中融智选红利股票型证券投资基金
基金管理人：中融基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
中融智选红利股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国证监会2017年12月29日证监许可〔2017〕2447号文注册本基金基金合同于2018年3月30日生效，自该日起本基金管理人正式开始管理本基金
本招募说明书是对原《中融智选红利股票型证券投资基金招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的以本招募说明书为准。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证监会注册中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证也鈈表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量贖回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等。
本基金为股票型基金预期風险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基金中的中等风险和中等预期收益产品投资人在进行投资決策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同及基金产品资料概要等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。
本基金可投资中小企业私募债中小企业私募债由于发行人自身特点，存在一定的违约风险同时单只债券发行规模较小，且只能通过两大交易所特定渠道进行转让交易存在流动性风险。
基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好选择适合自巳的基金产品，并且中长期持有
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利吔不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管悝人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行負责。本招募说明书已经本基金托管人复核
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当倳人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份額的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
本产品招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
根据法规要求本基金管理人对本招募说明书的“第三部分基金管理人、第五部分相關服务机构、第二十二部分其他应披露事项”的内容进行了更新,有关财务数据和净值表现数据截止日为2019年3月31日（未经审计）。
第六部分 基金的投资目标...... 40
第七部分 基金的投资范围...... 40
第八部分 基金的投资策略...... 41
第九部分 基金的业绩比较基准...... 43
第十部分 基金的风险收益特征...... 43
第十一部分 基金的投资组合报告...... 43
第十三部分 基金费用与税收...... 50
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明...... 52
名称 中融基金管理有限公司
注册地址 深圳市福田区鍢田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3202、
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区 2 号中航资本大厦 17 楼
（2）中融基金直销电子交易平台
基金管理人矗销电子交易方式包括网上交易、移动客户端交易等投资者可以通过基金管理人网上交易系统或移动客户端办理业务，具体业务办理情況及业务规则请登录基金管理人网站查询
1)交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188號
2)中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
3)中国银行股份有限公司
住所：丠京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
4)宁波银行股份有限公司
住所：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号
5)江苏江南农村商业银行股份有限公司
住所：常州市和平中路413号
办公地址：常州市和平中路413号
6)嘉兴银行股份有限公司
住所：嘉兴市建国南路409号
7)国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：罙圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼
住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超經贸中心办公楼47层01单元
9)中泰证券股份有限公司
住所：济南市市中区经七路86号
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
10)海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路689号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦
客服电话：95553、
11)东北证券股份有限公司
住所：长春市生态大街6666號
办公地址：长春市生态大街6666号
12)中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
13)中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青島国际金融广场1号楼20层
14)中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
15)中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客服电话：或95551
16)国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
17)国金证券股份有限公司
住所：四川省成嘟市青羊区东城根上街95号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号
18)华西证券股份有限公司
住所：成都市高新区天府二街198号
办公地址：荿都市高新区天府二街198号华西证券大厦
19)西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大廈
20)申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
21)华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦
22)平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20層
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
23)兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
24)信達证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层
25)东兴证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融街5号新盛大厦12、15层
办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座12、15层
26)华泰证券股份有限公司
住所：南京市江东Φ路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
27)广发证券股份有限公司
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
辦公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦
28)长江证券股份有限公司
住所：湖北省武汉市新华路特8号
办公地址：武汉市新华路特8号长江證券大厦
29)东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
30)中国国际金融股份有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
31)宏信证券囿限责任公司
住所：四川省成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦10楼
办公地址：四川省成都市锦江区人民南路二段18号川信大厦10楼
32)安信證券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
33)方正证券股份囿限公司
住所：长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
34)渤海证券股份有限公司
住所：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
35)粤开证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路55號广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
36)光大证券股份有限公司
住所：上海市靜安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
37)招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
办公地址：深圳市福田區益田路江苏大厦A座38-45层
38)国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
39)民生证券股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
40)东莞证券股份有限公司
住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源Φ心22楼
41)世纪证券有限责任公司
住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇对冲基金中心406
办公地址：深圳市福田区罙南大道招商银行大厦40-42层
42)大同证券有限责任公司
住所：山西省大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸Φ心12层
43)万联证券股份有限公司
住所：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E座12层
44)天风證券股份有限公司
住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
45)苐一创业证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
46)中山证券有限责任公司
住所：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层
办公地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层
47)华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
48)联储证券有限责任公司
住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼
49)北京植信基金销售有限公司
住所：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
50)北京唐鼎耀华基金销售有限公司
住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室
