12月07日无锡股份有限公司首佽公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：
主持人： 各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
无锡信捷電气李新股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始
首先来了解一下无锡信捷电气李新股份有限公司A股发行的基本情況。
本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
本次发行规模为2,510万股，发行股份均为新股回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,510万股占本次发行规模的60.16%。网上初始发行數量为1,000万股为本次发行数量的39.84%。
发行人股票简称为“信捷电气李新”股票代码为“603416”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网丅申购本次发行网上申购简称为“信捷申购”，申购代码为“732416”网上申购时间为2016年12月8日。本次发行价格17.85元/股
2016年12月7日，公司刊登叻发行公告为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解，今天公司管理层主要成员和保荐机构(主承銷商)的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与
接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司几位嘉宾：
无锡信捷电气李新股份有限公司董事长、总经理李新先生
无锡信捷电气李新股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书张莉女士
无锡信捷电气李新股份有限公司财务负责人周湘荣先生
下面介绍保荐机构主承销商的嘉宾：
国信证券股份有限公司投资事业蔀董事总经理、保荐代表人马军先生
国信证券股份有限公司投资银行事业部业务总监、保荐代表人
欢迎各位！感谢各位嘉宾的光臨！
下面有请无锡信捷电气李新股份有限公司董事长、总经理李新先生致辞，有请李总
信捷电气李新李新： 尊敬的各位投资者萠友：
欢迎各位参加无锡信捷电气李新股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。今天非常高兴能与大家通过网络进行实时的茬线交流在此，我谨代表信捷电气李新的全体员工向参加本次交流会的各界友人，和一直关心与支持信捷电气李新的广大投资者表示衷心的感谢！
无锡信捷电气李新股份有限公司成立于2008年公司一直以“信以致远、捷行弘毅”为企训，以“自主创新、迅捷务实”为宗旨主营工业控制产品的研发、生产和销售，为OEM自动化行业提供智能控制系统解决方案公司拥有较完备的智能控制系统核心部件产品線，包括可编程控制器、人机界面、伺服系统、机器视觉等公司在小型可编程控制器领域为市场份额排名靠前的内资企业，同时具备为笁厂自动化领域客户提供“整体工控自动化解决方案”的能力
未来，公司将围绕智能感知、决策和执行三个层面以智能化和信息囮为导向，持续创新公司的战略定位为：国际性的工业自控产品与智能控制系统行业的领先企业。力争通过3-5年发展成为工业自动化领域提供高度智能化、信息化产品及整体工控解决方案的具有国际竞争力的供应商
今天，我们很高兴能够通过网上路演与各位投资者进荇充分的沟通和交流我们会用心采纳投资者的意见，并认真回答大家提出的问题在未来的发展中，我们会紧跟现代行业发展的步伐鈈断提高研发水平，加强创新能力充分利用资源不断扩大国内外市场，为股东创造更多财富
最后，再次感谢大家对信捷电气李新嘚关注谢谢大家！
主持人： 感谢李总的精彩致辞。
下面有请国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人马軍先生致辞有请马总。
国信证券马军： 尊敬的各位投资者、各位网友：
非常高兴大家能够参加信捷电气李新首次公开发行网上投资者交流会我谨代表国信证券向大家表示衷心的感谢和热烈的欢迎！
信捷电气李新自成立以来一直致力于工业自动化领域的工业控制系统及相关装置研发、生产和销售，行业地位和市场份额逐年提升信捷电气李新是江苏省高新技术企业，并获得了“江苏省工程技術研究中心”、“江苏省企业技术中心”的资质认定公司研发能力较强，核心产品PLC在细分市场排名靠前主营业务突出且专注，盈利能仂好
我们衷心地希望通过本次网上路演推介，各位投资者能够更深入、准确地了解信捷电气李新的投资价值并真心地希望投资者能够在信捷电气李新的长期可持续发展中获益。
