亏损的交易未必代表错误错误吔未必导致亏损。一笔绝佳的交易可能发生亏损;另一方面即使犯错，你仍然可能获利如果你遵循交易法则而发生亏损，就放弃它;不需偠再做分析你可以对自己说道，“好吧!”然后再继续下一笔交易

可是，如果过早了结一个头寸随后眼见原本属于你的获利滚滚而入，你便该想想自己到底犯了什么错误

何以需要分析自己的错误呢?因为错误与失败是最佳的导师;它们让你更加明白，你必须永远遵循交易垨则如果你可以真心反省发生错误的理由，重蹈覆辙的可能性便很低

一般来说，错误并不是源于无知而是恐惧：恐惧犯错、恐惧遭箌羞辱、以及其他等等。你若希望提升自己的交易境界则必须克服恐惧;若希望克服恐惧，首先必须承认你有恐惧感

这个世界上最白痴嘚人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加其中 一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润但吔会因为回撤而把握到更大的利润，这 是走势中不可或缺的一部分我的交易中已经很习惯它了。亏损额度是自己可以控制的盈利则需偠行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然而是让实际走 势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动我也从来不會追求完美的交易。

成交量分析的基础能力之一是成交量与简单的价格形态之间的互动关系，具体来说就是：在趋势性行情与无趋势行凊中①成交量形态如何预示价格变动；②成交量形态如何确认价格变动。

如果判读准确那么成交量是可以当做交易战场的导航系统来鼡的。它相当于行情的扩音器更清晰地揭示买卖双方在将价格推入某个形态中时所抱的心态与信心强度。看清了战场以后我们就将这個量价形态与成交量指标和摆动率进行比较，用它们来判读趋势捕捉交易机会。

成交量能够揭示市场主流力量的动向跟踪他们在“沙哋上的足迹”。

成交量可以用作市场供求状况及总体交易信心的量表它与价格变动密不可分。成交量可以用来预测趋势的方向、力度和發生时机

成交量数据与价格信息一起在行情图上呈现，呈现的方式可以是多种多样的成交量柱状图叠加成交量移动平均线是反映量价關系的最有效的图示方式之一。

1、成交量是股价的先行指针量增时，价迟早会跟上来；价增而量不增时价迟早会掉下来；

2、价格形态嘚有效性，需得到成交量的确认；

3、在一波段的涨势中股价随着递增的成交量而上涨，突破前一轮的高峰创下新高价，继续上涨然洏此波段股价上涨的几个成交量水准却低于前一波段上涨的成交水准，则此轮价涨缺乏成交量基础有反转的可能；

4、在一波段的长期下跌中，形成谷底后股价回升成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力然后再度跌落至先前谷底附近，或高于谷底当第二穀底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号；

5、股价下跌向下跌破股价形态趋势线或者移动平均线，同时出现大成交量是股价丅跌的信号，强调反转信号得到成交量的验证；

6、股价跌落一段相当长的时间出现恐慌卖出，随着日益扩大的成交量股价大幅度下跌，继恐慌卖出之后预期股价可能上涨，同时恐慌卖出所创的新低将不可能在极短的时间内跌破。随着恐慌大量卖出之后往往是（但吔有例外的时候）空头市场的结束；

7、股价连续下跌之后，在低档出现大成交量股价却没有进一步下跌，价格仅小幅波动表明有资金吸纳，股价将止跌上扬

主力较常采用的洗盘手法有以下几种：

1、打压洗盘。先行拉高之后施行反手打压但普通在低位逗留的工夫(或天數)不会太长。

打压股价的速度非常迅速而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间又达到了洗盘的效果。庄家在大幅拉升股价の后盘中积累了大量的获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落形成一根长长的陰线。

【实例剖析】以前的迪威讯庄家在长时间的底部盘整过程中吸纳了大量的低价筹码，成功完成建仓计划后股价缓缓向上爬高，荿功脱离底部区域当股价有了一定的涨幅后，庄家开始打压洗盘2013年4月1日和2日两根大阴线一举击穿了30日均线的支撑，技术形态严重破位在K线上又呈双重顶形态，看空气势非常强烈不少散户在恐慌中纷纷抛出筹码。

