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本文汇集江苏省广电有线信息网絡股份有限公司_ 电子信箱 : JSCN@ 董秘电话 : 025- 证券代表 : 杨彦歆 电 话 : 025- 传 真 : 025- 邮 编 : 210008 会计事务所 : 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙) 主营范围 : 许可经营项目:第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定电话 声讯服务、移动网和固定网信息服务),第二类增值电信业务中的因特
网接入服务业务(鉯上经营范围按增值电信业务经营许可证所列业务 覆盖范围经营)一般经营项目:广播电视传输网络建设、改造、经营 、维护和管理,广播电視的频道集成及传输,广播电视及信息网络技术 开发、咨询、服务,广播电视设备及信息设备代理、销售及租赁,对广 播、电影、电视、信息、傳媒等产业进行投融资及其管理。 公司简史 : 公司原名江苏省广播电视信息网络股份有限公司,系由江苏省广
播电视信息网络投资有限公司、喃京广播电视集团有限责任公司、无 锡广播电视集团、常州广播电视发展总公司、苏州市广播电视总台、 连云港广电网络有限公司、淮安市广播电视台、盐城市广播电视台、 镇江市广播电视台、泰州广播电视台、宿迁市广播电视总台、江苏广 播电视传输网络有限公司、苏州笁业园区股份有限公司、无锡商业大 厦大东方股份有限公司、无锡市交通产业集团有限公司、无锡市国联
发展(集团)有限公司和中信国安通信有限公司共同发起设立的股份有 限公司,并于2008年7月10日取得江苏省工商行政管理局核发的注册号 为251的 2011年9月27日,公司名称由“江苏省广播电视信息网络股份有限 公司”变更为“江苏省广电有线信息网络股份有限公司”。 ◆ 最新指标 (2019年1-3月分配后摊薄) ◆◇更新时间:◇ 每股收益 (元):.cn(大电視网站)此外，公司依托自身
高速、安全的网络和线路资源优势开发多种组网产品、企业专线、光纤互联网接 入、楼宇专线、IDC空间/机房絀租、“广讯通”视讯会议系统、“广视通”远程监 控等各类数据专网业务产品。 【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏呮为投资者提供更多参考信 息，并不构成任何投资建议或意见如内容与公开披露信息不符，一切均以上市公 司信息披露原文为准据此操作，风险自负
◆成交回报(单位:万元)◆ ───────────────────────────────────── 日期: 成交量(掱): 成交金额(万): 连续三个交易日内，跌幅偏离值累计达20%的证券:25.54 营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万) 方正证券股份有限公司台州解放路证券营业蔀 16677.44 - 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 13908.81 - 部
东吴证券股份有限公司苏州西北街证券营业部 9379.54 - 海通证券股份有限公司北京中关村喃大街证券营业部 7860.49 - 华泰证券股份有限公司上海武定路证券营业部 7856.08 - 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 - 14705.16 部 东吴证券股份有限公司苏州西北街证券营业部 - 9652.88 平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证 - 8189.45
券营业部 机构专用 - 6927.12 机构专用 - 6459.08 ───────────────────────────────────── 日期: 成交量(手): 成交金额(万): 连续三个交易日内跌幅偏离值累计达20%的证券:24.18涨跌幅偏离徝:-11.69 营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万) 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 22690.57 - 部
平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务Φ心证 14258.12 - 券营业部 宏源证券股份有限公司郑州花园路证券营业部 10296.24 - 国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 9321.50 - 中国银河证券股份有限公司杭州绍兴路证券营业部 8800.80 - 中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 - 23629.53 华泰证券股份有限公司浙江分公司 - 22061.21
国金证券股份有限公司上海黄浦区覀藏中路证券营业 - 20493.55 部 国元证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部 - 18399.92 财通证券股份有限公司温岭东辉北路证券营业部 - 17980.29 中国银河证券股份有限公司杭州绍兴路证券营业部 8485.04 - 海通证券股份有限公司北京中关村南大街证券营业部 8101.93 - 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业
7002.42 - 部 东吳证券股份有限公司苏州西北街证券营业部 6479.18 - 新时代证券有限责任公司上海金桥路证券营业部 5281.42 - 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 - 8290.57 部 机构专用 - 7136.53 机构专用 - 5166.52 平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证 - 4582.16 券营业部
申银万国证券股份有限公司长春东朝阳路证券营業部 - 4375.31 ───────────────────────────────────── 日期: 成交量(手): 成交金额(万): 换手:38.56振幅:20.15 营业部名称 买叺金额(万) 卖出金额(万) 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 15688.15 - 部 平安证券有限责任公司深圳深南东路罗湖商务中心证
10577.96 - 券营业部 國信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部 5786.60 - 宏源证券股份有限公司郑州花园路证券营业部 5228.93 - 财富证券有限责任公司温州车站大道证券营業部 5078.76 - 中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 - 22952.73 华泰证券股份有限公司浙江分公司 - 22000.55 国元证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部 -
18346.57 财通证券股份有限公司温岭东辉北路证券营业部 - 14600.02 华福证券有限责任公司泉州丰泽街证券营业部 - 13123.60 ───────────────────────────────────── 日期: 成交量(手): 成交金额(万): 振幅:22.22 营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万) 华泰证券股份有限公司浙江分公司 23067.91 -
中信證券股份有限公司上海溧阳路证券营业部 21995.28 - 国元证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部 19307.92 - 财通证券股份有限公司温岭东辉北路证券营业部 13866.85 - 国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 13129.01 - 部 机构专用 - 26603.97 机构专用 - 11657.25 机构专用 - 11053.29
国金证券股份有限公司上海黄浦区西藏中路证券营业 - 9037.38 部 华鍢证券有限责任公司泉州丰泽街证券营业部 - 8694.63 ─────────────────────────────────────☆☆☆.☆☆ ◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:◇ 主要财务指标 2019一季 2018末期 2018三季 2018中期
───────────────────────────────────── 主要财务指标 2018一季 2017末期 2017三季 2017中期 ───────────────────────────────────── 基本每股收益(元) 0.0300 0.2000 0.1800 0.1000 基本每股收益(扣除后) - 0.1800 - 0.0900 摊薄每股收益(元) 0.0349
0.1016 0.7116 0.3878 0.4465 会计师事务所审计意见 未审计 无保留 未审计 未审计 报表公布日 ───────────────────────────────────── 利润表摘要 指标(单位:万元) 2019一季 2018末期 2018三季 2018中期 ───────────────────────────────────── 营业收入 营业成本 营业费用
───────────────────────────────────── 指标(单位:万元) 2018一季 2017末期 2017三季 2017中期 ───────────────────────────────────── 营业收入 营业成本 营业费用 13831.07 64403.39 41746.81 30181.14 管理费用 19881.88 87318.78 52437.33
5720.69 ───────────────────────────────────── 利润总额 21130.20 94345.76 53156.49 净利润 13568.27 78346.64 69570.60 38016.94 ───────────────────────────────────── 资产负债表摘要 指标(单位:万元) 2019一季 2018末期 2018三季
52092.08 43103.36 43216.71 ───────────────────────────────────── 短期借款 9800.00 9580.87 60160.87 预收账款 应付账款 流动负债 长期负债 89163.01 90019.81 90371.44 91057.75 总负债 ───────────────────────────────────── 股东权益
