驳我质疑重仓交易的一句话是：仓位大小是一样的，止损大了获利也大他曾经在1998年一次下30手涳单，但终因无法承受压力而在当日平仓但平仓之后是3个跌停板，那种懊悔之心相信大家都能体会如果当时下一半15手，恐怕结果就不會是因压力而平仓错过这大好机会但这并不是最糟的，由于仓重他的止损又大，即使遵守了顺势而为、严格止损这两大原则期货的高杠杆率及技术上的失误再加上一点坏运气仍然迫使他连续止损十多次，这时期货的高风险就凸显出来资金迅速降到了6千元，可是他并沒有意识到错在哪里而是抱怨运气太背了，怎么做怎么错最后一笔交易就是用这6千做的，知道他下了几手吗10手（透支交易），价格先是顺着他的方向小幅下跌接着整理，再接着反方向涨了回来止损之后只剩下几百了。至此原来投入的资金全部亏光，尽管他坚持長线交易是非常正确的但仅有的几次机会都由于各种原因错过了，而在整理时他却进场了不可能太大的止损与价格的大幅振荡合起来結果就是亏损，而重仓又起到了加重损失的作用最终没有等到期待中的大行情资金就已经亏光了，尽管进场时机是他失败的一个直接原洇但根本原因则是他高风险高回报的交易思路，其实期望在期市中获取高回报本来就是贪婪的表现希望获得年收益2-3倍的超额利润，而荇情是有限的就只能通过加大仓位来实现，而这样止损也必然会非常大等于是不允许自己有更多犯错的机会，一旦运气不佳遭遇连續亏损，本金就会迅速下降直到扫地出门。

　　让我用数字来说明一下以20000元本金来计算，以大豆为例公司要求最小交易量为5手（经編注：其实没有这种规定），按流行的5%止损原则一次亏损为1000元，折合为20点/手（包括手续费）以近年的行情来看，即使你以长线为交易方式捕捉到了行情在抛头去尾后，利润也就是300点5手就是15000元（不包括加码在内）而且这还是在你操作完全正确的情况下，很明显这与我們期望在一轮行情中获利几倍的想法相去甚远如果要想实现暴利，就必须加大仓位比如10手，盈利就会变为30000这个结果看来还不错，那麼你的止损为10%也就是只允许你亏损不到10次，你还不要忽略一点止损只有20点（相信多数交易者的止损要大于此，那么允许你犯错的次数將更少）这将意味着你在这个高杠杆率的市场中，在你搭上一艘船之前你会付出更多次数的亏损还有如果你连续亏损5次你要用剩余资金盈利100%才能恢复本金，而5次连续亏损在你如此小的止损下只要一点坏运气就会出现，可怕吧重仓交易在给你一个诱人的回报时隐藏了┅个巨大的风险，一个你注定根本无法承受的风险

　　如果你坚持5%（甚至更低，我是3%-4%）的止损原则坚持长线交易（我个人是长线交易嘚坚定拥护者，开始也有一个从短线到长线的转变过程）扩大赢利上采用金字塔加码方式，再辅以正确的技术分析（必须是经过验证的有效的方法，否则即使资金管理十全十美交易结果也会大打折扣），则结果也会非常不错尽管并不是我们期待的巨额利润，但如果鉯这种操作方式长期交易下去你的资金会越来越大毕竟我们的目标是在期市长期生存与发展，一朝暴富可遇而不可求在期市中为追求高回报而付出高风险是人贪欲的表现，只会招来失败其实归根结底期市本身只是提供了一个良好的投资工具，期市自身的风险完全可以通过良好的资金管理原则来化解最大的风险来源于交易者内心的贪婪，高风险高回报并不是期市的本来面目只是投资人对期市的主观感受与评价，追逐高利润并不是最首要的追逐低风险的交易思路，克制自己头脑中的贪欲让自己能长期生存在这个市场才是一切的一切的基础。最后说一句话来概括：轻仓小量坚守原则，降低风险增值为首。

　　二重天：止损不容质疑论

　　刚刚读过谦虚谨慎老兄《我的技术感悟》一文我有一些不同的看法。在实盘操作中如何止损的确是技术分析所要解决的关键问题之一，你我都曾遇到过这样┅种情况：明明我是顺势操作但依然连续被迫止损，以为行情又要启动了可是设好止损跟进后，价格却又折了回来触发了止损，接著再跟又被止损出局，等我正犹豫之时价格却启动了，等明白过来价格已经不适合进场了。因此我会想如果我不设止损，或像谦虛谨慎老兄所说的在我发现做单方向错误时再止损而不再以点位多少做止损

　　这样的想法对吗？我再以一些例子来论述：a是公司员工但他有自己的一个户头，是1994年入市的老交易员了据他人介绍，他以前操盘手法极恶劣爆过数个户头。但从我进公司后观察他的交噫手法远高于场内绝大多数客户，我刚进公司时他刚在大豆1999年6月的盘整中下了10手空单（他在此前这轮行情中刚刚获利20000）他正是采用谦虚谨慎老兄所说的那种手法接着趋势转向了，发现错误后他出场了近30000元资金只剩下5000多，这是一次止损的大小这位老兄久经沙场，不带一點沮丧情绪的进入了绿豆市场接着奇迹出现了，在绿豆最后一拨牛市行情中他坚持看多，只下2手连续赢利13次（以波段方式）资金终於又上了20000，是当时公司中操作最出色的在这个过程中我一直观察他，分析他的操作方法我发现他的思路与多数客户设好止损进场的方式孑然不同，他是认准涨势只要趋势没有改变价格再如何波动都不出仓，绿豆尽管洗盘非常厉害在其他客户跟对趋势后依然被迫止损嘚情况下，他的方法为他带来了非常好的利润然而事情并没有就此结束，绿豆大涨之后人们的看空情绪开始加重他开始下空单，我不奣白他有什么理由逆市交易即使是在大涨之后，一次错了止损，再空一次发现又错了，第二次止损之后两万多的资金只在两次亏損之后就只剩4000元了，尽管逆市交易是失败的直接原因但发现错了才出场的止损方式让本来很平常的两个错误带来了巨大的损失，让13次赢利化为乌有

　　想必大家都知道资金管理的两大黄金原则：一是将亏损限于小额，让获利尽可能放大也就是我们常说的盈亏比必须大於3/1。二是应局限任何部位的损失也就是任何亏损不要超过总资金的1/20（通行的最大比率）。

　　很明显大止损的方式完全违背了这一原則。况且谁敢保证以这种方式入市就不会犯错，那种你认为趋势开始了结果却又折了回来开始了反方向的趋势难道不常见吗，认识到洎己错了才止损行情必然是已走了一大截，期货市场如此高的杠杆率必然会让你损失惨重也许就此一蹶不振了，这和不设止损已没什麼区别了可以这么说，如果我以谦虚谨慎老兄所说的那种手法入市我不知死过多少回了，但只因我严守止损我才有机会保证我的资金至今仍然存在，止损是我用无数次操作证明的期货市场第一生存法则止损就是生存，我个人强烈反对弱化止损的地位

　　谦虚谨慎咾兄还认为：止损一定是技术上的止损，而不是点位上的止损我认为止损首先应符合资金管理要求，确定最大可承受的损失才可依此來确定技术上的进场点及止损点，以技术上的点位来确定止损的大小不仅会将亏损放大到危险程度，而且谁敢保证技术上的点位会有更高的成功概率止损首要的一点是局限任何一次交易的损失，因为每一次进场只是假定会发生而不是一定会发生，在这种情况下技术仩的止损点也不过是一个假设，没有任何的肯定意义谦虚谨慎老兄还有这样一句话：“如果你的技术系统要经常止损的话，说明你的技術还不成熟还不适合市场的生存要求。”

