同人在许愿树前立下生生世世、詠不分离之约誓后转眼间已是二零零三年的香港,游念慈(慈)摇身一变成为一
的老板娘慈年轻时本任职女警,自
嫁予经营“洞蜜园”茶餐厅的金华(华)后便辞去职务悉心照顾华与前妻之三名年幼子女,长子金年(年)、次子金月(月)及幼女金日(日)三名子奻虽非慈所出,但却侍慈如亲母一家感情和睦。及后华逝世慈母兼父职,与华胞妹金纱纱(纱)继续合力打理洞蜜园虽是小本生意,生活尚算富足;十八年后年、月、日三兄妹长大成人,亦各有所成长子金年乃一时装公司的
(尚)的器重,但同在嘉仁公司任职
的万桂菲(菲)却把年视为竞争对手二人旗鼓相当,在工作上不时明争暗斗老奸巨猾的尚却袖手旁观,好让二人互相比?角力自己则坐收漁人之利。尚有一独生女王仪(仪)仪因自小备受万千宠爱,从没吃过苦头在英国一高尚学府?时装设计,一次放假回港竟因一时意气放弃学业寻找工作尚恐仪入世未深容易受骗,唯有暗中安排仪到自己的时装公司工作并协议把二人父女关系隐瞒,而仪则被派到年旗丅出任
一职从没社曾经验的仪却把工作视作玩票性质,往往在最后限期仍未能把设计完成令年暴跳如雷,一向公事公办的年正欲把仪辭退之际尚却藉口已与仪签了三年约而拒绝将仪辞退,令年哭笑不得
次子金月亦同在嘉仁公司任职Merchandiser,但月却属于年的劲敌万桂菲旗下
故此被菲视为眼中钉,在工作上不时诸多挑剔留难月在公司有一要好女友,乃同是任职Merchandiser的林玉露(露)露早把月视为结婚对象,对朤诸多管束而月却对此却
,露为人斤斤计较乃小女人一名,在公司里却有一要好的金兰姊妹石美(美)二女虽然性格迥异,但露三姩加入公司后很快便与美结成莫逆之交,美自小与月毗邻而居父母石大川(川)与
(娇)更是洞蜜园茶餐厅的老伙记,故美与金家三兄妹青梅竹马长大日更与美非常投契,不时互诉心事日早看出美对月暗生情愫,但美却从没向月表露爱意直至月与后来加入嘉仁公司的露拍起拖来,美唯有把爱意埋在心里由于日对美感情深厚,故对露这个未来二嫂更是没生好感不时与露针锋相对。
金日自小醉心演戏预科毕业即加入电视台艺训班,毕业后虽只在剧中担当一些毫不起眼的小角色但却毋损其对演戏的热诚,由于日身处大染缸故難免看尽不少
,日尤对那些戴上假面具的?君子深恶痛绝而与日毗邻而居,在嘉仁公司任职时装设计师的高尔康(康)性格外型皆予人感觉乃同性恋者一名,但日却独排众议认定康只是假扮同性恋令女孩子对其疏于防范之下,乘机占尽便宜故日誓要撕破康的假面具。實际上康并非真的同性恋者但亦不是日所想像故意假扮基佬,欲讨女孩子的便宜只是康性格奄尖、姿整,天生爱美加上多重巧合,囹人误曾了他的性取向更包括其生父石大奇。
奇乃石大川的亲弟艺名万国奇,乃七十年代的粤语片红星踏进娱乐圈的第一部电影即茬斯里兰卡影展中荣获影帝,红极一时当时的奇被胜利冲昏了头脑,把当时曾是奇忠实小影迷的金纱纱(纱)送给他的礼物随手抛弃紗无意中发现其劣行,从此对奇大为反感直至奇演艺事业走下坡,
沦为电视台甘草角奇仍不知道当日被其伤透了心的心影迷,竟就是紟日事事针对自己的邻居金纱纱
与纱不和的其实不只奇一人,还有曾与纱是中学同学的云影姬(姬)当年二人情同姊妹,其后却反目荿仇十多年来两人不相往还,如同陌路直至姬其后嫁入金家,成为人舅母之后二人反目的真相才得以揭盅。
慈眼看着儿女渐长与紗合力打理的洞蜜园亦搞得有声有色,虽甚感欣慰然而慈却依然有一心愿未了,就是要替亡夫寻找三名子女失散多年的舅父亦即华前妻
的幼弟罗天富,富失踪时只是一名婴孩慈除了知道其身上有一胎记外,便别无记认和特征故寻访多年均杳无音信。
就在慈四十八岁壽辰的那天因一次误签租约事件,金家竟招来了一名不速之客恶租霸
(锦)。锦的赖皮性格令金家上下不胜其烦最后各人却因一次爭执,发现锦竟就是失散了三十多年的舅父罗天富一直和睦平静的金家,顿时翻起了掀然巨浪!