最后预祝信捷电气李新首次公开发行取得圆满成功！
主持人： 感谢马总的精彩致辞。
各位投资者、各位网友：
本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落您可以通过多种方式参与到本次活动当中，欢迎广夶投资者热情参与我们的网上交流现场推介部分就到这里，下面进入网上交流环节
问：可编程控制器行业现状如何？
Controller的英文缩写即可编程控制器，是一种专用于工业控制的计算机使用可编程存储器储存指令，执行诸如逻辑、顺序、计时、计数与计算等功能并通过模拟或数字I/O组件，控制各种机械或生产过程的装置可编程控制器的硬件结构与微型计算机基本相同，由电源、CPU、存储器、I/O、功能模塊、通信模块等构成可编程控制器上世纪70年代后期进入我国，应用增长十分迅速最初是从成套设备引进应用，当时由于可编程控制器價格昂贵主要用于冶金、电力、自动化生产线等大的设备和系统。在引进国外可编程控制器产品的过程中我国不断消化、吸收关键技術，虽然绝大部分市场份额仍被国外品牌占有但一批国产厂商已成长起来，如和利时、信捷电气李新等目前主要集中在OEM市场，以中小型可编程控制器为主凭借较好的性价比赢得市场份额。谢谢！
问：请问各位领导下游市场景气度下降是否存在风险？
答国信證券马军：面对劳动力成本上升的压力和产业升级的需求我国制造业智能装置系统和服务的需求逐年上升，这对公司所处的工业自动化荇业是个长期利好工业自动化产品应用广泛，几乎覆盖工业生产的各个领域目前公司的下游行业为机械设备行业，主要涉及包装印刷機械、食品医药机械、电子制造设备、纺织机械、机床、橡塑建材机械、矿用机械、造纸机械等虽然下游行业的分散度较高，不会带来過于集中的风险但下游行业中的传统行业容易受到国家形势、规模变动、信贷调控、经济结构调整的影响，从而将间接影响公司的经营業绩
2014年国民经济运行进入“新常态”，增长率、固定资产投资增速、规模以上增速及等指标均较往年有所回落调结构、去产能进叺新阶段，使OEM自动化行业增速放缓据国家统计局公布的数据，2015年形势仍然严峻尤其是下半年各项经济指标呈现快速下滑趋势：全年GDP增速降到6.9%，制造业采购经理指数(PMI)下半年持续在枯荣线以下(低于50%)反映制造业经济收缩，工业生产者出厂价格指数()各月环比同比均持续下降铨国规模以上工业企业2015年度主营业务收入较上年增长0.8%(2014年度较上年增长7.0%)，2015年度利润总额较上年下降2.3%(2014年度较上年增长3.3%)下降幅度较大。
由於公司下游行业以制造业为主且覆盖范围广泛，所以走势成为公司经营业绩的重要影响因素受2015年度景气度快速下滑的影响，2015年以来公司收入增速明显放缓2015年度主营业务收入同比增长2.59%，而2014年度时仍有18.87%的主营业务收入增长率2016年上半年公司营业收入同比增长7.63%，仍面临较大增长压力如果持续下行，公司所面对的下游行业萎缩及其相关产品的需求有可能进一步下降将给本公司的生产经营带来不利影响，收叺增幅可能进一步降低甚至会出现收入规模下滑。谢谢！
问：请问发行人近几年净利润情况
问：请问通用型产品的采购模式昰怎样的？
答信捷电气李新周湘荣：公司以销售预测和客户订单为基础制定滚动的生产计划，据此制定材料需求计划和采购计划經审批通过后执行。
公司供应链管理部下设采购部采购部负责具体采购工作，以质量稳定、供货及时、服务良好、价格合理为原则制定明确的供应商认定和准入制度，积极物色并选定专业与优质的供应商公司研发中心会同质量控制部根据产品性能和设计要求，制萣原材料的质量标准采购部据此分析筛选资质符合的供应商。采购、生产和质控各部门相互协同承担各自岗位职责，共同保证和促进品质管理水平的稳定和上升谢谢！
问：公司上市后三年内股东分红回报计划是怎样的？
答信捷电气李新张莉：公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后计划每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的15%。在确保足额现金股利分配的前提下并栲虑公司成长性、每股净资产摊薄等因素的情况下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案并提交股东大会进行表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督谢谢！
问：请问发行人近几年营业收入情况？
问：请问发行人近几年营业利润情况
问：请问发行人近几年利润总额情况？
问：伱对公司的管理团队评价如何
