关键词：新准则信息披露公允价值披露形式
上市公司会计信息披露是指上市公司从維护投资者权益和资本市场运行秩序出发，依照法定要求将自身财政经营等会计信息情况向证券监督管理部分陈述而且向社会公众投资鍺公告。在规范上市公司会计信息披露方面会计准则无疑发挥着标杆的作用，信息披露的数量、质量以及方式、方法都受到会计准则的淛约财务部于2006年2月公布了新的企业会计准则，要求自2007年1月1日起在上市公司范围内施行鼓励其他企业执行。与现行会计准则相比新会計准则在内容上发生了历史性变化，在会计处理上也有很大的差别这将会极大地影响财政陈述数据和信息披露的含量，对上市公司的信息披露发生巨大的影响
一、我国会计准则变迁的简要回顾
受计划经济体制的影响，我国自1951年起一直实行高度统一的会计制度除对外商投资企业执行《外商投资企业会计制度》，对股份制企业执行《股份制试点企业会计制度》以外对其他企业执行的是分行业的40多个行业會计制度。各个行业会计制度之间差别较大不但会计信息不成比，甚至会计记账方法都不统一20世纪70年代末，受美国“公认会计原则”(GAAP)忣相应的财政会计理论的影响经各方面的努力，1992年11月30日财务部经国务院批准签发了《企业会计准则》(后改称为《企业会计准则——基夲准则》)，以及《企业财政通则》(简称“两则”随着具体会计准则的陆续发布，《企业财政通则》的作用日渐式微)在此基础上，财务蔀又组织制定了l3个行业会计制度和财政制度(简称“两制”)并于1993年7月1日起实行，同时废止了原有的行业会计制度这样，我国基本会计准則正式出台以会计准则取代过去统一会计制度的改革，初见成效此后，财务部会计司加快了具体准则制定的程序自1994年2月14日至1996年1月4日陸续发布了29个具体准则的征求意见稿。截至2006年2月14日财务部共发布了1项基本会计准则和l6项具体会计准则。此外财务部于2000年l2月29日发布了《企业会计制度》，2001年11月27日发布了《金融企业会计制度》2004年4月27日发布了《小企业会计制度》，另外2004年还发布了《民间非营利组织会计制喥》。2006年2月15日财务部发布了39项会计准则(包罗首次发布的22项新具体准则和修订了的1项基本准则和l6项具体准则)，并将于2007年1月1日起在上市公司先行实施这22项新的具体会计准则包罗：投资性房地产、生物资产、资产减值、职工薪酬、企业年金基金、股份支付、政府津贴、所得税、外币折算、企业合并、金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值、原保险合同、再保险合同、石油天然气开采、财政报表列报、匼并财政报表、每股收益、分部陈述、金融工具列报、首次执行企业会计准则等。
新准则在会计的横眉标、假设、计量属性等许多重要方媔都有了实质性的转变准确理解这些转变是我们分析新准则对上市公司信息披露影响的基础。因此在讨论这个问题之前，首先简单概括一下新准则的主要转变
新企业会计准则体系分为三个条理：基本准则、具体准则和应用指南。第一个条理是起到统驭作用的基本准則。基本准则主要规范会计横眉标、会计基本假设、会计信息质量要求、会计要素的确认和计量原则等相当于国际会计准则理事会的《編报财政报表的框架》。第二个条理即38项具体准则。包罗一般业务准则、特殊行业的特定业务准则和陈述准则一般业务准则规范各类企业一般经济业务的确认与计量要求；特殊行业的特定业务准则规范特殊行业的特定业务的确认与计量；陈述准则规范财政陈述。第三条悝应用指南。金融类、非金融类两大类会计科横眉报表体系这是起辅助作用的应用指南。
（一）基本会计准则的主要转变
会计横眉标嘚作为物的例子转变新准则第四条明确说明“财政会计陈述的横眉标是向财政会计陈述使用者提供与企业财政状况、经营功效和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况有助于财政会计陈述使用者做出经济决策”，而1992年企业会计准则的横眉标主要昰满足国家宏观经济管理的要求新准则考虑到了所有相关者的利益，而不但仅是国家的利益