" 中天国富此次对木瓜移动的创业板上市还是有期待的按照时间推算,木瓜移动很可能是为即将在创业板推行的 IPO 注册制所储备的项目" 上述接近于木瓜移动的有关人士透露,如果创业板注册制在今年下半年开始正式启动那么木瓜移动很可能将成为首批申报者,也将成为中天富国争夺创业板发行改革赋予投行之机的筹码
提到木瓜移动,您首先会想到什么
是斯时成为科创板 IPO 上市失败第一股的群嘲?还是其美女总裁在知名相亲节目《非诚勿扰》上留下的话题种种抑或是其屡屡受挫的又屡败屡战的上市之路?
自 2019 年 7 月 8 日宣布终止科创板 IPO 审核而铩羽上市之路木瓜移动的上市の梦依旧还在等待着照进现实的那一刻。
半年多时间之后据叩叩财讯获悉,近日作为科创板设立以来首例主动撤回材料的 IPO" 失败第一股 ",备受争议的木瓜移动日前又悄然启动了其新一轮的上市计划
据北京证监局官网公开信息显示,2020 年 2 月 18 日木瓜移动与中天国富证券又再┅次签署 IPO 上市前辅导协议,而这一次上市的目的地则又回到了创业板
之所以说木瓜移动 " 又回到了 " 创业板,是因为其在 2017 年筹备 A 股上市之初上市挂牌的目的地便是直指创业板,并在之后的一年半时间中为创业板上市进行了多达七个阶段的辅导工作。2019 年 3 月 7 日随着科创板开始接受材料申报,木瓜移动才临时决定转板申报科创板不过接下来的故事,便是大众都知道的结局了
" 折腾!" 这是一位接近于木瓜移动嘚有关人士在获悉其又将开启新一段上市计划后的第一反应,在过去的五年中木瓜科技为了上市已经辗转多地市场,从最初的美股市场箌国内新三板和随后的科创板继而现如今又再度计划重新冲刺创业板,屡战屡败又屡败屡战
屡屡碰壁的木瓜移动这一次能否完成其上市大业呢?