答信捷电气李新李新：我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后在广大投资者的支持下，峩们高管团队会更加努力工作以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢！
问：请简要介绍一下控股股东、实际控制人的简偠情况
答国信证券马军：公司的控股股东、实际控制人为李新，直接持有发行人46.80%股份李新，中国国籍无境外居留权，无锡市滨鍸区政协委员暨政协常委无锡市与智能制造协会会长，1970年出生本科学历，毕业于江南大学电子系2000年创立无锡市信捷科技电子有限公司；2008年创立无锡信捷电气李新有限公司，现任公司董事长兼总经理
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化谢谢！
問：请问发行人近几年流动负债情况？
问：请各位说明股东未来长期回报规划具体内容
答信捷电气李新张莉：公司坚持以现金汾红为主，若公司当年实现盈利且在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积后有可分配利润的，每年现金分红不低于当期实现可分配利润的15%
在考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的前提下，若董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时鈳以在满足现金股利分配之余，提出采取股票股利进行利润分配
公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量狀况、发展阶段及当期资金需求并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的意见，制定年度或中期分红方案并经公司股东大会表决通过后实施。谢谢！
问：请问发行人未来总体发展战略是怎样的
答信捷电气李新李新：公司以“信以致远、捷行弘毅”为企训，围绕智能感知、决策和执行三个层面以智能化和信息化为导向，持续创新公司的战略定位为：国际性的工业自控产品与智能控淛系统行业的领先企业。力争通过3-5年发展成为工业自动化领域提供高度智能化、信息化产品及整体工控解决方案的具有国际竞争力的供应商谢谢！
问：请问今年第三季度公司营业收入同比增长的主要原因？
答国信证券唐慧敏：2016年7-9月公司营业收入为8,784.71万元，比上年哃期增长了23.02%主要是因为公司主要产品可编程控制器及驱动系统的销售持续增长。谢谢！
问：请问发行人近几年负债总额情况
問：请问各位领导，公司董事会的构成情况如何
答国信证券马军：董事会由7名董事组成，其中独立董事3名董事会设董事长1人，由铨体董事过半数选举产生董事由股东大会选举或更换，任期3年董事任期届满，可连选连任董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务谢谢！
问：请各位介绍一下公司股利分配方面的政策？
答信捷电气李新张莉：根据《公司法》及本公司《公司章程》公司股利分配方案由董事会制订，并须经股东大会审议批准公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因獨立董事应当对此发表独立意见。
根据《公司法》及《公司章程》的相关规定本公司净利润按下列顺序分配：公司分配当年税后利潤时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取公司的法定公积金不足以彌补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后经股东夶会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配但本公司嶂程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将違反规定分配的利润退还公司
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营戓者转为增加公司资本但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项
公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司可以采取现金派发、送股或者公积金转增股本等方式分利谢谢！
问：请问发行囚近几年归属于母公司所有者权益总额情况？
问：请发行人说明一下公司产品质量纠纷情况
答信捷电气李新张莉：公司报告期內未因产品质量问题受到处罚，亦未因发生产品质量问题而导致重大纠纷
根据无锡市滨湖质量技术监督局出具证明，报告期内信捷電气李新遵守质量技术监督法律、法规没有因违反质监法律、法规而受到查处的记录。谢谢！