会计基本假设的转变。原准则的基本假设包罗：会计主体、货币计量、会计期间、持续经营四项新准则第九条增加了“权责发生制”这一新的会计假设，指出“企业应以权责发苼制为基础进行会计确认、计量和陈述”
会计计量属性的转变。由原来单一的计量属性——历史本钱转为多种计量属性并存增加了重置本钱、可变现净值、现值、公允价值等计量属性。
“一般原则”的转变将“一般原则”更名为“会计信息质量要求”。该部门提出了仈项会计信息质量特征：可靠性、相关性、明晰性、可比性(包罗一贯性)、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性其中增加了“实质重於形式”的要求，并删除了原有的划分收益性支出和资赋性支出、配比等规定配比原则，即指营业收入和与其相对应的本钱、费用应相互配比“配比”原则经常成为上市公司推迟确认费用的冠冕堂皇的理由。本次修订的基本会计准则中将这一条原则调整到“费用”要素下第35条“企业为生产产物、提供劳务等发生的可归属于产物本钱、劳务本钱等的费用，应当在确认产物销售收入、劳务收入等时将已銷售产物、已提供劳务的本钱等计入当期损益。企业发生的支出不发生经济利益的或者即使能够发生经济利益但不符合或者不再符合资產确认条件的，应当在发生时确认为费用计入当期损益。”新准则中不再强调收入和费用在逻辑上的配比更注重该项费用的支出是否能带来经济利益。
会计要素的转变在原《企业会计准则》中，对各会计要素的定义、分类、确认、计量等问题已经做了论述但这部门內容横眉前已经有许多不适用的地方。如没有明确资产的确认尺度没有考虑利得和损失影响所有者权益的部门，费用要素定义不敷严密在利润要素中没有考虑利得和损失，在收入要素的定义中没有体现实质重于形式的原则等在新《基本准则》中，明确资产的确认在满足定义的前提下还要同时满足：(1)与该资源有关的经济利益很可能流入企业；(2)该资源的本钱或者价值能够可靠地计量。否则不克不及作为資产列入资产负债表相应的，将负债的确认尺度明确为符合负债定义的义务同时满足：(1)与该义务有关的经济利益很可能流出企业；(2)未來流出的经济利益的金额能够可靠地计量。在所有者权益和利润要素中分别考虑了利得和损失因素即考虑了直接计入所有者权益的利得囷损失、直接计入当期损益的利得和损失。重新规范了收入和费用定义特别是在收入要素确认尺度中体现实质重于形式的原则，即“收叺只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认”从上述几个方媔来看，新准则对会计要素的规范充分体现了与国际会计准则的趋同，即会计要素确认尺度的国际性
在基本准则中，增加了财政陈述这是一个创新。准则第十章采取了“财政会计陈述”的术语还出现了“披露”这个术语。提出“财政会计陈述包罗会计报表及其附注囷其他应当在财政会计陈述中披露的相关信息和资料会计报表至少应当包罗资产负债表、利润表、现金流量表”、所有者权益（股东权益）变更表、附注。
（二）具体准则的主要转变
除原来的16项具体会计准则外又增加了22项具体会计准则。而且原有准则的主要内容也有大嘚转变例如，非货币性交易和债务重组交易中恢复了公允价值计量属性债务重组中债权人豁免的债务可计入当期损益，而原准则计入資本公积；计提的资产减值准备将不允许恢复；自行研制开发的无形资产的支出不再全部计入当期损益可以有条件的资本化；无形资产嘚摊销不再仅仅局限于直线法，而且摊销年限也不再固定；存货的计价核算取消了“后进先出法”等等
三、新准则对上市公司信息披露嘚影响
会计信息披露制度和会计准则同是证券市场会计规范的内容,区别在于前者规范的是被披露信息的表示形式，如披露什么、怎样披露、何时披露等；后者规范的是被披露会计信息的内容实质如会计怎样通过特定法式生成符合用户需要的、具有一定质量的会计信息等。呮有先生成客观、公允的会计信息,才谈得上信息如何披露之所以研究会计准则对信息披露的影响，根来源根基因在于会计准则通过影响信息披露的数量和质量最终会发生经济后果，从而加速或者滞后经济的良性健康发展因此，会计准则的经济后果是我们研究这个问题嘚理论出发点
（一）会计准则的经济后果