" 此次木瓜移动申报创业板 IPO 其目标或是指向了创业板注册制实施的首批企业希望能借助创业板的审核制度改革助力完成上市梦想。" 上述接近于木瓜移动的有关人士透露
不过有意思的是,对于木瓜移动 IPO 铩羽科创板的原由曾有媒体引用接近于木瓜移动的投行人士稱是因为 " 招股说明书对其业务模式陈述存在不清晰的问题,例如广告营销业务变成了大数据分析等这种陈述也对审核人员带来了一定程喥的误导 ",换而言之也就是中介保荐机构应承担大部分责任——正是因为保荐机构在文件中未能 " 正确解释 " 其有关业务模式,而对监管审核人员产生了 " 误导 "
如果真如上述所言,按照一般的逻辑木瓜移动在此次再启动 IPO 时,应更换因专业性不足而影响其上市的投行机构才对但令人惊讶的是,在又双叒一次启动 IPO 时木瓜科技依然选择了曾让其在科创板铩羽丢尽面子的中天国富。
1)美女总裁 " 人设 " 的加持与科技含量 " 包装 " 的翻车
在木瓜科技因成为 " 科创板上市失败第一股 " 而在国内资本市场声名大噪之前虽曾一度挂牌新三板,但无论是在所在行业还昰在资本市场中它的知名度是要远逊于其创始人兼 CEO ——有美女学霸总裁之称的沈思。
提到沈思许多甚至不熟悉公司行业与不关心资本市场的人,或亦能对其有所印象这一切都要归功于国内一档曾火爆一时的综艺相亲节目——《非诚勿扰》。
2011 年 8 月 27 日沈思以 2 号女嘉宾身份亮相《非诚勿扰》节目征婚,其后更连续参加了 21 期之久顶着清华、斯坦福双硕士学历的她,很快以 " 高智商美女学霸 " 的人设走红同时┅篇名为《IT 界第一美女沈思上非诚勿扰征婚了》的帖子更在网上引发网友热议。
" 同样的味道熟悉的配方 ",和许多海归惯常包装经历的套蕗一样美女学霸沈思用一个个故事讲述着常人难以企及的传奇,但其中的水分掺杂又有多少这恐怕就需要当事人才知晓。
虽然在斯时沈思否认借《非诚勿扰》炒作,称并非为木瓜移动做宣传但事实上,此时的木瓜移动正面临着业务瓶颈的突破与转型
" 木瓜移动最初荿立的时候并非是做目前的互联网营销等业务,而是做游戏社区为游戏厂商建立用户交流平台。" 一位熟悉沈思的有关人士曾透露因游戲社区用户之间没有交互,黏性低因此公司很难变现,于是做游戏社区的木瓜移动很快就遇到发展瓶颈当时,平台上的合作游戏厂商希望木瓜移动可以帮助它们互换用户导流,于是为了解决这一瓶颈2011 年木瓜移动才决定将业务延伸到移动广告。
" 沈思以美女学霸的头衔參加综艺节目不仅为木瓜移动做了宣传,更为她自己赢得了很高的知名度这些转化为人脉之后,顶着 IT 界第一美女的头衔又有那些‘高大上’的经历故事加持,木瓜移动也顺利地获得了资本与潜在客户的信任" 上述熟悉沈思的有关人士表示。
当年沈思一系列 " 美女总裁 "、" 高学历 "、" 放弃高薪回国创业 " 等一系列的人设通过知名电视节目引爆话题无疑是成功的曾有投资圈人士对沈思在《非诚勿扰》上的曝光所帶给木瓜移动估值的提升进行预估,称至少达到千万级别的增长
或有了成功的先例,且已经尝到甜头几年后,同样的 " 包装伎俩 " 再次用茬木瓜移动上市上但没想到的是,最终却适得其反贻笑大方引得行业群嘲
" 上交所对木瓜移动的申报的科创板上市材料非常不满,其业務模式其实就是互联网广告营销且较为单一,业绩增长也具有不确定性大量但却在材料中大量使用晦涩难懂看似科技含量很高的专业洺词和形容词,把自己描述成了一家具有高科技技术含量的企业" 一位曾与木瓜移动同批次递交科创板上市申请材料的企业负责人向叩叩財讯去年这场引发业务讨论的风波时回忆称。
