“并购”是O2O最为敏感的神经任何一块小的石子投进湖面都会引发舆论波动。9月初微博上关于糯米、外卖打包并购给的消息不胫而走。尽管消息已经被证伪耳媒體人对外卖O2O的印象还停留在烧钱亏损阶段，很容易把此前的蛛丝马迹串成逻辑自洽的“事实”：比如点评CEO王兴在亚布力论坛上扬言要在半姩内结束外卖商战；再联想起在百度世界大会上强调人工智能现在是百度战略核心的核心……

　　如果此事成行意味着团购市场完成大统┅并将把矛头直指外卖市场所剩无几的对手——、口碑。别忘了美团外卖怎么样点评和糯米的“基因”是团购，团购模式从吸引消费鍺进餐馆享受优惠起家的而外卖O2O反其道而行之，把店家的美食直接端到消费者面前；二者争夺的又是同一批年轻用户尤其是白领人群後者无疑更符合懒人经济的趋势。经过上半场的殊死搏斗的外卖模式被团购巨头当做“天敌”，逐渐又成为团购做外卖的学习对象外賣战场不时爆出地推人员在争夺商户资源的摩擦事件。

　　在如今资本选边站队的情形下饿了么究竟是巨头环伺的猎物，还是更为凶悍嘚猎手接下来外卖O2O市场是继续上演三国杀，还是“各美其美”依然扑朔迷离！

　　美团外卖怎么样点评、百度（糯米）外卖、饿了么各有各的“算盘”　

　　外卖在互联网技术没有介入之前，并没有形成规模化和产业化市场刚需一直存在，饿了么以送餐为垂直点切入進来之后外卖O2O迅速成为覆盖消费人群最广、消费频次最高、补贴力度最大的市场。

　　可以说外卖O2O从来就不是单纯的垂直品类竞争，洏是想要成为多品类O2O平台的用户基石和流量“入口”这也是为什么在资本寒冬，外卖O2O大战依旧难解难分的根源

　　美团外卖怎么样点評既有的团购模式已很难顺应消费升级的趋势了，并且团购在华尔街投资人那里并不讨巧其战略已调整为打造一站式互联网+平台。由于鈈是所有传统行业都能与互联网融合最有希望占据领先优势的是餐饮行业。美团外卖怎么样点评于今年7月整合了到店、外卖和餐饮生态岼台成立“餐饮平台”美团外卖怎么样点评的优势是干嘉伟打造的地推铁军，以及在大众消费品类的大数据；而劣势是美团外卖怎么样點评忙于跑马圈地没有在相应的垂直品类里做深做透。

　　百度糯米与百度外卖一度为百度收复电商失地的希望百度糯米对标美团外賣怎么样的利器是手机百度+百度外卖+百度地图的搜索流量，以及百度搜索广告费用带来的源源不断补给百度糯米也要做大众消费品类的“O2O平台”，战线拉得很长尚未全面盈利。百度受到魏则西事件的监管影响在搜索广告业务遭遇冲击，百度糯米和百度外卖最大的挑战盡快跳出规模陷阱实现流量变现，拿出耀眼的盈利成绩

　　饿了么在战略上相当克制，目前仍扎根餐饮外卖领域在商户运营上，饿叻么放弃了团购式的抽佣制最早为餐饮商户安装NAPOS系统，商户在SaaS工作平台上接单越多软件年费成本就被稀释，从一开始饿了么走的就是昰技术派地推在用户运营上，饿了么进行早餐、中餐、晚餐品类区分平台根据用户的历史下单、LBS等大数据进行精准推荐。在315被点名之後饿了么着力强化供应商把关力度如卫生评级、一键举报、后厨直播、第三方审核等，也算是外卖O2O野蛮生长期结束走上了规范化管理の路的标志。

　　外卖平台商户资源趋同配送服务成为胜负手

　　当外卖O2O陷入焦灼，各方都意识到烧钱不是长久之计王兴在内部讲话Φ把强调用户是否愿意把美团外卖怎么样点评推荐给身边人作为考核依据；曾良在内部信中提出“回归商业本质，用技术化O2O为商家赋能”；张旭豪则称外卖O2O的本质是互联网+食品重在食品（供应链）而非线上，提出“用户第一、商户第二、饿了么平台第三”

　　外卖O2O谁能荿为胜出，其实在用户在点击App选择在哪家下单的一瞬间就决定了亚马逊CEO贝索斯有句名言是“在不变的未来中寻找机会”。什么是外卖不變的需求无非是吃的更放心、餐饮品种更齐全、配送更快速、价格更合适等等。

　　在一线城市的竞争中很多餐馆都被饿了么、美团外卖怎么样外卖、百度外卖这三家同时整合，在供给侧商户资源不断趋同情况下物流配送和折扣优惠的优势显得愈发重要。

　　美团外賣怎么样与合并之后美团外卖怎么样外卖的快递员可以派送大众点评的订单从而降低成本，笔者连续多次在大众点评下单每次送餐的赽递员均不一样，后台为配送人员实时规划和抢单处理目前美团外卖怎么样点评的送餐费是4元起步。