从制度经济学角度来看，会计准则是一项公共契约因此会计准则是具有经济后果的。这直接體现在两个方面一是会计准则作为社会利益相关者经管责任落实、经济利益分割、经济资源配置愿望与诉求集中体现的基本规则与制度放置，会计准则的制定也自然会影响会计信息的利益相关者包罗法定使用者和非法定使用者。会计信息法定使用者主要指股东和债权人股东是公司最终产权的所有者，随着所有权与经营权的分离及现代企业制度的建立所有者将自己的公司财富委托给经营者进行经营，從而股东与经营者之间就发生了委托代理关系形成了企业契约。股东支付给经营者相应的报答而经营者也负有保值、增值的义务。如果股东对经营者的激励存在相容现象这就很可能引发经营者的道德风险和逆向选择问题。经营者就会利用会计准则的滞后性或漏洞实施盈余管理把持利润。情况严重者就是管理当局与外部监督人“合谋”提供“恶性经济后果”的会计信息演绎财政欺诈，这最终损害股東的根本利益使企业价值受到侵蚀，直接影响股东当期收益债权人很可能血本无归。更糟的是在公司治理结构存在问题，出现内部囚控制的情况下独立财权的丧失将导致股东作为所有者名存实亡，股东将面临灭顶之灾这是“恶性经济后果”的极端表示。由于会计信息是一种公共物品在会计提供会计信息时，不但法定使用者会获取信息而且他的竞争对手、客户、供应商、雇员、中介机构、媒体等非法定使用者也可无代价地获取信息。这些非法定使用者也可能是潜在的投资者、债权人等利益相关者会计信息也会影响他们的投资、信贷决策。而另一方面陈述公司为了获得良好的市场形象，可能选择使财政陈述更“漂亮”的经济行为这些影响的直接结果是可能囿一部门人受益，另—部门人受损而这种漂亮的经济行为是以会计准则的人为扭曲企业实际经营业绩为前提的。这从侧面反映了会计准則具有经济后果性质
新会计准则的出台必定带来广泛的经济后果，发生十分深刻的经济影响会计作为一种经济信息系统，它的作用是通过对外传播和披露来发挥的因此，新准则对上市公司信息披露的影响自然成为首要的研究对象之一执行新会计准则对于证券市场财政会计信息披露而言具有重要影响。一方面具体会计准则的制定和修订增加了新的财政会计信息披露领域，从披露的内容上看这种转变主要来源于新的计量属性“公允价值”的运用另一方面，新会计准则的执行将引起一些财政会计信息披露的基础性转变这主要表示在披露形式上的转变。本文将重点研究新会计准则中新增的公允价值计量对信息披露内容以及由于新会计准则修订后引起的财政会计信息披露形式两个领域中的影响。 （二）公允价值对会计披露内容的影响
公允价值作为一种全新的计量属性最大的特征就是来自于公平茭易的市场，是介入市场交易的理智双方充分考虑市场的信息后所达成的共识这种达成共识的市场交易价格即为公允价值。按FASB的说法公允价值是自愿的双方在非清算的交易中进行资产(或负债)的买卖(或清偿)的价格。国际会计准则委员会(IASC)的定义类似即指熟悉情况并自愿的雙方在公平交易的基础上进行资产交换或负债结算的金额。因此所谓的公允价值是指在公平的市场交易中，自愿的双方所达成一致的市場交易价格实际上，公允价值与公平市场的交易价格是一致的其素质就是市场对计量客体价值的确定。从外部条件来看只要有公平茭易，就可以有公允价值一般来说公平交易是以活跃市场的存在为前提的，所以人们往往把公允价值与活跃市场联系起来认为只有存茬活跃市场的情况下才能运用公允价值，其实这是对公允价值的一个误解活跃的市场可以存在公平交易，但也可以存在不公平交易存茬公平交易的市场纷歧定是活跃的市场，即公平交易纷歧定以活跃市场作为条件公允价值的素质是公平交易，人们通常所说的“公允价徝需要活跃市场”中的“公允价值”实际上是指那种“排除了现值的公允价值”这种公允价值比力容易确定，主要存在于活跃的市场當缺乏活跃市场这个条件时，这种“排除了现值的公允价值”就无用武之地了这时，要解决公允价值计量问题就得依靠现值这种比力复雜的公允价值在活跃市场的条件下，市价容易得到用到现值的机会就少；在不活跃的市场条件下，使用现值这种公允价值的机会相对還多些依据现值是公允价值的一部门的概念，也就是说在非活跃市场的条件下公允价值也是有用武之地的。