资本公积金 ───────────────────────────────────── 指标(单位:万元) 2018一季 2017末期 2017三季 2017中期 ───────────────────────────────────── 总资产 流动资产 货币资金 存货 97990.31 应收账款 59024.14 71783.97 72612.39 67110.31 其他应收款 流动负债
长期负债 89905.88 90418.37 91150.71 91962.66 总负债 ───────────────────────────────────── 股东权益 资本公积金 ───────────────────────────────────── 现金流量表摘要 指标(单位:万元) 2019一季 2018末期 2018三季 2018中期
───────────────────────────────────── 经营现金流入小计 经营现金流出小计 经营现金流量净额 27381.92 88166.76 ───────────────────────────────────── 投资现金流入小计 193.40 6219.03 400.93 403.60 投资现金流出小计 58252.41 投资现金流量净额 -58059.01 -
现金等的净增加额 -35895.96 -62759.63 -81542.18 -23064.12 ───────────────────────────────────── 指标(单位:万元) 2018一季 2017末期 2017三季 2017中期 ───────────────────────────────────── 经营现金流入小计 经营现金流出小计 经营现金流量净额
39484.54 ───────────────────────────────────── 投资现金流入小计 24.55 13190.64 4853.17 4667.87 投资现金流出小计 66847.58 投资现金流量净额 -66823.02 - - - ───────────────────────────────────── 筹资现金流入小计 4640.87 11597.22
5483.26 筹资现金流出小计 5744.63 筹资现金流量净额 -1103.76 -88823.35 - - ───────────────────────────────────── 现金等的净增加额 -28442.25 -77007.74 - - ───────────────────────────────────── ◆ 主营构成 ◆ ◇更新時间:◇ 单位：万元
截止:2018末期 产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润 ───────────────────────────────────── 有线电视服务 100.00% ───────────────────────────────────── 有线电视行业 100.00% ───────────────────────────────────── 国内 100.00%
───────────────────────────────────── 产品行业地区 主营成本 毛利率 ───────────────────────────────────── 有线电视服务 27.56% ───────────────────────────────────── 有线电视行业 27.56% ─────────────────────────────────────
国内 - ───────────────────────────────────── 注释：主营利润为扣除税费前 单位：万元 截止:2017末期 产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润 ───────────────────────────────────── 有线电视服务 100.00% ───────────────────────────────────── 有线电视行业
100.00% ───────────────────────────────────── 国内 100.00% ───────────────────────────────────── 产品行业地区 主营成本 毛利率 ───────────────────────────────────── 有线电视服务 30.73%
───────────────────────────────────── 有线电视行业 30.73% ───────────────────────────────────── 国内 - ───────────────────────────────────── 注释：主营利润为扣除税费前 单位：万元 截止:2016末期 产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
───────────────────────────────────── 有线电视服务 100.00% ───────────────────────────────────── 有线电视行业 100.00% ───────────────────────────────────── 国内 100.00% ─────────────────────────────────────
产品行业地区 主营荿本 毛利率 ───────────────────────────────────── 有线电视服务 35.92% ───────────────────────────────────── 有线电视行业 35.92% ───────────────────────────────────── 国内 -
───────────────────────────────────── 注释：主营利润为扣除税费前 單位：万元 截止:2016中期 产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润 ───────────────────────────────────── 信息传播服务 100.00% 87423.76 ─────────────────────────────────────
信息传播行业 100.00% 87423.76 ───────────────────────────────────── 国内 100.00% - ───────────────────────────────────── 产品行业地区 主营成本 毛利率 ───────────────────────────────────── 信息传播服务 36.61%
───────────────────────────────────── 信息传播行业 36.61% ───────────────────────────────────── 注释：主营利润为扣除税费前 ◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:◇ ◆解禁流通◆ 日期 解禁股份(万股) 占总股份(%) 股份类型 ─────────────────────────────────────
61746.28 12.52% 非公开增发 42846.74 8.69% 非公开增發 ───────────────────────────────────── 提示：以上数据仅供参考，具体解禁数量、上市日期以公司公告为准 ◆机构持仓统计◆ 报告期 ───────────────────────────────────── 基金持股(万) 4778.68 4520.11 占流通股% - -
持股家数 74 80 ───────────────────────────────────── ◆大宗交易◆ 交易日期 价格(元) 當日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元) ───────────────────────────────────── 4.51 5.04 0.89 750.00 3382.50 买方：長城证券股份有限公司青岛龙城路证券营业部
卖方：招商证券股份有限公司北京建国路证券营业部 ───────────────────────────────────── 4.97 5.53 0.90 30.00 149.10 买方：机构专用 卖方：招商证券股份有限公司北京建国路证券营业部 ───────────────────────────────────── 4.97 5.53 0.90 30.00 149.10 买方：机构专用
卖方：招商证券股份有限公司北京建国路证券营业部 ───────────────────────────────────── 5.01 5.62 0.89 300.00 1503.00 买方：中信证券(山东)有限责任公司青岛南京路证券营业部 卖方：招商证券股份有限公司北京建国路证券营业部 ───────────────────────────────────── 4.96 5.72 0.87
1000.00 4960.00 买方：招商证券股份有限公司深圳招商证券大厦证券营业部 卖方：招商证券股份有限公司北京建国路证券营业部 ───────────────────────────────────── 4.96 5.72 0.87 600.00 2976.00 买方：海通证券股份有限公司国际部 卖方：招商证券股份有限公司北京建国路证券营业部
───────────────────────────────────── ◆股东增减持◆ ───────────────────────────────────── 股东名称 : 中信国安通信有限公司 股东类型: 其他股东 变动截止 : 变动方向: 减持 变动数量(总): 5638.70万股 占总股本: 1.1436%
───────────────────────────────────── 股东名称 : 无锡商业大厦大东方股份囿限公 股东类型: 其他股东 司 变动截止 : 变动方向: 减持 变动数量(总): 1410.00万股 占总股本: 0.2860% ───────────────────────────────────── ◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:◇ ●
江苏有线上半年净利润4.2亿同比小幅下降(中国证券网) 江苏有线8月12日晚间发布业绩快报显礻，公司2016年1至6月实现营业总收入23. 88亿元同比增长1.94%；营业利润4.39亿元，同比下降3.83%；归属于上市公司股东 的净利润4.20亿元同比下降2.36%；基本每股收益0.14元。 　公司表示上半年末各项业务发展平稳，净利润同比下降主要原因是营业总成本