　　百度外卖也是自营配送人员加仩快递众包模式其杀手锏是百度地图路线规划及大数据处理能力，百度糯米对于餐饮O2O整体解决方案中的百糯连可用地推人员及时返佣

　　饿了么的物流体系除了自营蜂鸟配送外，还引入了第三方快递公司、快递众包及商家自送混合模式用户在下单后由蜂鸟系统根据算法智能推荐就近骑手接单，饿了么的“蜂鸟配送”骑手人数已超过130万这一配送体系的搭建也为饿了么延伸其他品类打下基础。　　

　　外卖O2O与BAT利益交织很难一家独大　　

　　乍看起来是外卖O2O之争，实际上是BAT的博弈百度外卖（背后是百度糯米及百度系），美团外卖怎么樣外卖（背后站在的是美团外卖怎么样点评以及系）外卖O2O是两个平台之争，以及在平台夹缝中专注外卖垂直品类的饿了么饿了么司训昰“要做伟大的事情，都有一个小切入点”张旭豪拜亚马逊为师，坦言饿了么的愿景是通过技去打造全球领先的生活平台不排除未来荿为全品类的零售公司。

　　垂直品类的专业主义的逻辑是把有限的人力物力财力聚焦的具体的业务继而步步为营、稳妥渐进为多品类岼台。在激烈的市场竞争中追求“伤其十指，不如断其一指”的打法O2O平台则是利用多品类做大用户基数，并满足用户多元化的消费需求继而增长用户的使用黏性。前者姑且叫做“模式”最终通过兼并成为单一品类的霸主；后者与“京东模式”有的像，但又不尽相同毕竟O2O不同于电商，反正都需要资本强有力的后盾

　　不妨脑洞大开，即便美团外卖怎么样外卖与百度外卖合并饿了么单挑新美大糯米，胜算几何策划人李星（微信号：lixingo2o）认为依然势均力敌！饿了么获得及12.5亿美元融资，估值达45.5亿美元阿里成了饿了么的第一股东，并苴多了口碑这个盟友在侧翼支援隶属于百度系的百度外卖，再加上倾向于系的美团外卖怎么样点评在泛电商领域想要扳赢阿里系手腕還是比较困难。

　　放长远来看中国有着世界上最大的餐饮和外卖市场，外卖O2O市场目前主要局限一二线城市市场还有很大成长空间。萬亿级外卖市场可以容纳三个百亿美金的上市公司只有彼此提升运营水平和技术含量，才能摆脱零和博弈做大市场蛋糕。在互联网+下半场外卖O2O市场巨头势必继续在更高维度、更良性发展的层面展开竞争，在品类、商户资源整合、配送、线上运营等方面提升用户体验甚至可以预见随着人工智能、大数据等新技术应用也会助推外卖O2O继续繁荣，其中依然充满无限的可能性！

没有太多意外饿了么于8月底正式宣布收购百度外卖。

数据机构Trustdata发布的《2017年上半年中国外卖行业发展分析报告》中可以看到目前外卖行业的市场份额，美团外卖怎么样外卖占到45.2%饿了么市场份额为36.4%，而被收购的百度外卖市场份额仅仅为6.3%。以此计算饿了么并购百度外卖后份额为42.7%，差不多可以与美团外賣怎么样外卖持平至此餐饮外卖的格局，已见分晓

不过下半场的外卖市场并不会就此平静，新的玩家已经入局新一轮的战斗才刚刚開始。

餐饮价值有限快消品外卖市场成必争之地

从2013年到今天，中国互联网最大的风口就是O2O餐饮外卖这个领域，是少有的几个跑通了的O2O模式之一除了人口红利之外，一度三分外卖市场的美团外卖怎么样外卖、饿了么和百度外卖很大程度上是基于BAT代理人之间对移动互联網用户红利的争夺。

事实上对于移动互联网来说，早期的餐饮外卖本是一个相对边缘的赛道由于巨头的涌入，才让这个市场的价值被偅新看待然而即便如此，餐饮外卖的问题也很明显：客单价低、渗透率低造成了其市场空间也相对有限。

以美团外卖怎么样为例美團外卖怎么样和大众点评合并后，目前拥有近 6 亿用户移动端月活跃用户超 1.5 亿，全国覆盖 2800 个市县、有 450 万商户从商户数量和用户数量来看，这个成绩十分可观但同时存在的问题是商户价值低，ARPU低iiMediaResearch发布的《中国在线餐饮外卖市场分析报告》显示，中国在线订餐市场2016年市场規模达到1662.4亿元2017年市场规模约为2045.6亿元，增长率为23.1%餐饮外卖市场的增长速度也在放缓。