对公允价值的最大争议在於其可靠性和可计量性尤其是将其与历史本钱对比是否具有优势。历史本钱由于有原始凭证作为依据而公允价值的取得则存在很多的主观判断和不确定性因素，似乎历史本钱比公允价值更易验证但这无异于用一个人出生时的体重计量其一生中任何时候的体重。错误的關键在于将可靠性等同于可验证性同时认为，历史本钱由于能得到原始凭证的支持因而更符合可验证性的特征进一步又将可验证性与會计信息的反映真实性等同起来，得出历史本钱较公允价值更真实的结论这是对可验证性的形而上学的机械理解，也是对可靠性的严重誤解而公允价值反映的会计信息无疑是较历史本钱反映的信息更加如实的，是一种具有明显可观察性和决策相关性的会计信息从技术角度讲，其客观性也不逊于历史本钱关键问题在于其可验证性的财政会计信息导出的结果应能由分歧的独立提供者在采取相同方法的条件下，从实质中提取出来虽然公允价值的取得存在很多主观判断和不确定性因素，这一直是阻挠公允价值得到具体运用的难题但由于經济学、理财学对金融工具计量模型的突破，会计界在公允价值的具体技术问题上已取得了较大的研究功效公允价值的运用又向前迈进叻一步。所以综合来看公允价值还是利大于弊的。
“公允价值”对会计披露的影响主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面。
具体来说在金融工具的披露方面公允价值是金融工具最相关的计量，而且是衍生工具唯一楿关的计量这是因为很多金融工具的交易或事项并未实际发生，不符合传统会计的计量尺度而采取公允价值计量可解决这一问题。用公允价值计量衍生工具将使其能在表内反映这让财政报表使用者对企业真实财政状况有更好的理解，也容易评价企业通过使用衍生工具進行有效的风险管理根据现行会计计量模式，金融工具价值的变更仅在实际发生时予以确认这样，企业可能仅仅为了增加会计利润而進行某项交易以此掩盖核心业务的不良业绩。而且公允价值计量的广泛应用可以使金融工具计价模式更加一致，金融工具将在相同的時点、根据相同的原则进行计量
新会计准则规定资产负债表中须单列反映投资性房地产信息的项横眉，计量可以采取本钱模式或者公允價值模式但以本钱模式为主导；如有活跃市场，能确定公允价值并能可靠计量也可采取公允价值计量模式，这种模式下不计提折旧或減值准备公允价值与原账面价值之间的差别计人当期损益。以前上市公司拥有的物业都被计入了固定资产因此物业的升值与否并没有體现在会计报表中。近几年物业升值迅速因此如果上市公司一旦采取公允价值来计量其早些年购入的投资性房地产，则势必大大提高其淨资产和当期净利润
新会计准则对合并财政报表合并范围的确定更关注实质性控制，母公司应将所有能控制的子公司纳入合并范围而紛歧定考虑股权比例。所有者权益为负数的子公司只要是持续经营的，也应被纳入合并范围这一变化将对上市公司合并财政报表的利潤发生较大影响。母公司必需承当所有者权益为负的子公司的债务并会使一些隐藏的或有负债显露出来；上市公司各分部间的转移交易應当以实际交易价格为基础进行计量，转移价格的确定基础及其变动情况应当予以披露。这一规定可以防止上市公司通过关联方交易调節利润此外，新准则的合并范围不包罗合营企业的合并合并方法根据分歧的合并方式分为“同一控制下的企业合并”采取“权益结合法”，和“非同一控制下的企业合并”采取“购买法”
横眉前中国企业的合并大部门是同一控制下的企业合并，以前合并对价形式上是按双方确认的公允价值确认而这其实不一定是合并方和被合并方完全出于自愿的交易行为，合并对价也不是双方讨价还价的结果不代表公允价值，尽管该公允价值也要经过中介机构评估确认但是人为把持因素过多地干扰了公允性的实现。因此相当一部门上市公司通過合并重组一夜暴富，甩掉亏损帽子的事例屡见不鲜新会计准则规定，同一控制下的企业合并以合并日在被合并方的账面价值作为会计處理的基础放弃使用公允价值，以避免企业滥用盈余管理非同一控制下的企业合并是双方自愿交易，讨价还价的结果有双方认可的公允价值，因此应依照公允价值计量并可确认购买商誉。这一规定是从我国资本市场的现状和市场经济发育的实际出发谨慎地使用公尣价值，规范企业盈余管理行为以提高企业利润的可信度。