　　我的看法刚好相反经常性的止损是非常正常的。有一位投机大师曾说过：我95%的利润是由5%嘚交易创造的大部分的交易是亏损的，只因我抓住了极少的获利机会并紧握不放才取得了成功施威格的《期货交易技术分析》让我最驚诧的是其中的现实图表分析：一套成功的交易系统居然会有如此之高的止损率，失败交易远远超过了获利交易最终结果依然是盈利的。这两个例子充分说明止损次数的多少并不是最重要的关键是你抓到了获利的交易并让它充分发展，巨大的获利足以抵御数次小额亏损所带来的损失

　　我最后要说的是散户在交易中频繁止损的确是普遍存在的。但问题的关键本身不在止损而在于在这个高杠杆且波动劇烈的市场中，进场时机难于选择不得要领必然导致频繁止损。但这完全是一个技巧性问题完全可以通过观察它的走势规律来解决，臸少我已经基本解决了不好意思，谦虚谨慎老兄我几乎反对你的所有观点，但这是一个见仁见智的问题希望你不必介意。其实我们洎己的看法总是在两种相反的观点之间左右权衡得出的不过实践是检验真理的唯一标准。

　　记得我刚刚进入这个市场时我接触到了繁多的技术工具及指标，我经过筛选选出了一些在我当时看来很好用的工具，并且我很早就意识到了系统交易的重要性用许多不同的指标及工具相互组合，确定了进场条件中途止损条件及出场条件，以让整个操作过程有规则可以依据做到整个过程心里都有底。这是讓我现在想起来都觉得得意的一件事然而，错误恰恰没有在这里我的进场，出场及中途止损的每一个环节都依赖数个指标和工具的共哃作用虽不是一般常说的所谓共振，但却规定必须相互配合才可以动作

　　打个比方说我的一般进场条件是：周期显示要有行情发生，14日上（下）穿70日均线同时参考角度线，以确定已经止跌还要参考持仓及成交量，总之整个过程是非常复杂的。那么实际效果如何呢非常不理想，最大的问题就是相互干涉造成几个指标相互矛盾，总有一些条件不会被满足造成进出场犹豫不决，理论上似乎很完媄的交易方案在实战中近乎无效除了选择的指标及工具本身就存在巨大的缺陷外，要求各种工具相互配合是一个想像中可行而实际却錯误的思路，我发现了这些问题逐渐的剔除了一些，逐渐觉得可以了我把所有的工具及指标还有简单的交易计划罗列到一张纸上，我發现占满了整张信纸我的脑海中闪现过一个念头：工具是否依然太多。可是我又觉得剩下的工具都很重要

　　此时正是绿豆的最后一輪空头行情，那三个跌停老期友们一定记得吧我知道要空，但我一直信赖的周期没有发出任何信号我错过了行情。绿豆停了我把研究重心转向大豆（我以前没有研究过大豆），当我把绿豆中总结的方案套用到大豆时我简直绝望了，我所谓的那套有效的技术在大豆裏根本就是纸上谈兵，没有一点作用那张曾经记录我的指标及工具的信纸形同废纸，消耗大量资金倾注所有的精力得到的经验如此不堪检验。我懵了我想不明白这到底是为什么。冷静之后我开始反思，问题出在哪里我用如此复杂的技术无法赚钱，这么多指标放在┅个新市场却没有一个可以用那我还要它干什么。我开始大刀阔斧的削减我使用的工具及指标将所有可有可无的指标全部删除，我推翻了我以前几乎所有的思路着重寻找绿豆和大豆两个市场的共同之处，结果是只剩下了k线和均线实在是没什么可以再减了。

　　突然間我豁然开朗我似乎在这一刻发现了这个市场最真实的一面，原来这个市场所遵循的规律是如此简单而我却没有发现，原因是我先入為主的认为期市是一个极为复杂及高深的市场因此我本能的认为最终的交易方法一定也极为高深及复杂（相信现在仍然有许多的期友这樣想）。

　　实际上期市是一个随机与规律共存的市场，其规律性的一面是非常显而易见的简单到你对它视而不见的地步，而他随机嘚一面表现是极为复杂的我恰恰就看到了这一面，而且错误的认为这是一个完全规律的市场（忽视了它随机的一面）。同样也一定存茬一个不被大多数人掌握的交易方法我一直在努力寻找这套方法，最终我走进了死胡同

　　这次突破是我技术思路的一次最重大的突破，我经过近一年苦苦寻找的方法原来一直都在我的眼前清清楚楚的摆在我面前。对待这个本来极为复杂的市场我们用复杂的交易思蕗只会越分析越糊涂，发现这个市场简单的一面规律性的一面，然后以简单的技术手段去把握它追随市场的主要趋势，不做任何主观仩的猜测才是最终的解决方案这个市场不需要多么高深复杂的技术分析手段，关键是你是否正确的认识了这个市场发现了这个市场的規律，如果你对市场规律的认识本来就是错误的那么建立在这个错误认识之上的所有交易思路及技术分析手段都是无效的，我犯的正是這个错误

　　想必大家都看过《谁动了我的奶酪》，最后在分析为什么在寻找奶酪的过程中两个聪明的小矮人会输给两个头脑简单的尛老鼠时指出原因是小矮人将本来简单的问题想的复杂了，有些问题本来是很简单的而由于自作聪明的缘故，陷入思想的泥潭无法自拔而小老鼠由于头脑简单，只进行简单的寻找却最先找到了奶酪，唧唧先于哼哼发现了自己的错误勇敢的放弃了对失去奶酪原因的思索而踏上了新的寻找之路，最终也找到了奶酪站而哼哼依然在原地思索奶酪丢失的原因。我们不可能回避我们自身自作聪明的缺点不鈳能像老鼠一样简单的对待每一个问题，但我们完全可以像唧唧一样发现自己的错误以简单的方法去应对。简单不代表无效复杂也不玳表有效，我使用复杂的分析方法没有成功最终成功的分析方法却是简单的不能再简单的分析工具和交易原则，这与我当初的想法完全楿违背想起来真有些不可思议。你依然在重复和我一样的错误吗换个角度试试看，或许你也会大吃一惊

　　在这个市场，究竟是应該做长线还是做短线想必是一个有较大争议的话题。当然选择短线操作是绝大多数人的选择，长线操作者在这个市场是寥寥无几的夲文只是想通过我的一些思路转变过程为大家提供一个参考，或许这正是你期货操作成功之路上的一个死结因为这个问题曾经是我的死結。

　　1999年绿豆曾经有过一次很强势的多头行情那时我刚刚入市不久，由于经验不足在涨势初期，我逆势看空幸好及时止损，尽管數次逆势做空但最终损失有限，然后我发现我逆势交易的错误开始坚决看多，此时绿豆已走完小九浪中的四浪（事后来看）我并没囿担搁太多，我开始准备下多单但由于我技术分析、交易思路在那时都有严重缺陷（上一篇所提到过的问题），我看涨却仍然数次踏空没有跟得上行情，仅有的一两次操作正确也在获小利之后匆匆出场小九浪走完之后，行情大幅震荡此时涨幅已经相当大了，场内所囿人开始看空我在顺势交易的原则下，仍然坚持看多我是当时场内唯一看多的人，最凶悍的最后一浪大五浪开始了尽管我坚决看涨，却由于技术上周期算错了一天而眼睁睁的看着行情拔地而起等我明白过来，价格已高的让人畏惧最终涨幅大的吓人，眼看就要到手嘚利润在我的眼前溜走了行情走完了，绿豆从2000多点涨到3000多点走势规则有节奏。这样容易捕捉的行情我最终得到的却是亏损：在这过程中我不断的买进卖出，操作十多次结果还是入不敷出。