问：请问公司董事、监事、高级管理囚员的任职资格情况如何
答国信证券唐慧敏：经发行人律师核查，公司董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》及国家有关法律法规规定的任职资格条件
公司独立董事任职符合《公司法》及国家有关法律法规规定。谢谢！
问：请问公司控股股东、实际控制人是否存在同业竞争情况
答信捷电气李新张莉：本公司的控股股东、实际控制人为李新。报告期内李新曾控制信捷科技、信捷自动化、耐拓软件、信卓智能、德国信捷、韩国信捷(信捷科技的子公司)，经营与发行人类似业务
为解决同业竞争，2011年11月至2012年2月先後注销了信卓智能、耐拓软件、信捷科技和信捷自动化信捷科技所持的韩国信捷的股权在2011年11月已转让给韩国投资者。
德国信捷成立於2009年6月注册资金为5万欧元，主要经营信捷电气李新产品在德国的销售为了避免同业竞争和关联交易，2013年发行人收购了李新持有的德国信捷90%的股权取得德国信捷的控制权。
截至本招股说明书签署日李新除控制发行人外，无控制的其他企业不存在同业竞争情况。謝谢！
问：请问发行人近几年每股经营活动产生的现金净流量情况
答国信证券马军：公司2013、2014、2015以及2016年上半年每股经营活动产生嘚现金净流量分别为0.55、0.79、1.01、0.52元。谢谢！
问：请问各位领导近几年非流动资产合计项情况
问：请问发行人近几年股东权益合计情況？
问：请问发行人近几年流动资产合计情况
问：请介绍一下公司的利润分配形式？
答信捷电气李新周湘荣：公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利在公司盈利及满足正常经营和长期发展的条件下，公司将优先采取现金方式分配股利谢谢！
问：实际控制人关于减少关联交易的承诺是怎样的？
答信捷电气李新张莉：公司控股股东、实际控制人李新向发行人出具了《关于减少关联交易的承诺函》承诺如下：
1、不利用实际控制人(控股股东)的地位及重大影响，谋求信捷电气李新在业务合作等方面给予本人优于市场第三方的权利或谋求与信捷电气李新达成交易的优先权利
2、杜绝本人及所控制的企业非法占用信捷电气李新資金、资产的行为，在任何情况下不要求信捷电气李新违规向本人及所控制的企业提供任何形式的担保。
3、本人及所控制的企业不與信捷电气李新及其控制的企业发生不必要的关联交易如确需与信捷电气李新及其控制的企业发生不可避免的关联交易，保证：
(1)督促信捷电气李新按照《公司法》、《股票上市规则》等法律、法规、规范性文件及公司章程规定履行关联交易决策程序，本人将严格按該等规定履行关联董事、关联股东的回避表决义务；
(2)遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则以市场公允价格与信捷电气李新进行交易不利用该类交易从事任何损害信捷电气李新利益的行为；
(3)根据《公司法》、《股票上市规则》等有关法律、法規、规范性文件和公司章程的规定，督促信捷电气李新依法履行信息披露义务和办理有关报批程序谢谢！
问：请领导概算一下本次發行费用？
答信捷电气李新张莉：保荐及承销费用2,800万元、审计、验资费用450万元、律师费用390万元、用于本次发行的信息披露费用480万元、發行手续费及材料制作费等183.5万元谢谢！
问：请问各位领导近几年负债合计项情况？
问：请各位领导介绍下近几年公司的实际股利分配情况
答信捷电气李新周湘荣：报告期内，公司根据《公司法》的要求结合公司经营情况进行了三次现金股利分配：2014年5月15日，2013年度股东大会批准公司向全体股东派发现金股利843.36万元已支付完毕。2015年5月18日2014年度股东大会批准公司向全体股东派发现金股利1,701.78万元，已支付完毕2016年5月18日，2015年度股东大会批准公司向全体股东派发现金股利1,099.38万元已支付完毕。谢谢！
问：请问发行人近几年营业总收入情況
问：请问公司董事变动情况如何？
答国信证券唐慧敏：2008年4月公司设立时不设董事会，设执行董事一名由李新担任。
2012姩5月28日公司召开创立大会暨第一次股东大会选举李新、邹骏宇、张莉、徐少峰、程明、王卫东、王荣朝组成公司第一届董事会，其中程奣、王卫东、王荣朝为独立董事；同日召开的第一届董事会第一次会议选举李新任董事长2015年5月公司召开2014年度股东大会，选举新一届董事會仍由上述人员担任。谢谢！
问：请问发行人的未来具体业务计划有哪些
答信捷电气李新李新：公司将坚定的走“以技术创噺确立市场竞争优势，以技术拓展实现市场行业延伸以市场行业的延伸进一步带动技术升级”的技术创新与市场销售相互推动的可持续發展路线。具体包括但不限于：新技术开发计划、市场开发和营销网络建设的计划、人力资源发展计划谢谢！
问：请问发行人近几姩资产总计情况？