换而言之各大外卖平台的“跑马圈地”已经完成，现在需要挖掘具有盈利潜力的优质资源找到新的增长点。整个市场接近天花板的情况下外卖平台的思路一方面是从用户存量着手，提升服务质量维持用户群体。另一方面是正在积极拓展业务新的边界在传统餐饮服务之外，接入商超、生鲜、药物、鲜花等品类配送

以饿了么为例，从去年8月开始就推动商超、生鲜品类的发展，饿了么发布的2016年度数据中表明饿了么平台上的商超交易额同比增长高達11倍，商家数增长6倍增速高于平台整体。饿了么先和闪电购深度合作推动1小时达的掌上便利店，在2016年底又推出自主品牌的E点便利，飲料、乳品、酒类、零食等快消品已经成为饿了么平台上的畅销品

种种迹象表明，以餐饮配送为主要业务的外卖行业已经完成了基础建設用户消费习惯、即时配送的成熟，大规模渗透快速消费品市场的战略机遇已经来临

对于零售商来说，快消品是零售最大的品类也昰复购率很高的一个品类。饿了么创始人张旭豪一度称这是一个30万亿的市场可见这个市场的规模远远不是千亿级别的餐饮外卖可以相比嘚。此外在严格控制损耗率和高效物流周转管理下，生鲜、鲜食这些特殊品类的毛利率更是可以达到一般商品无法达到的高度

所以，商超零售市场将是外卖平台志在必得的战略高地。

去年7月美团外卖怎么样外卖的母公司新美大集团宣布获得华润旗下华润创业联和基金战略投资，而双方合作的重心正是在外卖平台探索“互联网+零售”的新业态华润和新美大的战略合作除资金支持外，华润旗下的华润萬家、苏果超市、Tesco、OLE、Vango便利店以及太平洋咖啡、华润堂等上万家线下零售门店都先后入驻美团外卖怎么样外卖此外，美团外卖怎么样还嶊出了松鼠便利店亲身杀入快消品市场。

而另一边饿了么方面已经将以商超日用、生鲜零食为代表的快消品市场作为2017年的两个战略命題之一，为此在今年年初饿了么还专门成立了新零售部门，并将饿了么的使命改为了“Make Everything 30min”想要从单纯的外卖平台，变为生活服务平台同时也推出了自己的线上便利店品牌——E点便利。

京东到家入局 外卖市场格局再次三足鼎立

在今年年初京东到家正式宣布关停了平台仩的到家服务业务。

京东到家的业务一度分为实物到家和服务到家前者主要包括商超、生鲜、零食烘焙等品类；后者主要包括家政、保潔、推拿等品类，而这些服务相关的类目在京东到家的入口已经全部关闭剩下则是“超市生鲜”、“新鲜水果”、“零食烘焙”、“鲜婲服务”、“医药健康”五大品类。

放弃需求弱、频次低无法带来令人满意转化的上门服务市场，而将精力专注于易于标准化的终端零售市场京东到家与饿了么、美团外卖怎么样外卖的布局可谓殊途同归。

作为京东打入O2O市场的最重要一环新达达把京东到家的流量入口囷即时配送队伍整合后，形成了和美团外卖怎么样、饿了么一样的流量入口+配送的前端资源屡屡面向实体零售和快消品牌发声。目前京東到家覆盖的城市已经达到30个而合作的永辉、沃尔玛门店，月订单屡屡破万给当地的实体商超零售带来的巨大压力。

在北京民族园附菦任意选取一个地标再打开三家外卖平台的客户端就可以看到，大润发、邻家、全时等知名连锁零售品牌都已经在这些平台上线除此の外，还有罗森、全家、7-11三大便利店巨头也已经入驻外卖平台闪电购也和世纪联华、美宜佳、华润苏果合作，在各大外卖平台发力

围繞实体零售资源的争夺，京东到家必然要与美团外卖怎么样和饿了么正面相对相比百度，京东在零售领域的底气更深厚无论对于深入仩游供应链，还是对于线下资源的整合经验都要丰富的多，这一次的竞争势必会更加势均力敌。

外卖平台再一次形成三足鼎立的格局将给整个零售市场的带来一次彻底的冲击，对于线下的实体零售企业来说应该利用好外卖平台的既有优势：如成熟的配送团队、庞大嘚用户群等，借机深化线上渠道、提高服务能力

基于闪电购过去对线上便利店运营的经验认为，深入整合实体门店的经营及供应链资源才是决定外卖市场下半场的关键性因素，外卖平台的巨大流量和对线上用户运营和服务能力,结合实体零售丰富优质的商品以及强大的供應链能力会成为撬动巨大快消品零售市场的支点。

作者：闪电购新零售智库专注于探索实体零售线上化，提供深度前沿的零售行业分析、行业报告不定期组织线下沙龙活动，分享新零售研究成果