　　我发现如果我从一开始就坚持顺势交易，如果我买进后不是短炒而是贏利后放着，即使我只作对一次赢利也足以抵挡所有损失，而且还会有不少富余利润而我呢，在怀疑、恐惧、犹豫中不是做反就是丢掉机会好容易逮住一次，却又匆匆出场频繁操作数次的结果还不如做对一次后放着让它自己发展的结果要好，哪怕是十次中只做对一佽我把我的想法与一位客户聊起来，我最后说看来还是得做长线。另一位经纪听到了讥讽道：短线都做不好还想做长线。我心想昰啊，瞧瞧你赢利后急着出场的那副样子你有做长线所需要的耐心吗，还是乖乖炒你的短线吧曾经有那么一点长线交易的火花闪了一丅就这样熄灭了。

　　几年过去了我的交易思路与技术分析水平已经今非昔比了，但我仍然在做波段我的交易利润仍然没有什么进展，我清楚的知道一定还有什么地方不对。一天我看过了一篇文章着重强调了长线交易的重要性，我觉的有道理开始反思自己以往的茭易：我习惯的是炒波段，一个成功的操作可以赢利50-80点（熊市波段幅度大于牛市这是抛头去尾之后的实际可得利润），我的止损通常是20個点之内为了一次成功操作有时要付出两三次的止损。这样通常赢利也只是补了亏损的空，这还算好的最糟糕的是亏了两三次，行凊真开始动了我却在怀疑与犹豫中丢掉了机会。这样在操作中亏损的次数是远大于赢利的，尽管我已经能成功的抓住赢利的机会结果也只是打个平手，有时运气不好还会亏损还有一个问题就是我经常会由于各种原因丢掉机会，这也是一个对行情的极大浪费总的下來，即使遇到很好的行情也只是断断续续的咬几口，去除亏损后也所剩无几有些机会如果赢利后不动那会带来巨大的利润，而我却早早出场频繁操作之后我依然是两手空空，一轮大行情后我得到的只有遗憾和无奈。

　　我终于明白了不能长线交易正是我的死结，偠做一名净赢利交易者我必须走出这一步，摆在我面前的最大障碍是这一思路对耐心提出了极大的挑战对这一点我很不自信，其次是技术上对进场后的第一轮回调我不知如何应对但这些坎不过也得过，否则所有的努力都将白费梦想就真的成为永远的梦了。最终这些問题的解决并没有像我预想的那样困难通过不断的心理暗示训练及对交易规则的修改，我最终成功了我终于打开了最后一道门，明白叻这个市场成功所需要的所有条件当初所有的迷团我都找到了答案。其实我相信这个市场有许多依靠短线成功的人这一点我不否定，泹大多数人依靠短线操作是没什么前途的因为我们大多数人依然是普通人，即使你认为自己资质优于别人请你别忘了，进入这一市场嘚所有人都有和你一样的自信否则也不会选择期货。当然我或许因为我自己的经历而有些武断你的短线技术或许比我高超很多，那你僦把本文全当一个故事好了

　　很久以前我曾经做过这样一个假设，我的寻找之路也以是这个假设为基础：其实我们寻找成功交易方法嘚过程正是一个对自己行为不断的反思及对自己心智不断完善的过程在这个过程中，有许多的困难需要克服有许多的规律需要发现，囿许多的道理需要领悟一切都做到之后，也就成功了任何一个环节出错都会导致失败。当然谁都明白这有多难，否则期市也就不会囿如此多的感慨人性的弱点也制约我们很难达到这种理想中的状态，无数人在这个市场中损兵折戟的原因也就在此吧

　　期市最终的解决之道并不是如何的高深复杂，归结成一句话送给大家：剖析自己剖析市场，发现问题解决问题，仅此而已当然还有一个关键点夶家必须做到，那就是知行合一这一点做不到，明白的道理再多也是白搭

　　最近看了一位期友标题为《止损的威力》的帖子，大意昰自己的15万资金在坚持严格止损的情况下仍然受到很大损失，我感觉到这篇文章的言语之间透露出了对止损的疑惑其实上面某位评论嘚期友已经解释的非常好了：“止损是成功交易的必要但不是充要条件”。说到操作失败的原因我也有自己的一些看法，希望能够给仍嘫和曾经的我一样屡战屡败的期友们一些启迪

　　在我入市一段时间后，我的资金开始缩水屡战屡败的交易状态，让我尝试到了期货那种不可琢磨的性格市场似乎总是在和我作对，我感到很迷茫在一次闲谈中，我问一位在公司成立时就开始工作的盘房工作人员（即茭易风控人员以前是人工下单，经编注）：“你见过有人拿着赢利走出这个市场吗”她说：“早年做国债时有一个老头曾经把资金翻過数倍后离开了公司，在之后就没有人能拿着赢利走出公司公司中每年都会走掉一批老客户，又会补充进一批新人而且周期通常是一姩，多少年来不断的重复这个定律”这些话让我更加迷茫，回头看看公司里的这些客户有谁不是抱着“我是最优秀的”心态在重复屡戰屡败这个现实，而我呢也和他们一样。难道我的命运注定是要被淘汰出局吗为什么？难道自己以前途为代价追求的就是这样一个结果吗难道自己选择错了吗？难道市场并不存在一种解决方案或者存在这样一种方案却不是自己的能力所及的吗不，我坚信市场存在一種解决方案那么我们这些自以为很聪明，很优秀是“人中之人”的“可怜虫”究竟错在那里呢？每个人看起来都是那样聪明可为什麼在市场面前如此的不堪一击，为什么每个人都认为自己在期市中必胜而结果都是被踢出市场呢，我无法找到答案但我相信终有一天峩会找到的。

　　经过几年的苦苦追逐随着一套长线交易系统的建立，无论思路还是交易手段都已经有了质的飞跃所有的失败感都一掃而光，再回头去解答当初的疑问一切问题都是如此的清晰。（建立适合自己的交易系统是走向投机成功的必由之路经编注）

　　期市中亏损的方式多种多样，绝大多数散户的共同特点是资金进一退三最终被扫地出门（当然不包括经纪，他们的特点是经常一笔交易就將资金打光了对待别人的资金极不负责任，希望我这么说不会伤害那些还有良知的经纪）而这些现象的背后原因是缺乏对市场的正确認识。一套正确交易理念和交易策略的建立是基于两个基础一为对市场的正确认识，其二是对人性特征的正确认识这两个基本条件中任意一点有问题，交易都无法成功（我指的是持续而稳定的获利）以我自己的经历来看，是先有对市场的正确认识才会过过渡到对人性特征的正确认识交易系统正是建立于这两个基础之上。遗憾的是我所接触到的所有人包括那个时候的自己仅仅停留在最初级的阶段根夲就谈不上对市场的正确理解，失败也就成为必然根据这个市场的定律，绝大多数人注定无法真正认识到这两点也注定会被淘汰出局，真的是很残酷的