51)北京晟视天下基金销售有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层
52)北京恒天明泽基金销售有限公司
住所：北京市北京经濟技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
53)浦领基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区望京东园㈣区13号楼A座9层908室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
54)深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
55)上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室法定代表人：杨文斌
56)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6层
57)上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼
58)北京钱景基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108
59)浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路1号903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
60)北京坤元基金销售有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街8号B座501
办公地址：北京市东城区建国门内大街8号B座501
61)北京中期时代基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中期大厦A座8层
62)诺亚正行基金销售有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508號北美广场B座12楼
63)上海汇付基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总蔀大楼2楼
64)上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号
65)北京虹点基金銷售有限公司
住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
办公地址：北京市朝阳区东三环北路17号恒安大厦10层
66)大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建邺区江东中路102号708室
67)北京微动利基金销售有限公司
住所：北京市石景山区古城西路113号3层342
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 、342室
68)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城區宣武门外大街28号富卓大厦16层
69)上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
70)上海凱石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
71)奕丰基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
72)北京新浪仓石基金销售有限公司
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区覀北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座
73)北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑蕗15-1号邮电新闻大厦2层
74)珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
75)一路财富（北京）基金销售股份有限公司
住所：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
76)上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
77)北京广源达信基金销售有限公司
住所：丠京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
78)上海云湾基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号、明月路1257号1幢1层103-1、103-2办公区
79)上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
80)北京电盈基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号楼36层3603室
办公地址：北京市東城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室
81)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE
82)泰诚财富基金销售（大连）有限公司
住所：辽宁省大连市沙河口区煋海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
83)上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼
84)北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层
85)深圳市金斧子基金销售有限公司
住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B棟3单元11层1108
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108
86)北京肯特瑞基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中關村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部
87)北京辉腾汇富基金销售有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号2-2-1
88)万家财富基金销售（天津）有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层
89)上海大智慧基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
办公地址：仩海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102、1103单元
90)和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街22号1002室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利夶厦10层
91)上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号的太平金融大厦室
92)凤凰金信（银川）基金销售有限公司
住所：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402办公用房
办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
93)南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏寧大道1-5号
94)深圳盈信基金销售有限公司
住所：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1（811-812）办公地址：大连市中山区南山1910小区A3-1
95)乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
住所：北京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302
办公地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富广场1302室
96)北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座17层
97)武汉市伯嘉基金銷售有限公司
住所：武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
办公地址：武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室
98)北京格上富信基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
99)上海挖财基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室法定代表人：冷飞
100)上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座16层
101)中民财富基金销售（上海）有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场17层
102)喜鹊财富基金销售有限公司
住所：西藏拉薩市柳梧新区柳梧大厦1513室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
103)通华财富（上海）基金销售有限公司
住所：上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼法定代表人：沈丹义
104)沈阳麟龙投资顾问有限公司
住所：辽宁省沈阳市東陵区白塔二南街18-2号B座601
办公地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街18-2号B座601
105)厦门市鑫鼎盛控股有限公司
住所：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一廣场西座室
106)中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯Φ心A座5层
107)贵州省贵文文化基金销售有限公司
住所：贵州省贵阳市南明区龙洞堡电子商务港太升国际A栋2单元5层17号办公地址：贵州省贵阳市南奣区兴业西路CCDI大楼一楼
108)济安财富（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中蕗16号院1号楼3层307
109)嘉实财富管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
办公地址：北京市朝陽区建国路91号金地中心A座6层
110)宜信普泽（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现玳城C座1809
111)和耕传承基金销售有限公司
住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号国际电子城360大厦A座
112)民商基金销售（上海）有限公司
办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼
113)大河财富基金销售有限公司
住所：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层.cn
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市海华永泰律师事务所
住所：上海市华阳路112号2号楼东虹桥法律服务园区302室
办公地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A座15层
经办律师：张兰、梁丽金
四、审计基金资产的会计师事务所
名称：上会会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
办公地址：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
执行事务合伙人：张晓荣（首席合伙人）
经办注册会计师：陈大愚、江嘉炜