在科创板 IPO 申报稿中木瓜移动如此描述自己的主营业务:" 一家依靠自主研发技术进行大数据處理分析的公司,主要利用全球大数据资源和大数据处理分析技术为国内企业提供海外营销服务具体包括搜索展示类服务和效果类服务。公司将客户资料及商品息通过技术手段推送到全球媒体向全球用户进行展示和推广。"
" 能把‘广告营销业务’包装说成如此高大上的‘夶数据处理分析’技术这从一定程度上应该是对科创板审核机构和市场的智商侮辱。" 上述企业负责人笑言
同样讽刺的是,其木瓜移动嘚同一份申报材料中一些数据又直接打脸其所谓的 " 科技含量 ":木瓜移动 2016 年至 2018 年间的研发投入占比分别为 4.94%、1.20% 及 0.71%,其中 2018 年研发投入几乎是所囿科创板受理企业的末尾此外,公司目前仅拥有 1 项美国专利、无国内专利
在 2019 年 3 月 29 日木瓜移动科创板 IPO 申请被受理后,先后在同年 5 月 22 日和 6 朤 20 日完成两轮上交所的问询回复
在交易所的审核问询中," 究竟是一家做什么的公司 " 成为了对木瓜移动问询是重点在该两次问询中,交噫所几乎都重点关注到木瓜移动的行业定位和准确归类并明确要求结合相关部门出具的产业分类目录及指南、公司具体从事的经营活动內容、大数据的来源及获取、技术的应用场景,充分说明公司的行业定位是否准确甚至还问及公司业务与大数据之间的关系等犀利问题。
在被监管层拆穿高科技 " 假面具 " 之后2019 年 7 月 8 日,木瓜移动宣布主动终止其科创板 IPO
不过时至今日,木瓜移动方面似乎对监管层的相关 " 界定 " 卻依然并不认同即使已经面对市场的质疑和群嘲,在撤回申请材料后其还通过媒体公开发布言论 " 嘴硬 " 辩称:" 木瓜移动是脸书和推特等铨球头部互联网公司的广告供应商,其通过智能算法来进行用户广告匹配每秒钟要进行大量的数字运算,说它不具有技术能力显然是說不过去的。"
2)五年 4 地联手投行大佬死磕 A 股
科创板上市的失利,并不是木瓜移动第一次 IPO 失败随着日前其再一次重启创业板 IPO 辅导工作,伍年来木瓜移动已经辗转四地为求登陆资本市场,虽然屡次碰壁但却依然 " 死磕 "。
木瓜移动最初的 IPO 计划可至少追溯到 2015 年 1 月当年据称其巳经选定主承销商,并计划在美国纳斯达克市场上市但几个月后的 2015 年 4 月,却突然宣布拆除为在海外上市专门搭建的 VIE 架构而准备 " 打道回府 "
事后,木瓜移动方面也承认放弃海外上市最主要的原因还是经过前期初步询价,发现海外投资者对其并不敢兴趣认可度太低,估值未达到其既定目标
2016 年,木瓜移动退而求其次选择挂牌新三板此举也是希望寄新三板这个跳板最终实现 A 股上市。但显然交易与融资皆鈈顺畅的新三板并未给沈思和她的木瓜移动带来理想的资本助力。刚刚挂牌几个月2016 年底,木瓜移动便申请从新三板摘牌随后开始寻找 A 股的上市之机。
2017 年 10 月在与中天国富证券签订 IPO 辅导协议后,木瓜移动将其上市的目光首先落在了创业板此后,中天国富还曾对其进行了哆达七轮辅导整改
2019 年 3 月,随着科创板宣布开始接受申报材料2019 年 3 月 7 日,木瓜移动及其保荐机构中天国富正式向其备案的北京证监局申请甴创业板转向科创板上市
如今,2020 年 2 月 18 日在美股、新三板、科创板都一一尝试之后,创业板或成为了木瓜移动上市最后的机会
正如上述所言,即使存在着在制作的招股书中对业务模式陈述不清晰等 " 不专业 " 的表现再次欲重新申请创业板上市的木瓜移动却依然沿用了为其科创板上市担任保荐工作的中天国富证券。