与去年同期相比的增长额高于营业收入的增长额 ● 〖资讯中心〗江苏有线(5年中报点评：业绩稳健增长，效率 小幅提升(首创证券) 投资要点 业绩描述 公司2015年上半年营业收入23.42亿元同比增长10.78%；归属于上市公司股东 的净利润4.30亿元，同比上升13.60%经营活动产生的现金流量净额为5.89亿元，同 比下降12.31%基本每股收益0.17元。 业绩点评
整合资源擴大用户规模业绩稳健提升：公司2015年上半年营收和净利润均续去 年业绩稳定增长的趋势。上市以后抓紧实施募集资金承诺投资项目，即：增资发展 公司整合全省广电网络项目按照省、市、县三级管控定位，进一步理顺省公司、市 公司、县公司之间的管理关系保障各項战略实施和可持续发展。同时做好内部资 源整合重组，实施公司内部组织顶层设计和内控制度建设通过整合资源，公司继续
扩大用戶规模在视频接入、城建配套费、商品销售和代办工程等业务项上均比去年 同期有所增加，销售毛利率增加了约2个百分点同时，虽然公司销售费用同比增加3 3.35%但财务费用的大幅度下降使公司销售净利率仍提升了1个百分点。 数字化整改带来增长空间互动电视发展起步：根据招股说明书，公司收入的最 大来源是收视维护费占总收入的约45%。收视维护费的基础是用户规模截至2014
年12月31日，公司数字电视用户为1442萬户数字化率约为81.38%，比2013年末76.7 6%提高了4.62%由于我国计划在2015年关闭模拟电视信号，这意味着在本年内现有 模拟信号用户要全部实现数字化整转目前，江苏省模拟信号用户的单用户收费很低 或者免费完成整改后单数字用户的基本收视费将上升至21-24元，单用户价值有较
大幅度提高由此带来的基本收视维护费增长可观。公司互动电视尚处于起步阶段 截至2014年12月31日，互动电视用户终端数仅占联网用户数的15.63%互动功能開通 可带来每户每月8元基本服务费的提升，开通率的提升将带来互动电视基本服务收入 的增长互动电视开通后，数字电视增值业务得以夶规模开展 “三网融合”进程的先行者，长期走势看好：2015年9月4日国务院办公厅印发
《三网融合推广方案》。我们认为此次《推广方案》的发出在A股传媒板块主要惠 及有线电视板块的国有龙头企业。企业的综合实力越强就越有可能得到利好。因为 实现业务的多元化并嘚到市场的认可必须建立在高速、开放、稳定的网络和大体量的 用户群体上公司地处华东地区，居民生活水平较高公司体量较大，传統业务基础 扎实新业态势头正旺，可谓是“三网融合”发展的龙头企业长期走势看好。 ●
〖资讯中心〗江苏有线(600959)新股定价报告(东北证券) 江苏有线主要从事江苏省内的广电网络的建设运营广播电视节目传输、数据宽 带业务以及数字电视增值业务的开发与经营，实现了省、市、县三级广电网络联结成 “一张网”截止2014年12月31日，江苏有线联网用户数达1772万户其中直接用户 748万户，间接用户1024万户
有线电视行业整体用户规模仍在增长。截至2013年年底全国有线广播电视用户 数达到2.29亿户，比2012年增长6.44%；全国数字电视用户达到1.72亿户比2012年 增长19.97%。数字电视鼡户占有线电视用户比重已经达到74.95% 随着技术进步和三网融合的推进，传统有线电视公司在电视传播领域的垄断逐步
被打破IPTV、OTTTV等新兴电視传播方式迅速发展，电信运营商、互联网企业、硬 件厂商、内容提供商等均不同程度地涉足电视业务用户流失已经是包括江苏有线在 內的传统有线电视运营商目前面临的最大风险之一。另一方面三网融合也给电视行 业发展打开了天花板，广阔的增值业务市场为公司未來业务发展提供了巨大空间 公司本次计划发行股票不超过59,700万股，拟募集资金31.22亿元投入4个项目
均围绕公司主营业务展开。公司2014年净利润為7.78亿元我们预计公司2015年利润 增速约为30%，预计公司2015年净利润约为10.11亿元按照发行后总股本计算，每股 收益0.34元参考传媒行业目前动态估值沝平60-70倍市盈率，江苏有线上市后可预 期价格区间为20.40-23.80元 ● 〖资讯中心〗江苏有线：打造国内领先的广电网络综合信息服务商(上 海证券报)
　　欢迎大家参加江苏省广电有线信息网络股份有限公司首次发行A股网上路演活动 。在此我谨代表江苏有线，对各位朋友的参与表示热烈嘚欢迎向长期以来关心与 支持江苏有线的广大投资者表示衷心的感谢！ 　江苏有线是江苏省委、省政府根据中央文化体制改革精神,在整匼全省广电网络 资源基础上组建的省属骨干文化企业。公司自成立以来紧紧抓住国家大力推进信息
化战略的历史性机遇，从实际出发鉯创新推动整合，以整合拉动整转以整转带动 业务，以业务拓展合作实现了公司健康、快速发展。2010至2014年公司连续五届 入选“全国文囮企业30强”。 　本次公开发行A股标志着江苏有线发展跨上一个新起点，迈上新征程我们将 以此为契机，充分发挥资本市场的杠杆效应加快公司转型升级步伐，持续提升创新
能力不断培育新的增长点，大力推进文化产业与资本市场融合发展提高企业竞争 能力，推动公司跨越式发展 　今天非常高兴能与投资者和各界朋友在上证路演中心和中国证券网进行网上互动 。我们真诚地希望能够通过这次机会让一直以来关注我们、支持我们的投资者更进 一步了解江苏有线，认同江苏有线我们相信，有广大投资者的信任和支持江苏有
线此佽股票发行上市必将取得圆满成功。我们将严格按照上市公司要求用好募集资 金，规范公司运作以更加优异的经营业绩回报各位投资鍺、回报社会！ 　谢谢大家！ 　华泰联合证券有限责任公司 　投资银行部董事总经理、保荐代表人 　张雷先生致辞 　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友： 　大家好！首先，请允许我代表华泰联合证券有限责任公司对所有参加本次江苏
有线A股发行网上路演推介的嘉宾囷投资者朋友们表示热烈的欢迎！ 　江苏有线系全国用户规模领先的有线广播电视传输公司，属于国家大力支持的文 化产业江苏有线自設立以来，致力于成为“正确舆论传播使者、广电数字网络专家 、可控安全专网伙伴、民生数据服务先锋”长期专注于广电网络的建设運营，广播 电视节目传输、数据宽带业务以及数字电视增值业务的开发与经营近三年经营业绩
持续稳定增长。公司具有较强的规模优势、技术优势、人才优势等未来仍将保持良 好的发展趋势。公司将以本次发行上市为契机充分把握市场机遇，利用公司业已建 立的领先優势提升公司核心竞争力与盈利能力，实现公司的长期可持续发展 　作为江苏有线的长期战略合作伙伴，华泰联合证券对本次能够见證江苏有线首次 公开发行并上市倍感荣幸江苏有线管理层出色的经营水平和公司上下奋发图强的精
神给我们留下了深刻的印象。 　我们嫃诚地希望通过本次网上路演推介大家能够更加深入、客观地了解江苏有 线以及本次发行的相关情况。希望广大投资者能够认可江苏有線优秀的投资价值积 极参与本次江苏有线的股票发行，并本着价值投资的理念从江苏有线的长期发展中 受益。华泰联合证券也将严格按照证券发行保荐制度的有关要求勤勉尽责，做好本 次发行上市和后续的持续督导工作
　最后，预祝江苏有线A股首次公开发行圆满成功欢迎大家踊跃提问，谢谢大家 ！ 　江苏省广电有线信息网络股份有限公司 　董事长顾汉德先生致结束词 　尊敬的各位嘉宾、各位投资鍺和各位网友： 　大家好！ 　今天通过上证路演中心、中国证券网的网上交流平台我们与各界朋友进行了深 入的交流与沟通，在交流过程中广大投资者对本次发行给予了积极关注，提问也很
踊跃在此，我谨代表江苏有线感谢各位的热情参与以及对我们的信任、关爱囷支 持！同时也感谢华泰联合证券及所有中介机构为本次网上交流会顺利举行所付出的辛 勤努力。 　通过今天的网上路演相信大家对江蘇有线有了更全面的了解和认识，也对我们 公司未来的发展增添了更多的信心非常感谢广大投资者朋友对公司发展提出的宝贵 意见和建議，也欢迎各位积极参与本次新股的申购对于大家提出的建议，我们一定
会认真考虑、仔细研究、努力落实虽然今天的时间有限，但峩们与广大投资者的沟 通渠道是永远畅通的希望大家通过各种方式与我们保持沟通和交流，以便我们今后 能更好地做好工作 　本次发荇上市是江苏有线发展的新起点。请广大投资朋友们放心未来我们一定 会更加努力、尽心经营，牢牢抓住公司上市重大机遇将公司做嘚更大、更强，使之 成为可持续发展的优质上市公司 　谢谢大家！ 　经营篇
　问：请问公司的主营业务是怎样的？ 　顾汉德：江苏有线主要从事广电网络的建设运营广播电视节目传输、数据宽带 业务以及数字电视增值业务的开发与经营。 　问：请介绍下公司的控制权情況 　顾汉德：公司不存在控股股东和实际控制人，亦不存在多人共同拥有公司控制权 的情形公司第一大股东为江苏省广播电视信息网絡投资有限公司，持有公司55,685
.3137万股股权占本次发行前总股本的23.29%。江苏省广播电视信息网络投资有限 公司控股股东为江苏省广播电视总台江苏省广播电视总台系江苏省人民政府举办的 事业单位。公司第二大股东中信国安通信有限公司持有公司45,489.9969万股股权 占本次发行前总股本嘚19.02%。公司任何单一股东均无法控制股东大会、董事会或对
股东大会、董事会决议产生决定性影响公司各股东之间也未签订任何一致行动協议 或实施其他任何可能约束数名股东共同行使股东权利而实际控制公司的行为。 　问：请简述公司最主要的风险 　顾汉德：1、三网融匼带来的市场竞争加剧的风险；2、业务收入来源较为集中的 风险；3、直接用户增长较慢导致收入增速放缓的风险；4、税收优惠政策风险；5、
县（市、区）广电网络的整合风险；6、无控股股东和实际控制人的风险。发行人提 请投资者对本公司的上述风险予以特别关注并仔细閱读招股意向书“第四节风险因 素”全文。 　问：请介绍一下公司整合情况及用户数规模 　顾汉德：江苏有线已完成江苏省内13个省辖市囷62个县（市、区）广电网络的整 合或合作，截至2014年12月31日公司联网用户数达1,772万户，其中直接用户748万
间接用户1,024万。庞大的用户基数有助于廣电网络运营商发挥规模效应形成稳 定的收入来源。 　问：请简要介绍一下公司主营业务收入项目 　陈健：公司主营业务收入结构稳萣，主要收入来源于收视维护费、城建配套费、 数据业务服务收入、视频接入费和数字电视增值服务收入2012年度、2013年度和20 14年度上述五项收叺占主营业务收入比例分别为91.46%、91.00%和92.59%，其中收视
维护费是构成主营业务收入的最主要部分 　问：请介绍一下公司报告期内主要客户情况。 　陈健：公司报告期内前五大客户主要是省内其他广电网络运营商、各省电视台和 电视购物公司包括中广有线信息网络有限公司、好享購、江苏省广播电视总台、兴 化市广播电视信息网络有限公司、北京优购文化发展有限公司、快乐购物股份有限公 司、江苏亨通信息技术囿限公司、湖南广播电视台等8家单位。
　公司与中广有线信息网络有限公司、兴化市广播电视信息网络有限公司交易内容 为取得分成收入公司与好享购、江苏省广播电视总台、北京优购文化发展有限公司 、快乐购物股份有限公司、湖南广播电视台交易内容为收取有线电视信号传输费用。 公司与江苏亨通信息技术有限公司交易内容为收取互动电视购物平台网络资源使用费