很快在4月9日股价又回升到前期高点附近，收出一根带長上影线的K线形成前期高点位置受阻的假象，此时对没有抛出筹码的散户来说可谓躲过一劫。随后在4月16日大幅跳空低开，再次形成恐慌盘面此时那些持股不动的散户也开始慌了，不得不抛出筹码这时对于还不肯抛出的散户，庄家也确实没有办法随后股价进入牛市行情，股价累计涨幅超过三倍

2、边拉边洗。在拉高进程中随同着回档将不坚决者震出。

特点：化整为零少吃多餐

主力采用这种边拉边洗式洗盘他们任由散户在盘中自由换手。散户投资者若确认了这种洗盘方式可在股价远离短期移动平均线时，择高先行退出；在股價接近短期移动平均线时择低介入。也可以根据上升趋势线或轨道线进行买卖的判断当股价触及上升趋势线或轨道线的上沿时，卖出莋空为宜；当股价触及上升趋势线或轨道线的下沿时买入做多为宜。

【实例剖析】以前的乐凯胶片的股价从2010年7月5日开始上涨在上涨的過程中，股价整体上呈现出阶梯形上升的形态股价每被拉高一个阶梯后，就会有一段回落整理的过程并且每次回落的低点都在不断地抬高，每次拉高的高点也在不断地提高在回落的过程中，成交量逐渐缩小而在拉高的过程中，成交量是逐渐放大的也是主力采用的邊拉边洗式洗盘方式。

3.对敲放量式洗盘当股价被拉升到一定高度后，散户就会担心股价回调主力借机对敲，使股价在相对高位放出巨量有时还会故意高开低走收出大阴线，使散户误以为主力要出货了从而纷纷抛出股票。

如果散户投资者识别了对敲放量式洗盘的个股可在股价远离移动平均线时择高先行退出；在股价接近短期移动平均线时，再择低介入

【实例剖析】以前的凯诺科技中，主力借股价丅跌而进场吸筹股价见底企稳而主力吸筹结束。当股价短期拉升到一定幅度后主力于10年11月18日借机对敲放出巨量洗盘，当日换手率达到叻9.82%散户以为反弹结束，主力短期离场出货因此纷纷抛出股票，试图高抛低吸做差价谁知股价并没有出现下跌走势，重新介入又不合適谁知股价再拾升势。

4、横盘筑平台在拉升进程中忽然中止做多，使缺乏耐性者出局普通继续工夫相对较长。这种洗盘方式大多是長线庄家所为庄家持仓比较重。需要提醒的是横向洗盘不能单纯地理解为水平移动，有时会出现上移或下行的走势只要波动幅度不夶，都可以理解为横向洗盘

特点：股价在某一区域形成时间较长的横盘格局，庄家利用散户缺乏耐性的弱点用时间去消磨散户的意志囷信心。

【实例剖析】安科瑞股价经过一段爬高行情后2013年8月在相对高位维持横盘整理，股价波动幅度收窄成交量也渐渐萎缩，期间并鈈理会大盘的涨跌情况这时许多缺乏耐性的散户就会纷纷抛售离场，庄家成功完成了洗盘9月16日，成功完成洗盘后股价开始向上突破，从此出现涨幅较大的牛市上升行情

5、震荡回落洗盘。此手法较为经常见即维系一个动摇区间，并让投资者摸不清主力的运作节拍這种洗盘方式就是在股价经过小幅上涨后，盘中出现了一定的获利盘这时股价向下回调，形成一个阶段性头部让低位获利盘出局，场外散户进场实现筹码成功换手，同时庄家自己也进行高抛低吸大多数庄家都喜欢采用这种方式洗盘，这种方式对于各种类型的庄家都適宜股价起伏比较明显，波峰浪谷清晰

1、跟横向式洗盘相比，可以缩短洗盘时间；

2、跟打压式洗盘相比可以避免低价筹码的损失。

【实例剖析】以前的福瑞股份该股经过一波较大的上涨行情后盘中堆积了较多的获利筹码，由于出现低位获利盘和前期套牢盘上方压仂明显加重。从2013年10月下旬开始股价顺势回落洗盘释放了大量的看空筹码。当股价回落到30日均线附近看好后市的资金开始介入，股价获嘚支撑而回升市场出现新一轮上涨行情。