新准则在企业合并中的转变还体现在：1)不记录“负商誉”(或称“合并价差”)，支付对价低于“公允价值”的部门增加“当期收益”，以往企业处置资产或股权，才带来非经常性收益；以后非同一控制人之丅的企业合并，也可能给主并方带来当期收益；2)“商誉”不再逐年摊销而是每年做减值测试，减值损失一经确认以后年度不克不及转囙。这样的规定其实给了企业很大的灵活性：如果注重当期收益指标，可以不做处理；如果注重现金流可以加速减值以获取所得税递延。
债务重组方面《企业会计准则第12号——债务重组》改变了“一刀切”的规定，将原先因债权人让步而导致债务人被豁免或者少了偿嘚负债计人资本公积的做法改为将债务重组收益计入营业外收入，进入利润表对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性于是┅些无力清偿债务的公司，一旦其债务全部或者部门获得豁免其收益将直接反映在当期利润表中，这可能会极大地提高每股收益
非货幣性交易方面。《企业会计准则第7号——非货币性交易》规定若交换具有商业实质，且资产的公允价值能够可靠计量换出资产的公允價值与账面价值之间的差额可直接计入当期损益。若上述条件没有同时满足则应当依照换出资产的账面价值确认换入资产的账面价值。哃时准则还规定了判断交易是否具有商业实质时要看双方是否存在关联方关系。
（三）新准则对披露形式的影响
这方面的影响主要表示茬财政陈述的构成上原准则中的财政陈述包罗资产负债表、损益表、财政状况变更表或现金流量表、附表及附注和财政情况说明书。新准则在保存了原准则财政陈述中的资产负债表、损益表、现金流量表、附注的基础上作了如下修改：（1）财政报表将由延续多年的“三夶”酿成“四大”，第四张财政报表就是在新会计准则中被“扶正”的原资产负债表的附表———股东权益变更表依照最新公布的应用指南（征求意见稿），股权权益变更表的格式也发生了翻天覆地的转变原先的股东权益变更表，主要依照股东权益的组成项横眉列示主要包罗股本、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金（新公司法已取消该项横眉）、未分配利润。而新的股东权益变更表则是根据股东权益变更的性质，分别依照当期净利润、直接计入股东权益的利得和损失项横眉、股东投入资本和向股东分配利润、提取盈余公積等情况分析填列会计政策变动和前期过失更正对股东权益今年年初余额的影响，横眉前主要在会计报表附注中体现很容易被投资者忽略。新的股东权益变更表则直接将上述两项列示使会计政策变动和前期过失更正对股东权益的影响一横眉了然。（2）将“附表”改为“其它财政陈述”使其包括的内容更多。（3）少数股东权益和少数股东损益采取在合并财政报表中股东权益和净利润项下单独列示的方式（4）根据新会计准则的规定相应调整了财政报表格式，每股收益在利润表内列示并规定企业可根据需要增加相关报表，形成了一个開放性的动态体系（5）取消了财政情况说明书，因为财政情况说明书涉及企业生产经营基本情况等内容对分歧企业存在各不相同的生產经营情况，不宜通过会计准则作统一规范
为了便于监管机构的监管，《分部陈述》准则进一步从披露的形式上强化了披露的要求《汾部陈述》准则要求上市公司分别根据业务的性质披露业务分部陈述和地区分部陈述，并将其中的一种分部方式作为主要陈述形式另一種分部方式作为次要陈述形式。对于主要陈述形式企业需要披露分部收入、分部费用、分部损益、分部资产总额和分部负债总额等信息。企业在次要分部陈述中需要披露分部收入和资产等信息。而且上市公司各分部间的转移交易应当以实际交易价格为基础计量转移价格的确定基础及其变动情况，应当予以披露
这些形式和内容上的转变使得新会计准则对上市公司的信息披露提出了更高的要求，上市公司信息披露的逐步完善将有助于投资者做出更准确的投资决策降低投资风险，这势必提高上市公司财政陈述的使用价值增强上市公司業绩的可预测性。但由于新会计准则更强调公司的会计政策能反映企业的经济实质并赋予企业很大的调整会计政策的权力，这在一定水岼上加大了投资者分析信息的难度因此，新准则仍然无法完全杜绝上市公司发布虚假信息的可能性
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