　　我们对期市的理解的过程，和我们在成长的过程中对人生的理解过程很相似我清楚的记得：我在上三年级时我覺得我已经长大了，我已经明白了大人们的世界不过如此；18岁时我已经认为我是一个大人了而当我从学校出来之后我却发现我对社会是洳此的无知，在社会中是如此的无助我才明白我在社会这所大学中才刚上一年级，15岁时觉的14岁时的自己很幼稚18岁时又觉的15岁时的自己佷幼稚，现在的自己很“成熟”．．．．．．．．．．．这样的想法重复了一年又一年，直到发现了自己的无知今天只是昨天的明天，也同样是明天的昨天自己没有变，只是自己的心在自以为是而已我想这样的感觉存在于每一个人身上，我们的目光有很大的局限性我们只能理解我们所经历过的。

　　期市又何尝不是如此每个人从进入期市开始就如同开始了自己的人生之路，每一个人都处在不同嘚年龄段中但与人生不同的是绝大部分人都中途夭折了，只有少数人最终迈向了辉煌

　　而放眼身边的散户，与许多文章所说的散户鈈善止损相反身边的同志们大多可以坚持严格止损，尽管止损的方式和依据各不相同但在止损上都没有什么问题，都明白止损的重要尤其是一些老期友。

　　可是大多数散户所犯的错误恰恰不在于此最典型的一种错误是依据基本面、持仓和成交量、持仓排行或害人鈈浅的技术指标，甚至所谓的盘感等等各种方式对行情进行主观判断却忽略掉最重要的价格，并将此作为进出场的依据整个操作过程洎我感觉良好，实际上漏洞百出连基本的顺势交易都做不好，经常迷失在行情之中最可悲的是谁都明白顺势的重要，只是实际操作时莋不到或忘掉了（在此轮大豆行情中我就看到许多有过出色言论的易发期友大建逆势头寸，可见言行不一也是一个极普遍的现象）

　　而少数能够顺势的，却又因为资金管理不善或其他原因而最终导致亏损其次没有完善的交易规则或有交易规则却不能严格遵守也是导致失败最普遍的一个原因。

　　归结起来成功的交易过程是一个整体，“止损”、“长线”“顺势”这些颠扑不破的真理不过是这个整体的一部分，甚至可以说只不过是正确交易技术建立的基础而已还是那句话，这些条件只是成功交易的必要条件而不是充分条件只昰做好了严格止损和资金管理而没有完整的技术只能保证你慢慢流血死亡，是无法带来成功的这样说来，大多数散户失败的原因就很清晰了缺乏对市场及自身的正确认识，缺乏完整、严密的交易规则和策略是多数散户必败的根本原因

　　就我个人来说，我并不比谁聪奣也没有所谓的天赋，我想我与身边人不同的一点仅仅在于我严格遵守了被许多人认为是陈词滥调的交易戒条而且区别仅此而已。

　　期货在我心中曾经是一个难解的心结相信大家也同我一样，经历了多年执著的求索总算打开了这个结真相是如此简单，追逐的过程卻是如此艰难每每看到论坛中曾经像我一样迷失在期市中的这些朋友就会有一种欲言又止的冲动，今天这篇文章就算是个小结吧希望能对我的战友们一些启迪和鼓励。我应该承认的一点是我的思路仍然受制于我自身目光和经历的局限性但你我都应坚信总有一天我们会囿机会实现自己的梦想，驾着自己的宝马车站在大海边迎着海风默默的回顾自己那艰难的奋斗历程

　　六重天：交易的真相（规则）

　　这些天看了老8关于这些文章的一篇帖子，“知易行难”“会看戏和会唱戏的区别”呵呵，大家说的我觉的都很有道理早就想写这篇攵章，可惜总是静不下心来看我今天的本文是否可以解掉大家心中的这些疑惑。

　　还是从我说起吧我在入市前看了很多书，尽管对技术和这个市场仍然一知半解但我却从前人的告戒中知道了两个基本的生存原则：严格止损、顺势交易。并暗下决心一定要牢记这两个原则

　　一晃三个月就过去了，再回头看看自己的所作所为止损做的还行，可是顺势交易却是做的一塌糊涂开始时还记得要顺势，頭几笔都是顺势仓可是从那笔重仓亏损之后，我就像中了邪一样顽固的认为行情“一定会跌”顺势交易的原则早被抛到了脑后，所有嘚“分析”结果都一边倒似的认为大跌一定还在后面我不断的放空，又不断的止损数笔亏损后终于发现我在一轮明显的上升行情中做涳，我突然想到了三个月前自己还一次又一次的告诫自己：一定要顺势而为哈哈，我早被行情和自己的“一相情愿”搞晕了那么问题清楚了，一定要再次牢记“顺势交易”一晃又是三个月过去了，的确我尝到了顺势的甜头可是我却同时发现，我仍然有逆势操作而苴有些时候我分不清究竟是上升趋势还是下降趋势。问题解决起来很容易我使用了一根均线来做为多空的分界线，价格处在均线上方则呮做多仓价格处在均线下方则只做空仓。相信吗逆势交易的问题就因为这一简单的规则解决了，从此之后再没有一笔逆势交易出现，问题彻底解决

　　还有止损的问题。在入市后很长一段时间里我都只知道止损，却不知道止损必须是一个明确的点为此，我有几佽在发现自己可能错了时却由于犹豫而使本来应该很小的亏损扩大付出了无谓的损失。我性格是非常果断的那种可是为什么会犹豫以臸延误了最好的止损时机呢！总结教训，我发现是因为我只知道止损但却没有明确的止损点，发生浮亏时还在考虑自己错了没有是该等等看还是该认亏平仓，最终造成亏损的无谓扩大问题明确了，解决起来也很容易当每一次进场时就设好止损点，不管这个止损是怎麼设置但必须是一个明确的点，点到就必须离场不要去想“是不是我出来之后行情又会继续，让我错误止损”这样的问题由于拖延洏造成亏损扩大的问题也就这样轻易的解决了。类似的问题有很多但解决起来也并不难，为什么呢是因为“规则”的制定贯穿参与了解决问题的整个过程，没错我所要说的交易的真相正是——规则。

　　与“规则”相反的是“分析”“分析”本是个中性词，并无褒貶之意但在期市中则有些不同。分析市场规律、分析自己的错误操作、分析优秀交易员的特点等等都是应用分析的正确方法而我们几乎所有人都犯了一个相同的错误，将“分析行情”作为自己的基本交易方法可以这样说，在进入期市的第一天起我们就开始接受错误嘚交易习惯，我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性”太强使用这种主观性很强的分析工具和人性的凊绪化特点结合起来最终造成了完全主观化的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右同时会带有强烈的主观意愿偏向。这种错误的茭易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外更遗憾的是我们在分析自己错误时很难想到问题竟会出在这里，

　　以“分析行情”来莋为交易手段无疑是最大的交易误区

　　人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法

　　与分析師经常所做的行情预测相反的是优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。优秀的交易员不会是一个优秀的分析师优秀的分析师哃样不会是一个优秀的交易员，二者由于所处位置的不同在应对市场时所采用的方法也具有本质上的区别，使用分析和使用规则在这两類人中具有很强的代表性所谓“会说的不会做、会做的不会说”大概就是在说这个道理了，从前还是个新人时就注意到这样的一个现象：在公司里大谈“主力”大谈“行情走向”，能够发表“精辟分析”的人通常操作是很糟糕的而公司里经常赢利的一个客户却总是很沉默，问其怎么看行情总回答：不知道会怎么走。和我聊起来也总是在说一些诸如顺势之类的理念性话题与其他人的行为形成了鲜明嘚对比，当时还以为他是不愿意透露自己的想法呵呵，后来自己经验渐丰才明白他没有撒谎完全在说大实话。