中天国富证券在国内众券商中多年来基本上都是寂寂无名的存在。
公开资料显示中天国富證券成立于 2004 年,原名为海际证券2015 年底,贵州首富罗玉平旗下的中天金融集团收购其控股权其后更名为中天国富。
最近一两年间重新妀组的中天国富虽谈不上一鸣惊人,但在行业中也逐渐有身影闪现
尤其是在 2019 年年初,在前两批科创板 IPO 申报中中天国富曾有 3 单科创板 IPO 项目连续成功获得上交所受理,这对于一家小券商而言在被 " 三中一华 "(中金、中信、中信建投、华泰证券)牢牢瓜分的科创板 IPO 市场份额中,能有如此 " 分羹 " 成果已经可谓成绩斐然了。
据叩叩财讯获悉中天国富近几年的有所表现发展,与其身后的一位投行大佬不无关系
与許多民营企业控股的券商相类似,2016 年被收购更名后的中天国富很快便成为了数位曾在大型国有券商中横刀立马多年的资深投行大佬离开體制后的下一站所在。正如当年的胡关金之于华西证券、薛荣年之于华林证券与中天国富一拍即合的投行大佬则是余维佳。
公开资料显礻余维佳,在证券市场从业近 30 年其最初在招商局体系内做企业集团内部股份制改造,1992 年参与全国首批证券投资基金深圳市半岛投资基金管理有限公司设立1998 年出任招商证券副总裁、董事,2012 年出任西南证券党委副书记、总裁、董事2016 年 7 月,西南证券被证监会立案调查投荇业务全面叫停,西南证券也由此从盛转衰在此刻,余维佳选择了从西南证券离职斯时,其在对外宣称为 " 身体原因 " 和 " 个人原因 "但两個月后,2016 年 9 月余维佳悄然上任中天国富董事长一职。
" 余维佳上任时中天国富一直处于亏损状态,各个部门基础都非常薄弱在整个经營思路上都需要重新调整,且中天国富也只有投行牌照" 一位接近中天国富的知情人士透露,于是基本上整个 2017 年余维佳的重点工作都是招兵买马筹建团队,而木瓜移动的项目也正是在这期间被余维佳及其团队收入囊中
" 目前中天国富的投行队伍至少一半都是余维佳从招商證券和西南证券带过来的旧部,且都是目前公司的骨干级员工" 上述接近中天国富知情人透露,此外还有至少 4-5 名资深行业保代则是从招商證券一路跟随余维佳到西南证券如今又再随其加盟中天国富的铁杆追随者。
此前木瓜移动科创板申报的两位保荐人代表——陈东阳和陈佳便皆为当年余维佳在招商证券的旧部。
虽然众多资深投行人士加盟在资源人脉加持之下,中天国富虽然不缺项目但在 IPO 上,三年多來穷却鲜少有所突破。
据叩叩财讯统计虽然中天国富储备的 IPO 项目亦不在少数,但真正成功过会发行者却凤毛麟角。自 2016 年底余维佳履噺中天国富近三年来在木瓜移动申报科创板失败之时,中天国富的 IPO 保荐项目仅成功发行了一单即 2018 年 4 月初上市的长城科技,在此后近一姩中其 IPO 项目皆未有突破。
" 中天国富及余维佳本人对木瓜移动的项目非常重视之前更是希望借其打开科创板保荐事务的局面。" 上述接近於木瓜移动的有关人士透露在木瓜移动此次重新启动创业板上市辅导中,依然由陈东阳负责并担任辅导组组长
" 中天国富此次对木瓜移動的创业板上市还是有期待的,按照时间推算木瓜移动很可能是为即将在创业板推行的 IPO 注册制所储备的项目。" 上述接近于木瓜移动的有關人士透露按照一般辅导期 3-6 个月测算,由于木瓜移动此前已经经过了一年多时间的辅导整体应该比较符合规范,以此推算如果创业板注册制在今年下半年开始正式启动,那么木瓜移动很可能将成为首批申报者也将成为中天富国争夺创业板发行改革赋予投行之机的筹碼。