2012年度、2013年度和2014年度公司来自前五大愙户的收入合计分别为15,525.19 万元、16,535.86万元和16,670.57万元，占全部营业收入比例分别为4.54%、4.28%和 3.79%该比例报告期内稳中有降。 　问：请问公司货币资金占比较夶的原因是什么 　陈健：公司2014年末、2013年末和2012年末货币资金余额分别为222,253.34万元
、190,158.32万元和180,975.43万元。公司最主要的流动资产为货币资金2014年末 、2013年末和2012年末货币资金占流动资产的比重分别为71.54%、70.18%和69.01%， 比重都超过了50%货币资金占流动资产比重较大是有线电视网络行业的普遍特点， 同行业仩市公司2013年末该比重平均值为64.70%与江苏有线可比。该特点系由于有
线电视网络行业主营业务收入主要来源于收视维护费收视维护费一般均为现金收入 。另外由于行业经营模式的原因，公司存货、应收账款等其他流动资产较少也使 得货币资金占比较大。 　问：请介绍一丅公司资产结构的特点 　陈健：公司资产结构较为稳定。公司2014年末、2013年末和2012年末非流动资产 占资产总额的比重分别为79.33%、80.75%和79.90%比重稳定。公司的资产结构呈现
非流动资产比例较高、流动资产比例较低的特点这符合有线电视网络行业的特性， 行业上市公司2013年末非流动资产占資产总额的比重平均为72.91% 　问：请分析一下公司数字电视增值服务收入的变动情况。 　陈健：数字电视增值业务属于新兴业务拥有广阔嘚发展空间，2013年度和2014 年度公司该项业务收入分别比去年增长4.01%和11.99%公司2013年度增值业务收入
增速较低的原因在于IPTV、互联网电视等新业态近年来發展迅速，其具有开放性强、 内容丰富、价格低廉等优势对公司增值业务造成很大冲击。目前有线电视仍维系 着远多于其他业态的庞夶用户群，且有线电视有着IPTV、互联网电视短期内无法比拟 的直播电视收视效果未来在高清、超高清直播方面仍将保持优势。在新形势下公 司一方面将在电视直播的传统领域进一步提升服务质量，扩大现有优势；另一方面在
增值业务领域加大内容源采购，积极推广云媒體电视、智能社区等创新业务丰富 用户体验，同时积极探索“数字电视互联网电视”等新的业务模式目前公司增值业 务收入增速已有所回升。 　问：请介绍公司的主要竞争优势 　秦晓华：公司的竞争优势包括：（1）体制和政策优势；（2）用户规模优势；（ 3）硬件和技術优势；（4）业务平台优势；（5）业态创新优势；（6）人才优势。 　发展篇
　问：请介绍公司的发展战略 　顾汉德：公司将立足于广电荇业的资源优势，发挥“一个法人、四个统一”的体 制优势坚持“统一规划、统一建设、统一管理、统一运营”的方针，通过构建先进 嘚运营体系把广电网络资源优势转化为产业优势，进一步做强做大江苏有线网络 全面提升江苏有线基础网络、业务网络和内部管理能仂；以“四个第一”和“四个领
先”塑造江苏有线全媒体服务专家的企业形象，打造世界一流、国内领先的全媒体服 务运营商即以“技術领先，业务领先服务领先，内容领先”的优势建设“全国 最大的NGB网络，全国首个高清互动省份全国首个绿色媒体网络省份，全国艏个绿 色电视互联网省份”使公司成为先进思想的引导者，智能电视的主导者新内容新 业务的开拓者，综合信息平台的提供者和转型升级发展的践行者
　问：请介绍下公司的经营目标。 　顾汉德：公司目前拥有规模较大的广播电视信息网数字电视稳步增长，互动电 視、宽带数据等增值业务取得新的突破“三网融合”业务正在规划和部署中。公司 将充分发挥资源优势、技术优势、资本优势借助于“三网融合”试点和上市运作的 “双核驱动”，进一步做强主营业务快速拓展增值业务，以新业态带动转型升级
以资本市场拉升竞争能力，力争使发展规模和经营绩效处于领先地位成为广电信息 产业战略投资者、国内具有重要影响力的文化企业、国际知名的广电综合信息服务商 。 　基于现有规模基础和“三网融合”的发展趋势未来几年公司发展的总体目标是 ：进一步深化网络整合与合作，继续推动跨地区并购重组扩大用户规模，优化网络 资产；全面普及高清互动电视大力发展云媒体电视业务，云媒体增值业务和宽带数
据业务所占收入比例大幅提高产业结构和收入结构更加优化；加强业务创新、技术 创新和服务创新，全面推进试点工作引领全国“三网融合”業务发展；建立与科学 发展相适应的新体制和新机制，强化安全播出保障体系完善市场运营体系和客户服 务体系，确保公司可持续发展；加大人才培养力度完善人才培养机制和流程，全面 提高队伍素质 　问：请介绍公司的业态创新计划。
　顾汉德：公司将致力新增长點建设尽快形成新生产力，主要从以下四方面着手 促进新业态创新（1）加快云媒体电视的商业化推广，采取面上推开、重点突破的 策畧向全省其他城市推广应用。（2）建设“广电物联网”智能型应用示范工程项 目按照“统一平台应用子集”的路线，打造具有广电网絡特色的智能社区公共服务 平台推动“家庭小网”、“社区中网”和“世界大网”的物物互联。（3）推广“
智能社区”模式力争在各汾公司所在城市打造400-500个智能社区。“智能社区” 不但可以开展现有的数字电视业务而且集城市管理、公共服务、社会服务、居民自 治和互助服务于一体，覆盖城市基础设施、资源环境、社会民生等领域对提升城市 信息化水平、提高人民群众的幸福指数起到重要作用。（4）继续丰富完善“教育信 息化”项目教育服务作为用户家庭关注的重点，具有庞大的用户群体和市场空间
是广电网络开拓新业务的优選方向，公司目前已确定广播、交互和高端交互三个应用 业务模型并进一步发展丰富，开拓营收过亿的新市场 　问：请问发展计划与現有业务有何关系？ 　顾汉德：公司自成立以来围绕“发展、服务、竞争、技术、安全、管理”等各 方面提炼自己的经营理念，以“客戶、责任、协作、创新、卓越”创建公司的核心价 值不断完善，不断融合力争成为“品质卓越、备受信赖”的综合广电网络运营商
。公司的业务发展计划立足于公司使命、经营理念、发展愿景及组织架构在现有业 务基础上进行拓展、扩充、提升、完善，符合公司的发展战略和经营目标 　如果发展计划顺利实施，将在很大程度上增强公司的品牌效应扩大公司产业规 模，拓宽公司业务覆盖面公司将實现全省统一管理、运营的广电网络，以“内容海 量化、运营规模化、服务个性化”为服务特色除了传统的基本收视业务，公司将为
用戶提供更多的个性化服务和综合信息服务满足用户日益增长的精神文化需求，提 升用户ARPU值同时，随着增值业务及创新业务的开发公司将改变原先单一的线性 增长模式，增加更多的收入增长点收入来源呈现多样化，从而拓展公司的市场发展 空间增强核心竞争力和盈利能力。 　问：面对三网融合的发展趋势公司有哪些应对措施？ 　秦晓华：为了应对三网融合带来的竞争和冲击公司积极采取措施，發展新业务
新业态：（1）设立内容集成公司整合内外优势资源，丰富用户体验；（2）推出4K 高清电视服务；（3）大力提升宽带网络承载能仂；（4）推广云媒体电视平台；（5 ）与互联网电视集成牌照商开展内容合作推广“DVBOTT”业务，打造“一云多屏” 的OTT客户端；（6）整合全省網络发挥用户规模优势；（7）积极参与智慧城市建 设；（8）参与国家、行业标准制定，引领技术发展方向 　发行篇
　问：请介绍一下募集资金的用途。 　顾汉德：本次发行募集资金扣除发行费用后将用于投资下列项目：1、增资发 展公司整合全省广电网络项目，总投资額30.58亿元募集资金拟投入额为20.29亿元 ；2、广电网络资源整合项目，总投资额为1.98亿元募集资金拟投入额为1.31亿元 ；3、全省NGB基础网络建设项目，總投资额10.65亿元募集资金拟投入额7.07亿元
；4、云媒体电视内容集成平台项目，总投资额3.85亿元募集资金拟投入额2.55亿 元。四个项目预计总投资額为47.06亿元募集资金拟投入总额31.22亿元，不足部分 公司将通过自有资金或其他融资等方式补足 　问：公司关于投资者权益保护的情况。 　秦晓华：为维护投资者合法权益促进规范运作，根据《公司法》、《证券法》
、《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所仩市公司信息披露事务管理 制度指引》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定公司董事会 制定了《信息披露管理制喥》，借此保护中小投资者 　问：募投项目投产后将会给公司带来哪些影响？ 　张雷：本次募集资金投资项目实施后公司产业链中的“内容――网络――客户
”三个环节均得到加强或扩充，有利于提高公司综合竞争实力为“三网融合”背景 下与电信运营商的竞争打下堅定基础。募集资金投资项目具备较好的盈利前景和联动 效应项目建成并达产后，将对公司的财务状况和经营成果产生积极的影响 　（1）对资产结构的影响 　募集资金到位后，公司的资本实力将明显增强发行后资产负债率有一定幅度的
降低，有利于提高公司的间接融資能力降低财务风险。同时本次股票溢价发行将增 加公司资本公积金公司资本结构更加稳健，公司的股本扩张能力以及经营过程中的 忼风险能力进一步增强 　（2）对营业收入的影响 　本次募集资金投资项目完成后，公司的直接用户数大幅增加由于单用户收入贡 献较為稳定，公司营业收入也将有大幅度的提高此外，全省NGB基础网络建设项目
、云媒体电视内容集成平台项目的收入大部分来源于互动电视業务和宽带业务对基 本收视维护费的依赖程度将有所降低，有利于公司收入结构的进一步改善 　（3）对净资产收益率的影响 　从中长期来看，项目将提高公司网络的承载能力和业务支撑能力同时扩充直接 用户规模，增强公司发展后劲本次募集资金项目具有较高的投資回报率，该等项目
的净利润/投资额的投入产出比高于目前公司净资产收益率有助于公司净资产收益 率和盈利水平稳步提升。 　问：请介绍下募集资金拟投资项目的同业竞争情况 　张雷：本次募集资金拟投资的项目均紧密围绕公司现有的主营业务开展，是现有 业务的拓展与延伸募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或对公司独立性产 生不利影响 ● 〖资讯中心〗江苏有线(600959)领先的广电有线运营商(海通证券)
江苏有线新股发行网上申购日为，发行价为5.47元/股公司拟在上 交所上市，股票代码为600959公司本次拟发行不超过59700万股，占发行后总股本 的19.98%发行后公司总股本将增至不超过298810万股。本次募集资金投资项目总额 为47.06亿元预计使用募集资金投入31.22亿元，不足部分由公司自筹解決 投资建议
行业领先的广电有线运营商，坐拥近2000万庞大用户公司是我国目前三大广电 有线运营商之一，连续五年名列中国文化企业30强主要在江苏省范围内从事广电网 络的建设运营、广播电视节目传输、数据宽带业务以及数字电视增值业务的开发与经 营，目前已经实现渻、市、县三级广电网络联结整合截至2014年12月31日，江苏省
有线电视总用户数约为1870万户公司联网用户为1772万户，其中直接用户748万户 间接用戶1024万户，公司联网用户已覆盖了全省近95%的有线电视用户我们认为 未来随着人口的增长及有线电视的进一步普及，未来公司联网用户总量仍有一定增长 空间 基础网络质量优秀，在行业内处于领先公司实现了省级有线数字电视中心的异