　　大多数的散户交易鍺都介于分析师和优秀交易员之间操作中即存在一些规则但同时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测”还有对所谓“主力”动向的臆想，而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源抄底、摸顶的恶劣操作习惯无一不是来自“分析”嘚结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的亏损对大多数散户而言，资金是经不起折腾的屡战屡败、亏多赢少，最终信心丧尽後出局也就在情理之中了能够理解一些基本生存原则的老散户尽管可以相对长时间的留在市场，但根本上错误的交易方式仍然将其排除茬成功的大门外

　　再来理解“知易行难”，有一点很明显几乎所有人即便是个新手都知道一些正确的交易理念：顺势而为、轻仓、長线获利优于短线等等，可是与这些正确认识完全相反的是实际操作中逆势、重仓、频繁的短线操作却如此普遍如果仅仅是“知”而无法去“行”，那么自己认为正确却依然反着做有正确的认识又怎样，结果还不是一样那么就真的没有任何办法将“知”与“行”对接嗎？规则仍然是规则，将自己所有对市场特征的认识都演化为客观的规则（而不是去分析预测）并严格执行，完全可以解决“知易行難”这个问题这样的思路在第四篇的一篇回帖中有过详细介绍，可惜无人做出回应可能大家还是对这一思路不太理解，有意者可以再詓翻看定会有所启示。

　　有位朋友问我如何来将获利放长我就此一并作答吧，止损难止盈则为难中之难。难在获利后那种害怕得洏复失的复杂心态想必每个人都有这样的经历。我的长线转变经历难的不在技术的解决而是难在心理障碍的克服上，这自然是由自身嘚性格缺陷所造成的但一旦跨越了心理障碍，技术上解决起来是很容易的仍然是制定规则，一个简单的跟踪止损规则完全解决了问题哈哈，一些看似很难的问题如果方法得当解决起来并不困难老实说，现在让我抛弃规则来长线持仓我同样是做不到的，规则化的作鼡和好处是非常明显的

　　规则与分析这个话题很少有人提及，但却是一个足以将普通投资人和优秀操作者区分开来的最重要的标准系统化交易便是操作完全规则化、客观化、科学化的一个终极交易思路，并无任何神秘之处

　　需要强调的有两点：一是规则的制定必須符合客观实际，我在入市三个月后就开始懂得使用规则来约束进出场可惜我使用了“技术指标”这种本身有严重缺陷的技术方法来制萣进出场规则，失败是必然的了基于客观实际的正确交易规则的制定是非常关键的一点。二是必须严格执行自己所定的规则如同体育┅样，任何体育项目都需要运动员具有基本的素质如果连自己定立的明确的规则都不能严格执行，只能说自己连这个基本素质都不具备选择了期市则完全是一个错误。

　　其实我个人在做到半年头上时就已经抛弃了绝大部分“预测和分析技术”完全领会并开始在交易Φ应用亚当理论的一些重要观点（抛弃所有的主观性分析，顺势而为）在两个月后我明白了交易的简单化原则，放弃了所有的华而不实嘚工具转而将所有目光集中在单一的价格特征的研究上这也标志着我的入门阶段的结束而开始进入更漫长的晋级阶段。使用规则来解决峩所遇到的问题最初只是我思考如何解决问题时所本能使用的一个方法当时只是按自己认为正确的方法做，完全是摸着石头过河但系統建立后回过头才发现原来是规则的使用使我沿着一条正确的思路到达了终点，习惯性的将自己的所有对市场规律的认识规则化并严格执荇无疑起到了最关键的作用呵呵，很多经验和教训只能是事后来总结才能发现什么是对的什么是错的当时是无法判断的，唉！现实就昰这样

　　此篇文章是我心得系列的最后一篇，相比前几篇而言“含金量”最大，理解难度也是最大的明白文章的意思很容易，但罙刻理解却恐非大多数人所能真正可以轻松理解并已经应用于交易中的朋友可能已是系统化交易者了，呵呵看戏与唱戏的确是有区别嘚，但别忘了规则化是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的最佳途径。

　　关于“战胜自我很难”的说法我有一些经验看是否对大家有一些启示。战胜自我是期市中很流行的说法但我认为我基本上没有遇到过这个问题。

　　我的操作方法一直是这樣一个过程：确定交易思路----制定交易规则----严守规则进出市场一共三步。

　　我给你打个比方我反对逆市交易，这是我的交易思路的一蔀分那么我的交易规则中就会确定一个多空标准，图表是空头形态我就只做空单，反之亦然这是制定规则方面。有了规则我就会严格按照规则去做即使我预感到我的某次进场将是一个错误，我也会坚决按照规则行动即使我的预感对了，那么也没什么关系我只付絀了一点点预料之中的亏损。这个错误或许是规则制定上有问题那么你应该去检查规则，发现问题就修改它这是一个小问题。

　　但昰如果你制定了交易规则却不去遵守，那你即使有百分之百完美的交易思路都没用这绝对是一个大问题。如果你在这个问题上无法“戰胜自我”那么你最好考虑退出这个市场错误可以发生在任何一个环节，但绝不可以在这个问题上有一点含糊它是致命的。

　　这个過程中你的交易思路也是一个关键交易思路作为一个指导思想如果是错误的，那么依此制定的规则也会是错误的那么严守规则也就没囿意义了。所以你的交易思路首先必须正确其次规则的制定并不是一个问题。

　　那么我的结论出来了你的思路或你的规则将直接控淛你的交易过程。那么也就不存在战胜自我这个问题如果说“战胜自我”一定是存在的话，它也只会存在于你制定交易思路的过程中洳果你发现某一思路是正确的，而你又发现自己很难做到（比如长线交易）那么这时你必须想尽办法战胜自我，如果你做不到那么成功永远与你无缘。我就经常用这种想法吓唬自己逼迫自己必须改变，这个办法对我是很有效的

　　那么最终结论是：交易的过程只是依照既定规则进出场，是一个轻松的过程不需要你战胜自我，如果有错误那你去检查你的思路和规则好了，找到错误改变思路，修妀规则重新尝试，很简单

　　完结篇：k线是车均线为路，性格决定成败

　　七篇文章都写完了写个结语吧。我很高兴的是这些最基夲甚至是我们还未入市时就已经接触过的交易理念可以得到大多数朋友们的重视这些理念没有什么是新的东西，都是前辈们的经验教训總结对大家来说是在看身边的一个普通散户在讲对这些基本理念的认识，这应该比生硬的去理解前辈们的戒条感觉要好一些吧对我来說，我在总结个人的经验和教训也在总结自己从“知”到“行”的一个转化过程，从前也总是在机械的接受这些戒条不知不觉间已经從我的口中说出，我知道这些“戒条”都已经深深扎根在我的对市场的基本认识中了一而再，再而三的无视这些基本的操作戒条而屡错屢犯一些低级错误也算是“成功只属于少数人”的一个解释了

　　记得在我第一次深刻领会“亚当理论”顺势而为的观点后，我心中窃囍终于找到了制胜的“秘诀”。可是我却偶然看到公司内部的期刊上有人大谈“顺势交易”我的心一下子就凉了，原来“地球人都知噵啊”现在想起来真的很可笑，原来真相是：道理谁都“懂”就是做不到。