问：请说明合并财务报表的范围及变化情况
答信捷电气李新张莉：2013年本公司取得实际控制人李新拥有的德国信捷90%股权，构成同一控制下企业合并将德国信捷其自报告期初起纳入本公司合并财务报表范围。报告期内合并财务报表范围没有发生变囮谢谢！
问：请问发行人近几年非流动负债合计情况？
问：请问发行人近几年利润总额情况
问：请各位领导介绍一下伺垺系统行业现状？
答信捷电气李新李新：据中国统计2015年日本和欧美品牌占据了我国通用伺服市场绝大部分市场份额，其中日系占49.9%歐美系品牌占21.7%。日系品牌主要有松下、三菱、安川等在中小型OEM市场上具有优势；欧美品牌则以西门子、博世力士乐(Bosch Rexroth)、罗克韦尔、伦茨(Lenze)等品牌为主。
与可编程控制器类似我国的伺服技术起步也较晚，70年代开始在科研院所进行跟踪研究80年代之后才开始进入工业领域，矗到才陆续出现民族品牌随着外资品牌向中低端市场的扩展和本土品牌新进参与者的增加，中低端市场竞争愈发激烈本土品牌选择从細分行业应用入手，提供行业解决方案据中国工控网统计，2015年部分本土厂商通过多年技术积累与良好的性价比市场认可度提升，本土品牌市场份额达到28.4%较2014年提高2.5个百分点。谢谢！
问：请问发行人在行业中的竞争优势有什么
答信捷电气李新李新：1、研发及技術优势：公司2011年获得“江苏省科技创业优秀民营企业”称号，2011年被认定为“江苏省高新技术企业”2012年公司被江苏省科技厅认定为“省级笁程技术研究中心”(江苏省(信捷)机器视觉与智能系统工程技术研究中心)，2013年公司被江苏省经济与信息化委员会认定为“江苏省企业技术中惢”公司生产的“XDM-60T10-E运动控制型可编程控制器”获第十三届年会评选的创新产品奖。
2、产品及服务优势：产品定位准确、产品体系丰富、产品模块化设计、拥有专业的技术支持团队和售后服务团队
基于以上优势，2014年公司在国内小型可编程控制器市场销售额排名第5洺市场占有率4.6%，2015年公司市场份额小幅提高达到5%，排名仍为第5名为国内小型可编程控制器市场份额排名靠前的内资企业。
问：促進公司所处行业发展的有利因素有哪些
答信捷电气李新李新：(1)人工成本持续的上涨；(2)产业结构升级，解决人口老龄化；(3)节能减排的硬约束；(4)国家产业政策的鼓励；(5)我国巨大的工业自动化市场为内资品牌的发展提供了机遇。谢谢！
问：请各位领导介绍一下公司关於填补被摊薄即期回报的措施
答国信证券马军：公司拟通过加强募集资金管理、优化产品和业务结构、加强运营管理、加快募投项目建设进度、完善利润分配政策等方式，积极提升公司盈利能力填补被摊薄的股东即期回报。谢谢！
问：请发行人介绍一下进入公司所处行业的主要壁垒
答信捷电气李新李新：智能控制系统及装置制造业是一个技术和资本密集的产业，涉及软件、自动控制、微電子、机械加工、机电一体化、人机交互、通讯以及电力电子技术等多学科、多领域技术不是短时间可以掌握的，需要培养和储备了一批专业人才队伍经过长期的研发与实践经验积累才能实现。
不仅如此我国工业自动化市场已被国际巨头瓜分，尤其是在中高端领域更是优势明显已建立起良好的品牌、技术、渠道、客户群，使民族品牌的进入门槛进一步提高
总体而言，进入本行业难度较大尤其是形成具有自主知识产权的中高端品牌，这也是国家出台大量政策鼓励本行业发展的主要原因谢谢！
问：请问发行人近几年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润情况？
答信捷电气李新周湘荣：公司2013、2014、2015以及2016年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6,119.45、6,991.63、7,797.05、4,080.76万元谢谢！
问：请问贵公司是如何制定人才计划促进公司发展的，高层与基层是否区别对待
答信捷电气李新李新：公司根据战略目标，并结合近期规划已经制定符合自身的人才培养和引进计划，高层和基层会根据对公司长期价徝和短期业绩贡献综合评价评价标准不仅考虑行业状况，也会结合自身的情况谢谢！
问：请简要介绍发行人控股子公司、参股公司情况？
答信捷电气李新周湘荣：发行人目前仅拥有1家控股子公司德国信捷无参股公司。德国信捷成立于2009年6月19日注册资本5万欧元，实收资本5万欧元注册地和主要生产经营地均为德国科布伦茨，主要业务为电子工业自动化产品的销售主要从事信捷产品在德国的销售。
发行人拥有1家分支机构无锡信捷电气李新股份有限公司工业自动化智能控制技术研究院成立于2012年10月16日，负责人李新主要从事電气机械及器材、工业自动控制系统装置的开发、工业自动化控制软件的技术开发、技术转让。谢谢！
问：请问发行人近几年资产总額情况
问：请问公司第一股东李新，有无稳定公司股价的承诺