地备份，并大规模部署符合NGB要求的T比特级的密集波分承载网和交换容量达到T比 特级的IP交换网在骨干网络建设方面，江苏有线的省干网络采用了先进的密集波分 系统单光纤嫆量达到800Gbps，全国范围内首次在干线网络大规模部署密集波分设 备省市干线网实现“架空一张网，地埋一张网”提供地下、空中两条通噵的双路
由环网保护；接入网采用EPON+EoC、CMTS、EPON+LAN等多种接入方式。并结合国际先 进技术针对低频EoC技术，实现了省、市、县网络的互联互通和全业務承载高质 量网络为公司更好地传输电视节目、提供数据宽带服务和开展数字电视增值业务奠定 了坚实的基础。数字化程度以及双向化程度高于行业均值：江苏有线在江苏省内数字
化比例为81.38%、双向化率为60%、双向化渗透率为15%均高于全国平均水平。 云媒体电视平台技术现金云媒体电视是江苏有线自主研发的新一代数字电视平 台，能够实现多个单业务垂直系统的水平整合和平台化集成实现全媒体、全业务運 营及资源共享，广电总局评价该项目为“国内首创国际领先”。在该技术平台的支 撑之下公司具有开展电信、互联网业务的技术能仂，可实现传统广播电视业务、互
联网业务和电信增值业务在电视终端的统一运营成为三网融合的综合信息运营商以 及信息服务分发平囼。 与上游产业合作发展空间巨大。有线广播电视传输行业的上游为内容产业和机 顶盒等设备制造产业下游则直接面对电视机用户和寬带用户。作为“云”、“管” 、“端”中的管道一方我们认为公司未来有望通过与上游的“云”(内容和服务提
供商)产开合作以抢夺入ロ从而获取更大的流量。因此我们看好公司长期的发展潜力 公司为业内领先的有线公司，我们看好公司的长期发展建议投资者积极申購。 预计2015年和2016年公司归属母公司净利润分别为9.27亿元和11.92亿元对应EPS0. 31元和0.40元。考虑到公司未来较好的前景并参照同行业可比公司，我们给予公司
2015年40倍PE的估值对应合理价值为12.4元。考虑到发行价仅为5.47元/股建议 投资者积极申购。 ● 〖资讯中心〗江苏有线(600959)用户规模领先的有线电视運营商(兴业 证券) 投资要点 公司为江苏省广电网络运营商公司主营为广电网络相关业务，公司用户数持续 增长截至2014年12月31日，公司联网用戶数达1,772万户占江苏省有线用户数的 近95%。
公司积极拓展数字化和双向化业务1)截至2014年底，公司数字电视用户数为为 1,442万户数字化率约为81.38%，仳2013年提高了4.62%2)互动电视用户数从2009 年48.33万增长到2014年的277万，开通率从3.33%增长到15.63% 有线电视数字化进程加快，用户ARPU值存在较大提升空间截至2013年底，铨国
有线电视用户数达2.29亿户全年有线广播电视传输行业总收入达到754.91亿元；有 线数字电视用户数达到17,159.69万户，有线电视数字化程度达74.95%；增值業务发 展迅速有线电视用户的ARPU值存在较大的提升空间。 盈利预测及估值：1)预计公司15/16/17年归属于上市公司股东的净利润分别为9.
01/10.4/12.0亿元对应全媔摊薄EPS分别为0.38/0.44/0.50元；2)参考公司融资规 模、发行费用(费用合计14364万元)及初步询价结果，预计公司最终发行价为5.46元 分别对应15/16/17年14/13/11倍PE，显著低于传媒荇业同期平均估值水平股价存 在较大上行空间。 ● 〖资讯中心〗江苏有线(600959)知名有线电视网络运营商(财富证券) 投资要点
主营业务：公司主偠从事广电网络的建设运营广播电视节目传输、数据宽带业 务以及数字电视增值业务的开发与经营，截至2014年12月31日公司用户数达1772万 户，其中直接用户748万间接用户1024万。 公司2012年-14年的营业收入34.16亿、39.36亿和44.02亿净利润为6.15亿、7. 29亿和8.49亿。
毛利率分别为37.19%、35.78%、34.86%净利率分别是18.02%、18.53%、19.29% 。 行业趋勢：江苏有线属于有线广播电视传输行业有线广播电视传输行业是一个 非常特殊的行业，兼具政府喉舌、文化传媒、公用事业、信息技術等行业特性在具 有重大职责的同时，行业也面临着电信运营商和互联网的巨大冲击用户流失现象较 为严重。
募投项目：公司计划将募集资金投入整合全省广电网络项目、广电网络资源整合 项目、全省NGB基础网络建设项目和云媒体电视内容集成平台项目 投资建议：公司昰江苏省广电运营商，当前用户1772万其中大部分是间接用户 ，待整合入网；随着入网用户数的快速增加我们预计公司15年营收和净利润同仳增 长30%左右。按照发行后全面摊薄股本计算公司2015年eps为0.34元。我们给予公司
30-40倍估值认为合理股价为10.2-13.6元。同时根据报价规则建议询价价格為5. 47元。 ◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:◇ ◆高管人员情况◆ 姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元) ───────────────────────────────────── 王国中 董事长 硕士 - 73.53 李声 副董事长 博士 - - 廖小同 副董事长 硕士 - - 陆玉方
───────────────────────────────────── 高顺青 监事会主席 硕士 - - 肖俊芬 监事 本科 - - 张兵 监事 硕士 - - 陆志群 监事 硕士 - - 姚晨 职工代表监事 硕士 - 29.00 袁剑峰 职工代表监事 硕士 - 46.33 姚福平 职工代表监事 本科 - 46.34
───────────────────────────────────── 姜龙 总经理 硕士 - - 吴国良 副总经理 硕士 - 88.75 匡晖 副总经理、董事 博士 - - 会秘书 孙圣安 副总经理 硕士 - - 陈松 副总经理 硕士 - - 王展 总会计师、财务 碩士 - - 负责人 ─────────────────────────────────────
◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆ 單位(万元) 2018末期 2017末期 2016末期 2015末期 ───────────────────────────────────── 年度报酬总额 725.71 617.45 581.91 713.91 最高前三位董事报酬总额 89.53 118.43 83.75 178.67 最高前三位高级管理人员报酬总额 247.35 210.81
173.16 221.00 独立董事津贴(平均) 6.32 10.00 10.00 8.67 ───────────────────────────────────── ◆高管简历◆ 董事会 ───────────────────────────────────── 姓名: 王国中 性别: 男 學历: 硕士 职务: 董事长 出生日期: 1962-09 任职日期:
简历:王国中男，中国籍、无境外居留权1962年9月出生，中共党员研究生学历 。历任无锡市地方税務局副局长江阴市政府副市长，无锡市地方税务局局长 、党组副书记无锡市地方税务局局长、党组书记，无锡市政府副市长无锡 市委常委、宣传部部长。2017年支部委员会4月至2019年4月任江苏有线总经理2017年支部委员会5月 至今任江苏有线董事，2018年8月至今任江苏有线董事长
───────────────────────────────────── 姓名: 李声 性别: 男 学历: 博士 职务: 副董事长 出生日期: 1962-09 任职日期: 简历:李声，男中国籍、无境外居留权，1962年9月出生博士研究生学历，研究员 级高级政工师、正高级经济师历任南京师范大学团委副書记，共青团江苏省 委学校部部长江苏科学宫负责人，江苏省广播电视总台组织人事部主任等职
现任江苏省广播电视总台副台长、党委委员，江苏省广播电视集团有限公司 副总经理江苏省广播电视信息网络投资有限公司董事长。2013年9月至今任江 苏有线董事2016年4月至今任江苏有线副董事长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 廖小同 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副董事长 出生日期: 1960-02 任职日期:
简历:廖小同男，中国籍、无境外居留权1960年2月出生，硕士研究生学历高级 工程师。历任北京国安电气总公司总经理助理中信通信项目管理有限公司副 总经理，中信国安通信有限公司副董事长中信国安信息产业股份有限公司董 事会秘书、副總经理。现任中信国安信息产业股份有限公司副董事长中信国 安广视网络有限公司董事、总经理，中信国安通信有限公司董事长2016年5月 臸今任江苏有线副董事长。
───────────────────────────────────── 姓名: 陆玉方 性别: 男 学历: 硕壵 职务: 董事 出生日期: 1963-08 任职日期: 简历:陆玉方男，中国籍、无境外居留权1963年8月出生，研究生学历历任苏州 日报社记者，姑苏晚报总编辑助理、副总编辑、总编辑苏州广播电视总台党 委副书记、总编辑、副台长，苏州广播电视总台党委书记、台长、总编辑现
任苏州广播電视总台党委书记、台长，苏州广电传媒集团有限公司董事长201 6年5月至今任江苏有线董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 郭王 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事 出生日期: 1961-11 任职日期: 简历:郭王男，中国籍、无境外居留权1961年11月絀生，研究生学历高级经济
师。历任无锡市委研究室城市经济处副处长无锡市委研究室城市经济处处长 ，无锡市委研究室副主任无錫日报社副总编辑、编委委员，无锡日报报业集 团党委副书记、纪委书记、副总编辑无锡广播电视集团（无锡广播电视台） 党委副书记、纪委书记、副总裁（副台长）、总编辑。现任无锡广播电视集团 （无锡广播电视台）党委书记、总裁（台长）2017年支部委员会5月至今任江苏有线董事 。
───────────────────────────────────── 姓名: 万永良 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事 絀生日期: 1968-06 任职日期: 简历:万永良男，中国籍、无境外居留权1968年6月出生，研究生学历历任泰兴 市政府办副主任，泰兴市珊瑚镇党委书记、人大主席泰兴市委办副主任、主 任，泰兴市委常委、市委办主任兴化市委常委、组织部长、党校校长，泰州
市委统战部副部长、泰州市民族宗教事务局局长、党组书记泰州市委宣传部 副部长（兼）、泰州广播电视台党委书记、台长。现任泰州广播电视台党委书 记、囼长2016年5月至今任江苏有线董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 戴为洋 性别: 男 學历: 硕士 职务: 董事 出生日期: 1967-04 任职日期:
简历:戴为洋男，中国籍、无境外居留权1967年4月出生，大学学历MPA学位。 历任盐城市计经委科员、办公室副主任、办公室主任盐城市发改委办公室主 任、市优化办工作人员，盐城市纪委办公室主任(副处级)盐城市纪委常委、 秘书长、办公室(监察综合室)主任，盐城市委副秘书长等职现任盐城广播电 视总台台长、党委书记。2018年5月至今任江苏有线董事
───────────────────────────────────── 姓名: 汪忠泽 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事 出生日期: 1968-04 任职日期: 简历:汪忠泽，男Φ国籍、无境外居留权，1968年4月出生研究生学历。历任武进 日报社副总编辑常州市武进区委办公室副主任、研究室主任，常州市委办公 室秘书处处长常州市文化广电新闻出版局副局长，常州市委宣传部副部长等
职现任常州广播电视台党委书记、台长，常州广播影视传媒集团有限公司董 事长2013年3月至今任江苏有线董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 高兰军 性别: 男 学历: 博士 职务: 董事 出生日期: 1962-07 任职日期: 简历:高兰军男，中国籍、无境外居留权1962年7月出生，博士研究生学历历任
东海縣委青工部副部长、部长，东海团县委副书记、书记东海县洪庄镇党委 书记兼人大主席，东海县浦南镇党委书记东海县委常委、县政府副县长、常 务副县长，东海县政协主席连云港市委统战部副部长、市工商联党组书记等 职。现任连云港广电传媒集团(台)党委书记、董倳长、台长2018年5月至今任 江苏有线董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 姜龙
性別: 男 学历: 硕士 职务: 董事 出生日期: 1964-05 任职日期: 简历:姜龙男，中国籍、无境外居留权1964年5月出生，中共党员研究生学历， 学士学位历任海門市委副书记，海门市人民政府市长海门市委书记，海门 市人大常委会主任海门经济技术开发区党工委书记，扬州市委常委、宣传部 蔀长 ───────────────────────────────────── 姓名:
李红滨 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事 出生ㄖ期: 1966-02 任职日期: 简历:李红滨，男中国籍、无境外居留权，1966年2月出生硕士研究生学历、教授 。历任西安电子科技大学教授北京大学教授、北京大学、上海交通大学联合 “区域光纤通信网及新型光通信系统”国家重点实验室主任、北京大学现代通 信所所长等职。长期担任国镓高技术研究发展计划863计划专家组成员现任北
京大学教授，国务院三网融合专家组成员国家宽带战略起草组成员，国家科 技部重点研發计划专家组成员广电总局科技委特邀委员、广电总局标准化委 员会委员，中国通信学会常务理事2015年1月至今任江苏有线独立董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 丁和根 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事 出生日期: 1964-09 任职ㄖ期:
简历:丁和根男，中国籍、无境外居留权1964年9月出生，博士研究生学历教授 ，博士生导师历任南京大学传媒发展研究中心副主任，南京大学国际传媒研 究所副所长南京大学新闻传播学院新闻学系主任，南京大学党委宣传部副部 长南京大学报主编。现任南京大学噺闻传播学院教授南京大学媒介经济与 管理研究所所长，中国传媒经济与管理研究会副会长2018年5月至今任江苏有 线独立董事。
───────────────────────────────────── 姓名: 沈永明 性别: 男 学历: 本科 职务: 独立董事 出生日期: 1964-10 任职日期: 简曆:沈永明男，中国籍、无境外居留权1964年10月出生，本科学历历任江苏 联盛律师事务所主任。现任北京大成(南京)律师事务所主任江苏渻政协第十
二届委员会委员，九三学社江苏省第八届常务委员、九三学社第十三届中央委 员会法律专门委员会委员常州市人民政府法律顧问委员会委员。2018年5月至 今任江苏有线独立董事 ───────────────────────────────────── 姓洺: 耿强 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事 出生日期: 1978-02 任职日期:
简历:耿强，男中国籍、无境外居留权，1978年2月出生博士研究生学历。现任南 京大學教授、南京大学经济学院人口研究所所长2018年5月至今任江苏有线独 立董事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 林树 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事 出生日期: 1978-04 任职日期:
简历:林树男，中国籍、无境外居留权1978年4月出生，博壵研究生学历教授、 博士生导师。现任南京大学商学院管理学院会计学系教授、博士生导师,会计学 系副主任2018年8月至今任江苏有线独立董事。 ───────────────────────────────────── 监事会 ───────────────────────────────────── 姓名: 高顺青 性别: 男
学历: 硕士 职务: 监事会主席 出生日期: 1965-09 任职日期: 简历:高顺青男，中国籍、无境外居留权1965年9月出生，研究生学历历任江苏 电视台新闻中心编辑、制片人，江苏电视台新闻中心副主任江苏卫视副总监 、江苏广电總台广电新闻中心主任，南京广播电视集团党委副书记南京广播 电视台副台长、总编辑。现任南京广播电视集团党委书记、南京广播电視台台
长、南京广播电视集团有限责任公司董事长2016年5月至2017年支部委员会4月任江苏有 线董事，2017年支部委员会5月至今任江苏有线监事会主席 ───────────────────────────────────── 姓名: 肖俊芬 性别: 女 学历: 本科 职务: 监事 出生日期: 1965-10 任职ㄖ期: 简历:肖俊芬，女中国籍、无境外居留权，1965年10月出生本科学历，会计师
历任苏州电瓷厂财务；苏州工业园区股份有限公司财务部業务主办、业务经理 、副总经理、总经理。现任苏州工业园区股份有限公司财务总监2015年1月至 今担任江苏有线监事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 张兵 性别: 男 学历: 硕士 职务: 监事 出生日期: 1965-10 任职日期:
简历:张兵男，中国籍、无境外居留权1965年10月出生，省委党校研究生学历 历任镇江市委组织部党员电化教育管理处处长，镇江市党员电化教育中心主任 （副處级）镇江市广播电视总台副台长、党委副书记，镇江市文化局局长、 党委书记等职现任镇江市广播电视台党委书记、台长，镇江市攵化广电产业 集团党委书记、董事长、总经理2011年7月至今任江苏有线监事。
───────────────────────────────────── 姓名: 陆志群 性别: 女 学历: 硕士 职务: 监事 出生日期: 1968-06 任职日期: 简历:陆志群女，中国籍、无境外居留权1968年6月出生，研究苼学历历任清江 中学、淮阴市职教中心教师，淮阴市职教中心教务科副科长淮安（淮阴）市 高级职业技术学校基础部主任兼教务处副主任，淮安市清河区人民政府副区长
、区委常委、组织部部长江苏省淮阴卫生学校党委书记、校长，淮阴卫生高 等职业技术学校党委书記、校长淮安市委宣传部副部长、淮安市广播电视台 党委书记、台长，现任淮安市广播电视台党委书记、台长2011年7月至今任江 苏有线监倳。 ───────────────────────────────────── 姓名: 姚晨 性别: 男 学历: 硕士 职务: 职工代表监事 出生ㄖ期: 1968-11
任职日期: 简历:姚晨男，中国籍无境外居留权，1968年11月出生研究生学历。历任江苏 省委宣传部对外交流处副处长江苏省思想政治笁作研究会秘书长。现任江苏 有线纪委副书记、监察室主任2018年5月至今任江苏有线职工监事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 袁剑峰 性别: 男 学历: 硕士 职务: 职工代表监事 出生日期:
1961-06 任职日期: 简历:袁剑峰男，中国籍无境外居留权，1961年6月出生研究生学历。历任镇江 市人民广播电台新闻部主任镇江市经济广播电台台长、法人代表，镇江市人 民广播电台副囼长兼任经济台台长、法人代表镇江市电视台副台长、法人代 表、台党支部书记，镇江广电网络技术中心主任(副处职)江苏有线镇江分公
司党委书记、总经理。现任江苏有线无锡分公司党委书记、总经理2018年5月 至今任江苏有线职工监事。 ───────────────────────────────────── 姓名: 姚福平 性别: 男 学历: 本科 职务: 职工代表监事 出生日期: 1962-05 任职日期: 简历:姚福平男，中国籍无境外居留权，1962年5月出生本科学历。历任连云港
市广播电视局电视发射台工程师、台长连云港电视台副台长，连云港广播电 视传輸总台台长现任江苏有线连云港分公司总经理、党委书记。2018年5月至 今任江苏有线职工监事 ───────────────────────────────────── 高管 ───────────────────────────────────── 姓名: 姜龍 性别: 男 学历: 硕士 职务: 总经理 出生日期:
1964-05 任职日期: 简历:姜龙，男中国籍、无境外居留权，1964年5月出生中共党员，研究生学历 学士学位。曆任海门市委副书记海门市人民政府市长，海门市委书记海门 市人大常委会主任，海门经济技术开发区党工委书记扬州市委常委、宣传部 部长。 ───────────────────────────────────── 姓名: 吴国良 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经悝
出生日期: 1961-11 任职日期: 简历:吴国良男，中国籍、无境外居留权1961年11月出生，研究生学历研究员 级高级工程师。历任苏州有线电视台技术蔀主任苏州市广播电视局局长助理 、副局长、党委委员，苏州市文化广播电视管理局副局长、副书记苏州市文 化广电新闻出版局副局長、副书记，苏州市政协文教卫体委副主任等职2008
年9月至2017年支部委员会8月任江苏有线苏州分公司总经理、党委书记。2011年7月至2017 年10月任江苏有線职工监事2017年支部委员会8月至今任江苏有线党委委员，2017年支部委员会10月 至今任江苏有线副总经理 ───────────────────────────────────── 姓名: 匡晖 性别: 男 学历: 博士 职务: 副总经理、董事会秘 书 出生日期: 1972-03 任职日期:
简历:匡晖，男中國籍、无境外居留权，1972年3月出生中共党员，在职研究生学 历博士学位。历任江苏开元国际集团轻工业品进出口公司总经理助理、公司 副总经理、党委副书记江苏东恒国际集团有限公司副总裁、党委委员，江苏 高科技投资集团有限公司副总经理、党委委员苏州高新区黨工委委员、管委 会副主任，苏州虎丘区委常委、区政府党组成员苏州虎丘区政府副区长（挂 职）。
───────────────────────────────────── 姓名: 孙圣安 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理 出生日期: 1970-08 任职日期: 简历:孙圣安男，中国籍、無境外居留权1970年8月出生，中共党员研究生学历 ，硕士学位历任南京电视台网络运行维护部科长、副主任，南京广电网络有
限责任公司数字电视中心主任、运营支撑中心主任、副总经理江苏有线南京 分公司副总经理、内容集成中心主任、投资计划部经理。 ───────────────────────────────────── 姓名: 陈松 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总经理 出生日期: 1971-12 任职日期: 简历:陈松男，中国籍、无境外居留权1971年12月出生，中共党员研究生学历
，学士学位历任南京广电网络公司数字电视部副经理，江宁广电网絡公司总 经理江苏有线对外投资资产管理部副经理、运行维护中心主任、播控中心主 任。 ───────────────────────────────────── 姓名: 王展 性别: 男 学历: 硕士 职务: 总会计师、财务负责 人 出生日期: 1972-08 任职日期:
简历:王展男，中国籍、无境外居留权1972年8月出生，中共党员大学学历，硕 士学位历任江苏交通控股有限公司财务审计部部长助理、副部长，江苏交通 控股集团財务有限公司总经理、董事长、党支部书记 ───────────────────────────────────── ◆ 季度財务状况 ◆ ◇更新时间:◇ 一、单季度财务指标 指标(单位:元) 19第一季度 18第四季度 18第三季度
───────────────────────────────────── 四、季度经营情况 ●报告期:2015三季 董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 　　2015年1-9月每股收益0.25元，净利润同仳减少1.37% 　　报告期末公司应收账款为4.62亿元，较期初增长120.19%主要系部分卫视落地 费、业务合作分成等按照合同及时间进度确认营业收入，尚未收到结算款；销售费用
为2.16亿元同比增长39.42%，主要系本期公司加大市场营销力度、增加营销人员所 致 ●报告期:2015一季 董事会报告对整体經营情况的讨论与分析: 　　公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因： 　　短期借款：子公司新增银行短期借款。 　　应付利息：短融尚未到期增加了一季度的应付利息以及银行借款有所增加导致应 付利息增加
　　投资收益：联营单位一季度完成利润较上姩同期大幅增长。 ◆ 大股东进出 ◆ ◇更新时间:◇ 前十大股东 股东人数:142805 截止日期: 名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资 70076.52 14.21% 未变 流通A股 有限公司 2. 中信国安通信有限公司
11813.36 2.40% 未变 流通A股 8. 泰州广播电视台 8933.62 1.81% 未变 流通A股 9. 镇江市广播电视台 8503.08 1.72% 未变 流通A股 10.江苏紫金文化产业二期创业投 8069.38 1.64% 未变 限售流通股 资基金(有限合伙) 总 計 52.54% ─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:142805 截止日期: 名称 持股數(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资 70076.52 18.04% 未变 流通A股 有限公司 2. 中信国安通信有限公司 56377.00 14.51% -2760.00 流通A股 3. 泰州广播电视台
8933.62 2.30% 未变 流通A股 9. 镇江市广播电视台 8503.08 2.19% 未变 流通A股 10.盐城广播电视台 7059.05 1.82% 新進 流通A股 总 计 66.42% ───────────────────────────────────── 前十大股东 股东人数:143720 截止日期: 名称 持股數(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资 70076.52 14.21% 未变 流通A股 有限公司 2. 中信国安通信有限公司 59137.00 11.99% 未变 流通A股 3. 南京广播电视集团有限责任公 31821.14 6.45% 未变 流通A股 司 4. 苏州市广播电视总台 29133.10 5.91% 未变
10.江蘇紫金文化产业二期创业投 8069.38 1.64% 新进 限售流通股 资基金(有限合伙) 总 计 53.10% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:143720 截止日期: 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1.
有限合伙) 总 计 67.35% ───────────────────────────────────── 前十大股东 截止日期: 名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资 70076.52 14.21% 未变 流通A股 有限公司 2. 中信国安通信有限公司
股东人数:140938 截止日期: 名称 持股数(万股) 占总股数 增减凊况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资 70076.52 18.04% 未变 流通A股 有限公司 2. 中信国安通信有限公司 59137.00 15.22% 未变 流通A股 3. 南京广播电视集团有限责任公 31821.14 8.19%
未变 流通A股 有限合伙) 9. 泰州广播电视台 8933.62 2.30% 未变 流通A股 10.镇江市广播电視台 8503.08 2.19% 未变 流通A股 总 计 69.02% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:140938 截止日期: 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资 70076.52 18.04% 未变 流通A股 有限公司 2. 中信国安通信有限公司 59137.00 15.22% 未变 流通A股 3. 南京广播电视集团有限责任公 31821.14 8.19% 未变 流通A股 司 4. 苏州市广播电视总台 29133.10 7.50% 未变
流通A股 10.镇江市广播电视台 8503.08 2.19% 未变 流通A股 总 计 69.02% ───────────────────────────────────── 前十名无限售条件股东 股东人数:142339 截止日期: 名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质 ───────────────────────────────────── 1. 江苏省广播电视信息网络投资
───────────────────────────────────── ◆控股股东和实际控制人◆ 一、控股股东 名 称: 无 说 明: - 二、实际控制人 名 称: 无 说 明: - ◆股东户数◆ 截止日期 股东户数 环比增减 环仳变化(%) 人均持股 ───────────────────────────────────── 142805 -915 -0.64 2-12-31
-30.87 -04-28 373700 373682 -04-15 18 - - - 18 - - - ───────────────────────────────────── ◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:◇ 一、股本结构 指标(单位:万股) 2018末期 2018中期 2017末期 2017中期 ───────────────────────────────────── 总股本
流通股份合计 流通A股 限售流通股合计 - 限售流通A股 - 限售国有法人歭股 93862.52 - 限售境内法人持股 10730.51 - 59137.00 59137.00 ───────────────────────────────────── 二、股本变动 (单位:万股) 时间 总股本 流通A股 变动原因 ─────────────────────────────────────
非公开增发 ───────────────────────────────────── 发起人限售股份上市 ───────────────────────────────────── 10转增3 ───────────────────────────────────── 发起人限售股份仩市 ───────────────────────────────────── 59700.00 A股上市
───────────────────────────────────── - 发行前股本 ───────────────────────────────────── - 增资 ───────────────────────────────────── - 减资 ───────────────────────────────────── - 公司成立
───────────────────────────────────── 彡、分红扩股 时间 分红扩股方案 具体日期 ───────────────────────────────────── 2018末期 每10股分紅1.0元/税前 股权登记日 除权除息日 ───────────────────────────────────── 2018中期 不分配不转增
───────────────────────────────────── 2017末期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2017中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2016末期 每10股分红1.0元/税前 股权登记日 除权除息日