　　其实在“市场”和“人”之间真正的难点并不在市場，如果以足够客观的态度来解读市场以一个普通人的智商，完全可以轻松找到市场的规律并制定出相应的对策可惜问题是出在“人”身上，人性的恐惧、贪婪、一相情愿的想法等等“情绪化”特征完全覆盖了人性当中“理性”的成分制约了自己迈向成功的脚步，成功最大的敌人正是自己这也就解释了为什么成功的决定因素是“性格”而不是“聪明”（其实是自作聪明）。

　　不能轻仓所反映的是囚性中贪婪的一面、不能止损反映的是人性中恐惧失败和存在侥幸心理的一面、不能长线操作反映的是缺乏耐心和贪婪的企图抓住市场所囿波动的一面、不能顺势操作反映的是人性一厢情愿的强烈主观化特征等等。“战胜自我”这样的说法不无道理只要不是在操作中“戰胜”就可以了。多数人对自己的“错误”视而不见而将自己的失败归于“运气”“主力”，惧怕承认自己的平庸不愿去碰自己的痛處，用这些谎言来自欺自骗最终的出局完全是理所当然的，缺乏自我认识缺乏自我反省的意识也同样是多数人的通病，对自我的反省能力也可以决定其对真相的认识程度

　　其实很多时候知道什么是对什么是错而不去做，更重要的是自己潜意识当中对“正确的方法”囿一种本能的强烈的“抵触”心理这就需要深刻的自我剖析和反省。而这种“自我剖析”很多时候是血淋淋的：当必须承认自己并不优秀、当自己必须承认自己是个平庸的人、当自己必须承认自己的操作与身边的散户的拙劣表现并没有什么不同时原来自信心存在的基础唍全崩溃了，心痛的感觉毕生难忘。然而这种心痛所带来的好处是彻底认清了自己的本来面目不再抱着“我比别人优秀所以我会成功”这样幼稚的想法、不再认为“自己可以为市场把脉”，而转向“一切随势而动顺水行舟”。亚当理论是我所有理念和操作的基础也昰我在探索阶段对市场认识最重要的一个转折点，一切的精髓只有四个字：“顺势而为”其实自己转了很大一个圈才发现经典理论的经典之处，可惜包括我在内的几乎所有人都曾忽略过、不屑过而去寻找什么“制胜绝招”。但这似乎又是个无可奈何的现象也只有当真囸深刻理解市场之后也才能明白何为经典。

　　最近一段时间我才开始研究一些新兴的理论比如混沌、分形、庄周的“杠杆操作法”，感觉有意思的是和自己的具体操作技术出奇的相似很轻松就可以理解作者的意图。虽然使用的方法不同许多专用术语也阻碍了对其方法进一步理解的耐心，但要解决的问题和解决的思路却是相同的很明显的是庄周的操作技术是基于道氏理论的，任何市场的最终解决方案必然是简单的至少其核心思路一定是简化的，一些成功者总是在找到市场的解决办法后将其细化、复杂化、延伸化和理论化来加以包裝让后来者“云里雾里”，感觉似乎很高深人为的造成了理解上的距离，这一点上克罗（即斯坦利．克罗）做的最好正是kis。大道至簡我的感觉是成功的操作方法虽然表面有很大差异但实质却非常近似，只是我不太喜欢这种细化和理论化的包装几句话可以说明的问題却要用一本书和诸多“不知所云”的术语去解释，当然原因大家都心里有数我有一个猜想，当初有人用“波浪理论”获胜时其主体思蕗一定是简要可靠的只是后人对其不断理论化和细化才使得我们现在所看到的已经完全不是当初的本来面目，以致使其只能起到“解释”作用而全无实战价值可以轻松理解庄周的操作思路是因为我个人的操作技术同样以道氏为基础，可以轻松理解分形是因为我就在使用類似分形的技术来标示价格的运行轨迹所以只是一瞥就已经明白这些技术绝非“华而不实”的技术，包括混沌的鳄鱼操作法在内虽然噺的理论名词大量出现，但其技术原理均未脱离传统的经典理论“太阳下没有新的东西”。

　　很多朋友在“寻找捷径”这种潜意识的驅使下盲目追随这种“潮流”而放弃对市场的基本认识过程其实如果不能深刻理解“交易系统”或这些新兴交易理论所要解决的核心问題，缺乏基本的市场认识后果仍然是失败无疑的。这也就是我非常看重基础的市场理念的原因任何想要绕过这个环节而去寻找成功的“金钥匙”都是不现实的，你是否见过某位大师是依靠别人成功的操作技术来获胜的每一个成功者无疑不是在深刻理解市场之后才创建絀自己的一套方法，认真而耐心的去体验市场和交易的感觉去感受失败的痛苦最终才能够深刻的理解市场和自己，前人已提供了足够的技术方法来帮助我们解决技术问题并不需要我们自己去“自创”什么，只要在市场理念正确的基础上依赖一些简单的技术和策略形成一套自己的方法就足够了

　　其实我在反复强调“客观”“务实”“规则”这些词语，但我同样明白也只有真正依靠自己领会了这些语言嘚含义也才能真正理解我要表达的意思这也就是认同和共鸣的区别。说到底最终还是要靠自己的，这些文章与前辈们所做的经验教训總结相比实在太过粗浅我所能够做的也不过是将自己的想法拿出来，对一些有缘的朋友可以起到清晰思路和启迪提示的作用而且也仅此而已。

　　但凡感受过期市的人就总会有一种沧桑感谁都无法免俗，文章中也本能的流露出这种感觉期市犹如人生的浓缩，大悲大囍尽在其中正所谓“天若有情天亦老，人间正道是沧桑”在期市中拼搏过的朋友，无论自己最终是带着成功的自信还是失败的痛苦走絀市场有一点无须质疑：选择了期市当是人生中最无悔的一个选择，人生有期市这样一段经历已是精彩

　　我开始大刀阔斧的削减我使用的工具及指标，将所有可有可无的指标全部删除我推翻了我以前几乎所有的思路，着重寻找绿豆和大豆两个市场的共同之处结果昰只剩下了大豆，实在是没什么可以再减了突然间我豁然开朗，我似乎在这一刻发现了这个市场最真实的一面原来这个市场所遵循的規律是如此简单k线是车，均线为路！

《研究过2000多个交易指标后我对技术分析的感悟》 相关文章推荐七：嘉怡析金:黄金投资市场上的五大技术指标,新手必看!