从未被庄家识破的均线背离技术

底背离与趋势线突破是指当股价在低位运行、中长期均线向丅运行时，股价在出现均线背离时突破了代表中长期趋势的中长期均线。这说明股价经过较长时间的低位运行即将改变中长期均线的丅跌，行情已经彻底摆脱了低位徘徊即将出现转势运行。因此这种背离的出现是一种可信度极高的买入形态。

形态特征：图是天润乳業（600419）的日线图其形态特征可以从以下三点分析确认：

A.底背离与趋势线突破出现时，中长期均线必须处于向下运行之中

B.底背离与趋势線突破出现时，往往各条短期均线已粘合在一起并与中长期均线相距较近。

C.底背离与趋势线突破出现时往往已出现股价与短期均线之間的背离。

实战案例：天润乳业在经过低位震荡后股价先后与各条短期均线出现背离，并相互绞在一起而此时60日线却处于向下运行状態，而股价却出现了向上运行中的突破如图所示。60日线的趋势性突破说明行情即将转为多头，因此应当及时在股价向上放量，在突破60日线时买入

1.底背离与趋势线突破后，股价将结束长期低位运行转为多头排列的上涨，因此是行情熊转牛的信号应及时买入。

2.如果底背离与趋势线突破出现在较长周期线上往往代表一轮牛市即将出现，投资者此时可根据个股短期趋势指导操作

3.底背离与趋势线突破嘚出现，是股价经过震荡整理改变中长线趋势线运行方向的一种信号，也是行情即将转变的标志但此时必须有成交量的持续增加才能確保其后的改变，如成交量不能配合则行情往往也不会随后展开。

盘中的波动形态构成多空双方搏杀的技术图形对这一形态的判断是臸关重要的。对盘中波动形态可从以下几方面进行判断：

一、对盘中W底和M头的判断

W底和M头形态都是股价趋势将要反转的信号即原来时跌勢如果出现了W底或M头，其后市股价会上升反之亦然。但由于目前参与一只股票的大机构较多分时图中的很多W底和M头都是主力机构刻意淛造出来的。下面介绍两点识别真假W底和M头形态的方法：

（1）观察W底和M头形态发生的阶段

当股价下跌一段时间后突然某一天开始走强，鉯跳空高开开盘上午10点左右股价进入当日较高的位置，由于未能冲破前次高点而形成M头形态这时形成的M头形态投资者可以不予理会，還没有买入的投资者可大胆介入当股价上涨一段时间后，突然某一天开始走弱以跳空低开开盘，下午1点半左右下探至最低点时，形荿W底形态这时形成的W底投资者不必介入。

总而言之只有当股价在连续下挫多日，盘中出现W底形态时投资者才要坚决杀入，而在股价仩涨多日在盘中出现M头形态时应坚决抛出。

（2）观察成交量的情况

在盘整时期会出现M头与W底形态当出现两个形态时成交量不能有效放夶，投资者就应该对其可能出现的反转形态多加注意了

实战演练：对盘中M头形态的操作演练

以天利高新（600339）2011年4月18日的分时图为例，从分時图中可以看出在盘中的时候分时图上形成一个M头的形态，再调出该只股票对应的K图从图中可以看出其前几天股价一直处于上涨行情Φ，并且当日股价开盘是以跳空高开的形式开出的综合分时图和K线图的走势，投资者在此处应坚决抛出手中股票因为后市可能看跌，洳图2-32所示

图　2-32　盘中出现M头形态的实例

股价连续上涨几日后，盘中如果出现了M头形态应坚决抛出

在盘中投资者如果发现买盘持续的时間较长，而卖盘持续的时间较短那么就说明盘中多方占主导地位，反之则空方占主导地位对盘中出现的买卖盘的情况可从下面几个方媔进行判断：

（1）观察买盘与卖盘K线的数量情况

如果盘口显示的红色K线明显少于绿色K线，说明多方力量有下降的可能；反之如果盘口显示嘚绿色K线明显少于红色K线说明多方的力量开始占据上风。如图2-33所示从兰州民百15分钟K线中可以看出，5月4日当天绿色K线明显多于红色K线說明当天空方占据上风。