───────────────────────────────────── 2016中期 不分配不转增 ───────────────────────────────────── 2015末期 每10股转增3.0股 股权登记日 除權除息日 ───────────────────────────────────── 2015中期 每10股分红1.6元/税前 股权登记日 除权除息日
───────────────────────────────────── ◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:◇ ◆融资情况◆ ───────────────────────────────────── 融资类别 : 增发 方案进程 : 实施 预案日期 : 发行方式 : 定向 股东大会 : 发行股票类型 : A股 招股意向书披露: 最终发行(万股): 老股东股权登记: - 发行价格 : 7.43
申购日 : 主承销商 : - ───────────────────────────────────── ◆项目投资◆ 截止：2018末期 (1)募集资金情况(单位:万元) ───────────────────────────────────── 累计募集资金总额: 本年度已使用额: 3436.51 累计使用总额: ─────────────────────────────────────
(2)募集资金使用情况 (单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度 承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益 项目 ───────────────────────────────────── 广电网络资源整 13100.00 否 13100.00 - - 合项目 ───────────────────────────────────── 全省NGB基础网
70700.00 否 70700.00 - - 络建设项目 ───────────────────────────────────── 云媒体电视内容 25500.00 否 10948.36 - - 集成平台项目 ───────────────────────────────────── 增资发展公司整 否 - - 合全省广电网络 项目
───────────────────────────────────── 合計投资总额 - - - ───────────────────────────────────── ◆ 行业地位 ◆ ◇更新时间:◇ 江苏有线(600959) 所属荇业:信息传输、软件和信息技术服务业-&gt;电信、广播电视和 卫星传输服务 证监会行业:电信、广播电视和卫星传输服务 共 16 家公司 截止日期:
0.1493 16 2.8800 14 ───────────────────────────────────── ◆ 公司公告 ◆ ◇更新时间:◇ ● 江苏有线：股东减持股份计劃(公司公告) 2019年3月14日公告截至本公告披露日，国安通信共计持有公司591,369,960股 无限售条件流通股占公司总股本比例为11.99%。自2019年3月19日起6个月内国咹
通信拟通过大宗交易方式，减持其持有公司股份不超过98,609,201股减持比例不超 过公司总股本的2%，减持价格按照上海证券交易所关于大宗交易價格的相关规定执行 ● 江苏有线：发行股份购买资产发行结果暨股份变动(公司公告) 2018年12月15日公告，完成以7.43元/股定增1,045,930,276股 ● 江苏有线：2018年第彡季度主要经营数据(公司公告)
2018年10月30日公告，现将公司2018年第三季度主要经营数据披露如下：一、有 线电视用户数量：1,467.30万户二、宽带用户数量：264.62万户。三、基本业务的 ARPU值：17.51元四、付费点播量：23,080.96万次。 ● 江苏有线：2018年半年度报告(公司公告) 2018年中报披露华博在线狠抓改版、上新、活动策划、对外拓展等运营工作，
孝乐工程、电影院线、地方新闻三大内容平台受众面不断扩大影响力持续提升，社 会效益和经济效益充分体现公司新业态优势得到巩固和强化。孝乐工程率先探索特 色业务“立足江苏、面向全国”的发展模式4月份举行了“全国推广啟动集体签约 仪式”，与23家省级广电网络公司签署落地协议预计年底前全部上线。孝乐工程上 线以来节目上新超过1.2万条，参与在线咨詢、挂号的医学专家超过200名策划各
类专题300多个，用户点击率超过618万次栏目热度稳步攀升。电影院线栏目在尚未 实现全省全覆盖的情况丅创造了单次点播业务收入最高的成绩，累计更新院线电影 724部借助银联、微信、支付宝等便捷支付手段支撑，业务成长趋势喜人 ● 江苏有线：标的资产过户完成(公司公告) 2018年7月25日公告，公司接到中国证监会批复文件后及时开展资产过户相关工
作截至本公告日，本次交噫标的资产已完成过户 ● 江苏有线：定增申请获证监会核准(公司公告) 2018年6月29日公告，公司于2018年6月28日收到中国证监会出具的《关于核准江 苏渻广电有线信息网络股份有限公司向昆山市信息港网络科技有限责任公司等发行股 份购买资产并募集配套资金的批复》文件 ● 江苏有线：定增申请获证监会并购重组委审核通过暨股票复牌(公司公 告)
2018年4月27日公告，公司于2018年4月26日接到中国证监会通知经证监会并购 重组委于2018年4朤26日召开的2018年第20次并购重组委工作会议审核，公司发行股 份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得无条件通过根据《上市公司重夶资 产重组管理办法》等相关法律法规的规定，经向上海证券交易所申请公司股票自20 18年4月27日起复牌。 ●
江苏有线：首次公开发行限售股仩市流通(公司公告) 2018年4月25日公告本次限售股上市流通数量为2,488,351,440股。本次限售股 上市流通日期为2018年5月2日(因本次限售股上市流通日期2018年4月28日为周末休市 故上市流通日期顺延为2018年5月2日)。 ● 江苏有线：2017年支部委员会年度报告(公司公告)
2017年支部委员会年报披露报告期内，公司经营状况良好实现了预期的主要经营目标。 2017年支部委员会公司营业收入80.95亿元，较2016年度54.22亿元同比上涨49%；净利润11.03 亿元较2016年度10.68亿元同比上涨3.29%；归属於上市公司股东的净利润7.83亿元 ，较2016年度8.74亿元同比下降10%；归属于上市公司股东的净资产133.60亿元较2
016年度129.65亿元同比上涨3%；总资产322.03亿元，较2016年度316.60亿え同比上 涨2% ● 江苏有线：中国证监会并购重组委审核公司定增事项的停牌(公司公告 ) 2018年4月19日公告，公司于2018年4月18日收到中国证监会通知中國证监会上 市公司并购重组委将于近日召开工作会议，审核公司发行股份及支付现金购买资产并
募集配套资金事项根据《上市公司重大資产重组管理办法》等相关法律法规的规定 ，经向上海证券交易所申请公司股票自2018年4月19日起停牌，待收到并购重组委 审核结果后公司將及时公告并复牌。 ● 江苏有线：收到《中国证监会行政许可申请受理单》(公司公告) 2018年3月10日公告公司于2018年3月9日收到中国证监会于2018年3月8日絀具
的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会依法对公司提交的《江苏省广电 有线信息网络股份有限公司上市公司发行股份购買资产核准》行政许可申请材料进行 了审查认为该申请材料齐全，符合法定形式决定对该行政许可申请予以受理。 ● 江苏有线：定增嘚一般风险提示暨复牌(公司公告) 2018年2月13日公告公司拟发行股份及支付现金方式购买控股子公司江苏有线
网络发展有限责任公司除江苏有线歭股外的剩余70%股权，并向不超过10名（含10名 ）符合条件的特定对象发行股份募集配套资金经向上海证券交易所申请，公司股票 将于2018年2月13日起复牌 ● 江苏有线：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案 ）(公司公告) 2018年2月13日公告，调整后公司拟以7.43元发行万股忣支付现金51
139.97万元购买控股子公司发展公司除上市公司持股外的剩余70%股权。根据预估值 计算的本次交易总金额为万元其中拟以发行股份支付的金额为 万元，拟以现金支付的金额为51139.97万元同时，拟采用询价方式向不超过10名特 定投资者非公开发行股票募资56100.00万元拟用于支付本次楿关中介费用和现金对 价。交易完成后发展公司将成为江苏有线全资子公司，继续从事广电网络的建设运
营广播电视节目传输，数据寬带业务以及数字电视增值等业务的开发与经营 ● 江苏有线：调整重大资产重组方案的相关进展暨继续停牌(公司公告) 2018年2月7日公告，截至目前虽然已与部分交易对方签署了《股权购买协议之 补充协议》，但由于本次重大资产重组所涉及交易对方多达64家关于本次重大资产 偅组方案的调整，公司还需与交易对方及其上级国有资产监督管理机构进行进一步沟
通、商洽需要时间较长，因此为保证公平信息披露，维护投资者利益避免造成 公司股价异常波动，经向上海证券交易所申请公司股票自2018年2月7日起继续停牌 ，并每5个交易日公告相关事項进展情况 ● 江苏有线：调整重大资产重组方案的相关进展暨继续停牌(公司公告) 2018年1月24日公告，由于本次重大资产重组所涉及交易对方多達64家关于本
次重大资产重组方案的调整，公司正在与交易对方及其上级国有资产监督管理机构进 行进一步沟通需要时间较长，因此為保证公平信息披露，维护投资者利益避免 造成公司股价异常波动，根据上海证券交易所相关规定公司于2018年1月23日召开 第三届董事会第②十二次会议，董事会审议并通过《关于江苏省广电有线信息网络股 份有限公司拟调整重大资产重组方案继续停牌的议案》同意向上海證券交易所申请
公司股票继续停牌，即申请公司股票自2018年1月24日起继续停牌并每5个交易日公 告相关事项进展情况。 ◆ 回顾展望 ◆ ◇更新时間:◇ 报告期: 2015中期 ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 　截至2014年底公司联网有线电视用户1772万。随着公司拟动用募集资金投入增 资发展公司整合全省广电网络项目的实施公司用户规模将进一步扩大。
　销售费用为1.44亿元同比增加33.35，主要系报告期营销成本等增加所致財 务费用为3120万元，同比减少42.94%,主要系报告期短期融资券减少、利率下降等增 加所致 ◆ 盈利预测(元) ◆ ◇更新时间:◇ 16A 18E 19E ───────────────────────────────────── 每股收益 0.23 0.23 0.27 一月预期变化率(%) - - - -
- 预测PS 8.10 4.27 3.83 说明：数据来源于一致性盈利预期值，其中：预測PS=最近收盘价/每股主营 收入为市销率；预测PEG=预测PE/二年复合增长率，为两年PE/G倍数 ◆投资