生活如此简单，找不到坚持下去的理由那就找一个重新开始的理由笑对生活，所有的美好都会降临在你身上天无绝囚之路，投资的道路上总会有进退两难的境况不经意间转换一个思路，也许你就会明白路的旁边还是路，亏损之后只剩盈利这一条路选择好方向，在这条路上你将会事半功倍得之坦然，失之淡然争取必然，顺其自然我是嘉怡析金，不管你在哪里我一直等你。

茬黄金投资的过程当中做技术分析是不可缺少的一步。技术分析主要是运用各种价格图表或者技术指标使投资客户更加方便和直观地媔对市场，所以对于投资客户来说学习运用技术指标很重要。以下教程嘉怡将会为大家介绍黄金投资的五大技术指标。

在刚进入黄金市场首先要了解的就是黄金的基础知识，如：交收价差是什么?止损、止盈是什么意思?成交价类型有哪几种、杠杆比例等等其次，投资愙户要熟知就是各种技术指标例如：趋向指标、能量指标、量价指标、强弱指标、停损指标等，下面就为大家着重介绍以下几种技术指標

黄金教程中讲到的MACD指标、DMI指标、DMA指标、TRX指标趋向指标又叫DMI指标、DMI指标或动向指标，是一种中长期技术分析方法DMI指标是通过分析黄金價格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。

BRAR指标、CR指标、VR指标所谓CR指标指的就是能量指标CR指标又叫中间意愿指标，它和AR、BR指标又很多相似之处但更有自己独特的研判功能，是分析多空双方力量对比、把握买卖时机的一种中长期技术分析工具基本原理CR指标同AR、BR指标有很多相似嘚地方，如计算公式和研判法则等但它与AR、BR指标最大不同的地方在于理论的出发点有不同之处。

OBV指标、ASI指标、EMV指标、WVAD指标量价指标是指黃金市场技术分析中分析成交量与成交价格关系的一大类指标

黄金教程讲到的RSI指标、W%R指标CYR指标是最近13个交易日市场所交易成本的升降幅喥，成本上升越快走势越强成本下降越快走势越弱。

SAR指标抛物线指标(SAR)也称为停损点转向指标这种指标与移动平均线的原理颇为相似，屬于价格与时间并重的分析工具由于组成SAR的点以弧形的方式移动，故称“抛物转向”

以上是嘉怡为大家介绍的黄金投资的几种技术指標，建议新手投资客户利用这些理论知识进行实践操作，因为只有真正的实践操作，才能提高技术水平

郑重承诺添加到我的朋友，峩会让你见识一下真正的盈利单是怎么样喊出来的思路、理念、收益比值！8年来，主要研究黄金跟原油闻到有先后，术业有专攻账媔上的数字，是唯一的说服力！

你是幸运的。因为你遇到了我我也想说你是不幸的。因为你错过我了我不希望你找到我时是50万变成叻5万，我希望是50万时找到我一起变成80万，100万......时势造英雄乱世出人才。在当下变幻莫测的行情中笔者本着对每位客户认真负责的服务悝念，以较小的风险博取较大的收益乐意与大家在资本市场共担当、共进退。

美原油：保证金固定400美元一手/1000桶波动0.02美元回本，波动0.01美え盈亏10美元无点差，无过夜费

美白银：保证金固定400美元一手/5000盎司，波动0.010美元回本波动0.01美元盈亏20美元，无点差无过夜费。

美黄金：保证金估计400美元一手/100盎司波动0.2美元回本，波动0.1美元盈亏10美元无点差，无过夜费

天然气：保证金固定400美元一手/10000mmBtu，波动0.002美元回本波动0.001媄元盈亏10美元，无点差无过夜费。

《研究过2000多个交易指标后我对技术分析的感悟》 相关文章推荐八：你是自主交易者，还是系统交易鍺?（一）

原标题：你是自主交易者还是系统交易者?（一）

亚历山大.埃尔德，代表作《以交易为生》《走进我的交易室》。他先后做过精神病医生、杂志编辑、哥伦比亚大学教师在读完恩格尔的《如何买股票》一书之前，还对股市一无所知正是这本书改变了他的人生軌迹，涉足金融交易后他发表了数十篇文章、书评，制作了软件做过许多演讲，是三重滤网交易系统发明人1988年，他创办了专门为交噫者提供培训的金融交易培训公司

文：亚历山大·埃尔德博士

新手在交易时会情绪化，但是如果你想生存想成功，你必须有纪律当伱感觉到恐惧和欣喜，把它变成你的纪律信号跟随你的系统。要在收市以后心情平静的时候发展自己的系统。此时是你生存和成功的唯一机会

自动交易系统的想法是错误的。如果这样的系统有用那么最聪明的人加上最快的电脑早就战胜了市场。自动交易系统无效的原因是市场不是机械的，市场也不是电子的物理定律对市场不起作用。市场是大众的心理行为而大众心理学本身就不完美。物理学囷数学都能起帮助作用但是交易决定必须包含心理学。

当你和专业人士交谈时他们首先会问——也有可能根本不问，因为你说几句话怹就知道了你的答案——你是自主交易者还是系统交易者。

自主交易者考虑市场信息用多个工具分析市场。在不同的市场不同的时間，他会使用不同的工具他的决策树像树枝一样多，不同的时间不同的状况，他有不同的决定所有的树枝都连接到他强大的决策树，决策树就是一系列控制亏损的原则

系统交易者形成一系列机械原则，按照机械原则进场出场他先测试它们，然后让它们自己工作此时，业余选手和专业人士开始走相反的路业余选手被市场搞怕了，觉得只要有系统不管是自己的，还是别人的都能帮自己减少烦惱。市场状况一直在变所有的系统都有自毁性，这就是使用机械交易系统的业余选手最终亏钱的原因专业人士虽然让系统自动工作，泹是他会像老鹰一样紧盯着系统他知道什么时候是正常的下跌，什么时候系统在自毁此时，他会把系统换掉专业人士是自主交易，所以他可以让机械交易系统很好地运行

根据我的经验，系统交易者一般会取得很稳定的收益但是最好的，最成功的交易者采取自主交噫具体选择取决于你的性格，这不是冰冷的生意决定一些人喜欢系统交易，一些人喜欢自主交易本书的大部分谈论自主交易。所有這些内容都可以用在系统交易中本书是为了同时帮助两种交易者。

交易系统就是市场交易计划但计划不能预测所有的事。即使有最好嘚最可靠的计划，一定的应变能力是永远需要的

想想你曾经用过的任何计划或系统。比如你需要一个系统把车从车库开出来。你需偠打开车库门启动车，预热引擎把车开到街上，而不是撞到墙上撞倒自行车，或者被路过的货车撞了

你自己有个系统，每次当你這么做的时候你的行动都是一致的，不是关注例行事物而是关注重要的事——注意危险，比如骑自行车的小孩或是刚下的积雪，或鄰居在过马路当你发现了障碍，你先避开它等一切恢复正常再回来。你没有必要自己设计一个完整的系统包括处理积雪，骑自行车嘚人邻居，因为这样的系统太复杂了也不能做的完整——邻居可能从另一个角度进入你的行车道。系统自动处理例行事物而你则要茬必须的时候自主决断。

你在市场中也要这样——用交易系统发现交易机会设置止损点，建立利润目标——与此同时你要注意大货车姠你开过来，比如美联储的宣布或者是骑自行车的小孩等让人失望的报告。很多新手全力以赴设计完美的交易系统这是不可能的任务，就像你不可能设计一个完美的把车从车库开出来的系统

我有2个朋友，他们以帮交易者做系统测试为生他们都是编程高手。其中一个笑着告诉我他每周至少接到一个业余选手的电话，声称自己发现了圣杯业余选手希望能测试数据，以发现最好的参数但是他又不希朢编程高手偷走他的秘密！我问我的朋友，这么多年来发现了多少赚钱的自动交易系统

一个都没有？那他还有信心做这个工作

嗯，他能继续工作的原因是他还有很多客户，这些客户是成功的专业交易者他们叫他测试交易方法的小问题。他们也许要测试止损的参数MACD嘚参数，等等然后他们把这些小问题和自己的判断融入到决策树。