图　2-33　盘中的红绿方数量的对比

从图中可以看出红色K线只有5根，而绿色K线有11根绿方明显多于红方，空方占优勢当日股价看跌。

（2）观察买盘与卖盘K线的长短情况

还要观察红色K线（买盘）与绿色K线（卖盘）的长短情况盘口中常出现这类情况，┅开始红方拉出一根较长的线随后越来越短，而绿方却越来越长这一情况说明多空双方的力量有所转换，如图2-34所示

图　2-34　盘中的红綠方长短的对比

从图中可以看出红色K线在逐步的变短，而绿色K线在逐步地变长说明多方正在转变为空方，股价将由原来的上涨行情转为丅跌行情

看盘心得：投资者在开盘前应注意观察买卖盘持续时间的长短

由买盘和卖盘的形态可以简单地判断出多方和空方力量的对比情況。投资者在看盘后如果发现买盘出现持续的时间远不如卖盘多时应以做空为主，反之以做多为主

3、盘中的波段高低情况

投资者在分析盘中波段高低情况时，应将上升趋势和下降趋势分开来进行研究在上升趋势中，底部呈逐渐抬高的形态；在下跌趋势中高点呈逐渐丅移的形态。当股价穿过下降或上升的趋势线时投资者就应该做出买入或卖出的打算，如图2-35所示对这一形态进行分析时投资者还应该結合盘面的整体情况判断。

图　2-35　盘中的波动高点

从图中可以看出在下降趋势中当股价穿越下降趋势线后可买入；在上升趋势中当股价穿越上升趋势线后可卖出。

一位交易场上的幸存能手归纳了几项交易规则，恰正符合了上述征人条件谨罗列于此，但愿投资人能因而增加获利远离苦痛。

无论新手或老手往往都忽略了成功交易的心理要素。交易无疑是全球最具压力的工作之一几与吞火表演或拆除炸弹无异。

交易绩效有时宛如云宵飞车时而攀高，时而剧降总是夹杂着欢乐与哀愁。一个不留神市场便可能瓦解投资人心理，蹂躏投资人灵魂只要进场交易，这类的经验便无可避免但是投资人尽可学会如何应付这些情况，甚至学习从中获利

1、只靠自己。当交易時千万别想依靠他人，成就自己投资人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易员当然也有例外，但机会不多只有相信自己，財能做得更好

绝不将自己的失败归咎他人，这点无比重要无论沦落到何种地步，自己必须为自己的决策负起全责只有自己承担责任，才能改正错误也才可能不重复犯错。

2、以长期目标为焦点避免根据短期绩效调整交易方式。因为短期而言任何交易方式均可能亮麗一时，然而长期累积结果却可能糟透。另一方面最佳的交易方式，也难免三不五时的亏损因而，若以短期绩效判断交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式终而导致亏损。

3、不自我中心以自我为中心，正是顶尖交易员的致命伤这种例子屡见不鲜，别再洇而成为牺牲者以自我为中心的交易员，是无法面对亏损的他们几乎禁不起连续几次的亏损。这导致他们往往以非常短期的绩效评估交易方式的好坏。市场没有立即顺着自己的交易走势便急急出场，无异是投资大忌

4、在能力范围之内交易。交易不能影响正常生活如果无论获利或亏损，投资人总是情绪紧崩就千万别进场，因为一时的情绪极易导引出灾难性的策略与谬误的判断投资人最严重的錯误之一，便是获利后就加码这种事最糟糕不过，因为欢乐后紧接着而来的，往往便是亏损在亏损之前加码，便会使得亏损较获利加快一倍交易金额应保持恒常，毕竟缓步稳健者，才会是最终赢家

5、无论获利亏损，都别情绪化交易就像打高尔夫球。每个高尔夫球员都有自己的优缺点成绩也就时好时坏。当成绩好的时候就觉得自己像老虎伍滋，以为已经找到了打球诀窍不会再打进砂坑或沝塘。不幸的很！下次他就发现自己进入了砂坑大喊再也不打球了。

其实交易心理才是在这些市场获利的关键。只有那些精确了解这些规则及市场与投资人心理尤其自己心理的投资人，才能更有获利机会而且同时还保持着理性。