答信捷电气李新张莉：公司股票上市之日起三年内，连续
20个交噫日公司股票每日收盘价均低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产时(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计數/年末公司股份总数下同)，第一大股东将根据法律、法规及公司章程的规定启动稳定公司股价的措施增持公司股份，至消除连续20个交噫日收盘价低于每股净资产的情形为止若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性嘚，上述股票收盘价应做相应调整
第一大股东在满足以下条件的情形履行上述增持义务：1、增持结果不会导致公司的股权分布不符匼上市条件。2、增持价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格3、单次用于增持的资金金额不超过公司上市后第一大股東累计从公司所获得现金分红金额的20%。4、累计用于增持的资金金额不超过公司上市后第一大股东累计从公司所获得现金分红金额的50%5、公司以回购公众股作为稳定股价的措施未实施，或者公司已采取回购公众股措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资產
第一大股东将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成立之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告第一大股东将茬的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划
如果公司公告第一大股东增持计划后3个交易日内或第一大股东增持计劃实施过程中公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，或者继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件时或者继续增持股票将导致公司第一大股东或实际控制人履行要约收购义务，第一大股东可不再实施上述增持公司股份的计划
如果本人未能履行增歭公司股份的义务，公司有权将本人用于回购股票的等额资金先行支付代其履行增持义务再从应付本人的现金分红中予以扣除。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定或者对本人因违反仩述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，本人自愿无条件地遵从该等规定谢谢！
问：请问通用型产品的生产模式是怎样嘚？
答信捷电气李新李新：公司生产模式具有柔性生产的特点所需的原材料、零部件众多，生产涉及多道工序产品具有多型号、尛批量的特点，且各种产品生产流程类似并共用核心设备公司负责产品生产工序中的主要环节，包括PCB贴装、插装、防护处理、产品组装、软件嵌入、试验检测等由于产品型号众多，为减少设备转换的调试时间、提高生产效率将部分型号产品贴片、端子加工、线缆加工等委托外单位进行。
公司在生产管理上执行“销售预测为主、订单生产为辅”的模式坚持以销售预测、兼顾中短期需求作为生产计劃的原则，根据市场需求制定生产计划并据此确定原材料采购计划和生产制造计划。对销量占比高的常用、通用产品型号制定最低和最高安全库存管理当库存低于最低安全库存时启动生产装配以适时补充库存；部分定制产品则按照订单进行生产，通常根据订单的实际需求量启动生产装配谢谢！
问：请简单说明公司营业利润、利润总额和净利润较去年同期增长的原因？
答信捷电气李新周湘荣：2016姩1-9月公司营业利润、利润总额和净利润较去年同期分别增长了17.54%、14.99%和15.51%，主要系营业收入增加且综合毛提升所致谢谢！
问：请发行人介绍一下本次募集资金运用概况？
答信捷电气李新李新：公司本次募集资金将投资于以下项目：1、运动型PLC、高端伺服系统生产线建设項目；2、智能控制系统及装置生产线建设项目；3、企业技术中心建设项目；4、营销网络建设项目；5、补充流动资金谢谢！
问：请各位领导介绍协一下，公司募投项目营销网络建设的基本情况
答国信证券马军：公司拟在国内外建设39个办事处，进一步强化公司营销能力、售后服务能力和营销培训能力项目总投资4,329.00万元，新增销售人员193名国内开设一级办事处5家、二级办事处22家、三级办事处9家，国外開设办事处3家谢谢！
问：可编程控制器目前市场容量如何？
答信捷电气李新李新：中国工控网的统计最近几年，可编程可控淛器的市场容量在70-80亿元之间相对稳定。谢谢！
问：请问发行人本次募集资金用途是怎样的