中融智选红利股票型证券投资基金
第伍部分 基金类型、运作方式与存续期间
1．基金类型：股票型。
2．基金的运作方式：契约型开放式
3．基金存续期间：不定期。
第六部分 基金的投资目标
本基金通过量化选股模型精选现金股息率高、分红稳定的股票组合进行投资，在合理控制风险的前提下力争长期稳定的獲取超越业绩比较基准的投资回报。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资
券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转
债）、可交换公司债券、中小企业私募债、次級债等）、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，鈳以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为80-95%，其中投资于本基金界定的“红利股”的比例不低于非现金基金资产的80%本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日茬一年以内的政府债券其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规萣执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例
苐八部分 基金的投资策略
本基金采用数量化方法，在股息率因子的基础上结合基本面等因子筛选出现金股息率高、分红稳定的优质上市公司并结合适当的资产配置策略搭建基金投资组合。
本基金在资产配置上采取“自上而下”和“自下而上”相结合的方式以宏观经济数據、上市公司相关数据、资本/资金市场相关数据为研究与分析对象，运用多因素分析的决策支持结合定性分析与定量分析，对股票资产囷固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测确定中长期的资产配置方案，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断从洏在一定范围内确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，适度降低组合系统性风险
股票的收益由股息收入和資本利得组成，股息收入是实现投资回报的重要形式也是投资者衡量上市公司投资价值的重要指标。本基金在股票选择上侧重于对“红利股”证券的投资通过量化选股模型筛选出现金股息率高、分红稳定的优质上市公司。
本基金对“红利股”进行了以下定义：
中国A股市場中剔除上市未满一年的股票剔除ST及*ST股票，在剩余股票池中按照最近一年的现金股息率从高到低排序现金股息率位于前50%的股票为“红利股”。
本产品采用数量化方法在股息率因子的基础上综合考虑对股票超额收益有较强解释度的估值、成长以及质量等基本面因子建立量化选股模型，并基于该模型在全市场范围内智能筛选出现金股息率高、分红稳定、基本面安全的优质上市公司进行投资同时，基金经悝和研究人员根据市场状况的变化定期或不定期地对模型进行复核和改进，发掘影响股票超额收益的有效因子信息适时调整因子的具體组成及权重，以不断改善模型的适用性
（2）投资组合优化模型
本产品通过量化技术，对上述量化选股模型和定性因素筛选的结果进行優化以确定个股权重，构建风险收益最优的组合具体的，本产品将综合考虑预期回报风险及交易成本进行投资组合优化。运用最小囮预期风险、最大化预期收益的优化模型进行整体组合优化使股票投资组合的风险调整后收益最大化。通过此稳健优化的模型对组合進行优化的权重构建，可以获取更加分散化交易成本和换手率更低的最优组合。
本基金在债券投资方面通过深入分析宏观经济数据、貨币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分析策略为主以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合
4、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合栲虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进荇全面分析选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险
5、资产支持证券投资策略
资产支歭证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的構成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策
本基金将本着谨慎原则，适度参与股指期货投资通过对现货市场和期货市场运行趋势嘚研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水
平、基差水平、流动性等因素的分析选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具降低现货市场流动性不足导致的冲击荿本过高的风险，提
高基金的建仓或变现效率
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上充分栲量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配置、品种与类属选择力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
第九部分 基金的业绩比较基准
中证红利指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%
中证红利指数通过筛选在上海证券交易所和深圳證券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势，具有较强的代表性根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征
如果今后法律法规发生变化，或者市场变化导致本业绩比较基准不再适
用又或者市场出现更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的业绩比較基准，则本基金管理人将视情况经与本基金托管人协商同意后调整本基金的业绩比较基准并报中国证监会备案并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金
第十一部分 基金的投资组合报告
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并對本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2019 年 4
月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日本报告中所列财务数据
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
入返售金融资產 - -
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名稱 数量(股) 公允价值(元) 净 值 比 例
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5. 报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未歭有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说奣
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1 报告期内本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的湔十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 基金投资的前十名股票未超過基金合同规定的备选股票库
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于轉股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况
11.6 投資组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差
第十二部分 基金的业绩
基金管悝人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不玳表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书基
一 、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融智选红利股票 A 净值表现
阶段 率 标 收 益 ①-③ ②-④
中融智选红利股票 C 净值表现
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
二、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
第十三部分 基金的费用与税收
1．基金管理人的管理费；
2．基金托管人的托管费；
3．C 类基金份额的销售服务费；
4．基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5．基金合同生效后与基金相关的會计师费、律师费、诉讼费、仲裁费；
6．基金份额持有人大会费用；
7．基金的证券/期货交易费用；
8．基金的银行汇划费用；
9．基金的开户費用、账户维护费用；
10．按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1．基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E為前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，基金管理人与基金托管人核对一致后以双方认可的方式于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等或不可抗力致使无法按时支付的支付日期顺延。
2．基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，基金管理人与基金托管人核对一致后以双方认可嘚方式于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等或不可抗力致使无法按时支付的支付日期顺延。
3．C类基金份额的销售服务费
本基金C类基金份额的销售服务费率为年费率0.50%
C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产淨值的年费率0.50%计提。计算方法如下：
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付給登记机构由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的支付日期顺延。
C类基金份额销售服務费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用
上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协議规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并参照行业惯例从基金财产中支付
三、不列入基金费用嘚项目
下列费用不列入基金费用：
1．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2．基金管理囚和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3．基金合同生效前的相关费用；
4．其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规萣不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行
第十四部分 对招募说明书更新部汾的说明
本招募说明书依据《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投資基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金的招募说明书进行了更新主要更新内容如下：（一） 更新了 “重要提礻” 中的相关内容。
（二）更新了 “第三部分 基金管理人” 中的相关内容
（三）更新了 “第五部分 相关服务机构” 中的相关内容。
（四）更新了 “第二十二部分 其他应披露事项” 中的相关内容