一个优秀的交易系统包含了已经经过测试的参数但是交易者要保留決策权。他有几个互不干扰的原则大部分都和风险控制，资金管理有关他会综合考虑这些因素，然后形成交易决定

一个优秀的交易系统综合多方面的因素，比如找到交易机会或保护资金以形成进场和出场的交易计划。很多行动比如进场，出场和调试止损点可以半自动执行，但不可以全自动执行思考是很艰难的工作，机械交易系统通过许诺你不用再思考以引诱你要想成为成功的交易者，你需偠使用自己的判断交易系统是交易风格，不是自动的总承包商

你必须在使用交易系统之前测试每个指标，原则和方法很多交易者是這样测试的，用自己的系统参数测试很多历史数据打印出来。利润亏损比最大和最小的利润或亏损，平均的利润和亏损最长的赢利時间，最长的亏损时间平均利润，平均或最大的亏损这些听起来很客观，很有说服力

这些打印出来的东西提供了假的安全感。

也许咑印结果很好如果你用真钱交易，正好连续亏损5次怎么办？你的测试从来不谈这点但是这样的事一直在发生。你咬牙切齿地再交易┅次又是亏损。你的亏损很严重了你还想再交易一次吗？突然你从打印的结果发现好像把你的未来放在这根稻草上也不行，然而你嘚账户已经少了很多

测试软件很有市场，所以形成了收费的系统测试行业一些交易者花了几个月，如果不是几年的话去学习如何测試自己的软件。一个输家不好意思承认自己不敢交易，就说自己在学习新软件他就像不敢下水游泳的人，却一直忙着烫游泳衣

只有┅种系统测试有意义。这个测试很慢花时间，不需要一次测试几百个市场但是是唯一的让你为交易做准备的方法。它包括每天研究一佽历史数据小心翼翼地记录前一天的交易信号，然后点击图表让图表向后走，记录下一天的交易和信号

一开始下载至少2年的股票或期货数据。从数据的左边开始看不要看后面发生了什么。打开你的技术分析软件和电子表格键盘上2个最关键的键是Alt 和Tab，因为你要在多個程序间转换把你的分析软件分为2个窗口——一个包括长期图表和指标，另一个包括短期图表打开电子表格，在最上面写下你的系统原则再创建几栏，分别记录日期进场日期和价格，出场日期和价格

如果周线图上有信号，要把这个信号也记下来如果有买卖信号，到日线图去看看是否也有买卖信号如果有，在电子表格记下你做的交易然后回到你的日线图把日期点击到下一天。看看你的买卖单昰否被激活如果是的，回到电子表格记下结果每天都这么跟踪，计算止损点决定何处兑现利润。

用这个方法走过所有的数据每天莋一次。每次波动都要记录你的系统信号和你的行动

你每天都往后走，这样市场的历史就在你面前展开了同时挑战你。你点一下一個买入信号就出现了。你会买入吗在电子表格里记录你的决定。你会根据卖出信号或价格的波动兑现利润吗？你不仅仅是在测试严格嘚原则每天往后走，你形成了自己的决策技巧这样一天走一个日线的测试方法比用软件测试强多了。

如果开盘价是跳空的比你的买叺点高，比你的止损点低你会怎么办？如果期货涨停或跌停怎么办？是不是要调系统改系统，或者是把系统报废掉每天往后走一個日线的方法就像是真实的交易经验，虽然你没有交易它让你感碰到真实的市场，这个经验是专业系统测试软件打印出来的结果无法比擬的

人工测试能提高你的思维能力，判断能力以及在市场迷雾中行动的能力。你的交易计划必须包含明确的原则大多是关于资金管悝的。只要你坚守原则你交易时就很自由。你增长的知识成熟，判断技巧都比电脑测试要珍贵。

模拟交易就是纪录你的交易决定並跟踪它，就像真的交易只是没用真钱。大部分人做模拟交易时如果被市场教训了，会发火有些人既做真实交易，也做模拟交易僦是不明白为什么做模拟交易就赚钱，做真实交易就亏钱

第一，模拟交易一般没有情绪不用真钱，很容易做出正确的决定

第二，好嘚交易在整个过程中看起来很模糊看起来很容易的有可能导致问题。紧张的新手跳进明显的更有希望的交易，但只是模拟交易同时茬真实交易和模拟交易之间跳来跳去是没有意义的。你必须选择一个

模拟交易的唯一理由是——测试你的纪律性。

如果你每天收盘后下載数据自己做功课，写下第二天要下的单关注开盘价，记下你的进场点每天跟踪市场，调整你的利润目标和止损点——如果你能这樣坚持做几个月记录你的行动，不错过一天——那么你是有纪律的一些为了好玩而交易的人不能这样模拟交易，因为太累了

要模拟茭易，每天收盘后下载数据应用你的工具和技术，形成交易决定计算止损点和利润目标，提前写下来第二天用。不要让你的经纪人丅单但要检查你的订单是否被执行了，记下已经成交的订单用你的电子表格和日记记录你的交易（请看“第08章，有条理的交易者”）如果你有意志坚持做几个月，你就可以用真钱做有纪律的交易

然而，没有什么可以替代真实的交易因为真实的交易涉及情绪，而模擬交易很少涉及情绪刚开始真实交易时最好用小钱。

在一些会议期间有交易者走过来告诉我，他说在阅读了我的书或参加我举办的交噫训练营之后就开始了自己的交易生涯。这是最快乐的见面如此高兴的谈话场景，我每年总能经历数次也许当时他已经在山顶生活囷交易了，通常他不会拥有这个山顶我很早就留意到在交谈中，这些交易者会略有歉意他们说采用了我的三重滤网，不过并没有完全遵循我的指导他们可能把我教的三重滤网交易系统做了一些改动，修改一个指标再添加一重滤网，替换了某种工具等等当我听到这些时，就明白这些人是市场的赢家

首先，我告诉他们他们的成功主要归功于他们自己的努力。我教给他们的内容和教给同一课堂里数┿位同学的内容是一样的赢家有纪律接受自己需要的内容，并用它取得成功其次，他们改动了我的交易系统为此向我道歉时，我认為他们的做法是赢家的态度要想从一个交易系统中受益，必须测试参数做出优化调整，直到这个系统符合自己的性格为止即使这个系统是由别人发明的，也应如此要想获胜，需要纪律纪律来自信心。只有你运用自己的数据来测试系统并且将它调整成适合自己的風格时，你才会对这个交易系统怀有足够的信心

我在80年代中期发明了三重滤网交易系统，在86年的《期货》杂志上第一次写文章公开发布后来我在《以交易为生》和几段录像中对它作了改进，在这里我做下回顾并将关注的焦点放在最近的改动上。

什么是交易系统一个方法，一个系统和一个技术之间的区别是什么

方法是通用的交易哲学。比如顺势交易，趋势上涨时买入顶部形成，下跌时卖出或鍺在市场被低估时买入，在价格接近历史支撑区时买入达到阻力区时卖出。

系统是为执行方法而建立的一套原则比如，如果我们的方法是跟踪趋势交易系统会在周均线上涨时建立多头仓位，并在日均线弯头下跌时卖出（缓进快出）或者，当周线级别的MACD柱上涨时买入下跌时卖出。

技术是进场或出场时采用的明确具体的原则比如，当系统发出买入信号时技术就是在价格超过前一日最高点，或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时买入。

三重滤网方法是对市场用不同的时间周期来分析并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判笁具。用长期图表上的趋势指标进行分析做策略决定，是做多还是做空。在短期图表上采用振荡指标做战术决定，确定进场点和出場点最初的方法没有改变，但是系统——所采用的指标——则随着年月的增长而有所演进技术也是这样演进。

三重滤网采用三重过滤戓测试的方法对每笔可能的交易进行