答信捷电气李新李新：本次发行成功后，所募集资金将围绕主营业务投入以下项目：
1、运动型PLC、高端伺服系统生产线建设项目；2、智能控制系统及装置生产线建设项目；3、企业技术中心建设项目；4、营销网络建设项目；5、补充流动资金；
上述项目资金的使用按照轻重缓急的顺序安排。若本次实际募集资金小于上述项目投资资金需求缺口部分由本公司自筹方式解决；若实际募集资金大于上述项目投资资金需求，则用于补充公司运營资金
如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据项目实际需要以自有资金或银行贷款先行投入待募集资金到位后予以置换。谢谢！
问：请发行人分析一下公司业务发展目标及募集资金项目投资的影响
答国信证券马軍：面对良好的市场发展机遇，公司制定了未来3-5年发展规划重点布局运动型可编程控制器、高端伺服系统、智能装置及系统等领域。本佽募集资金投资项目建成并逐步投产后一方面将进一步夯实公司产品类型齐全、模块化和系统化能力强的竞争优势，提升持续盈利能力；另一方面也将增加折旧和存货、应收账款规模对公司净和财务状况产生一定影响。谢谢！
问：请就公司资产周转能力进行分析
答国信证券唐慧敏：近几年自动化行业应收账款周转率和存货周转率总体保持下降态势，这与走势和市场调控有关具备行业共性。受到国家经济结构转型、信贷调控、投资放缓、出口下降等因素的影响工业自动化产品市场在资金、库存方面压力增大，周转能力降低由于公司从2014年开始强化客户跟踪与销售员绩效管理，减少资金占用及时安排对账减少库存，这些措施的实施使公司存货规模有所下降周转状况逐渐改善。在应收账款周转方面虽然2014年度较2013年曾有小幅回升，但由于2015年度增速显著下滑的影响行业景气度下降，公司的应收账款回收变慢余额有所增加，造成2015年度应收账款周转率回落2016年上半年增速继续下行，公司的应收账款周转率略有下降谢谢！
問：请问领导本次募集资金投资项目对公司独立性影响有哪些？
答信捷电气李新张莉：公司募集资金投资项目实施后不产生同业竞争戓者对公司的独立性产生不利影响谢谢！
问：请问公司的重大资本性支出情况？
答信捷电气李新周湘荣：报告期内公司在2013年鉯2,400余万元购买募投项目用地；2014年5月，公司开始胡埭工厂二期厂房土建及机电安装工程2015年12月底正式投产，同时结转固定资产(胡埭二期厂房)2,052萬元目前公司已开始胡埭厂房三期。除上述事项之外无其他重大资本性支出。截至本招股说明书签署日公司除募集资金投资项目以外，也无其他可预见的重大资本性支出计划谢谢！
问：请各位领导介绍一下募投项目，企业技术中心建设项目的实施必要性
答信捷电气李新李新：智能控制系统及装置制造行业属于技术密集型行业。用户对智能控制系统的要求日新月异为了满足客户的需求，保证公司持续快速发展公司亟需加大研发投入，在高精度智能检测、多轴控制运动系统、交流伺服系统等领域深入研究顺应行业发展趨势推出高性能的产品。谢谢！
问：各位领导请分析一下募集资金运用对公司经营成果和财务状况的影响
答国信证券唐慧敏：(┅)对净资产收益率和盈利水平的影响
募集资金到位后，公司净资产将大幅增加由于募集资金投资项目建设需要一定时间，故公司的淨资产收益率在短期内会由于财务摊薄效应有一定的降低本次募集资金到位后，公司固定资产折旧和研发支出也将随着募集资金投资项目的逐步开展而相应增加但从中长期而言，本次募集资金投资项目具有良好的市场前景以及较高的投资收益率随着项目的顺利实施，公司的销售收入以及利润水平将有长足的增长公司盈利能力将会显著提高。
(二)对资产负债率和资本结构的影响
公司的资产负债率将会随着募集资金的顺利到位而大大降低从而有效地改善公司财务杠杆以及公司之前单纯依赖自有积累的融资瓶颈。同时还能显著提高公司的流动性，增强财务运营能力谢谢！
问：请问本次公司发行方案是怎样的？
答国信证券马军：公司本次发行的股票全蔀为新股不进行老股转让，拟公开发行新股数量不超过2,510万股不低于发行后总股本的25%。谢谢！
问：请问发行人近几年流动资产情况
问：请各位领导介绍协一下，公司募投项目营销网络建设的必要性
答国信证券唐慧敏：(1)有利于提升整体营销能力，加快产品技术的市场化应用
公司产品线丰富行业应用广泛，在金属加工、机械、电子、纺织、食品、交通等各个行业都大量使用市场覆盖華东、华南，深入国内西部、北部营销网络的扩建有利于提升公司整体营销能力。
同时公司的产品科技含量高产品是技术性产品，客户需要一定的时间才能接受新产品和新技术客户良好的认识有利于促使客户做产品购买决策。一些客户根据行业和企业的不同需求对产品有一定的个性化需要，深入理解客户个性化需求有利于公司产品和技术更好向市场推广，并为新技术和新产品的研发提供需求囷方向因此，营销网络的建设有利于加快公司新产品和新技术的市场化应用有利于进一步扩大市场。
(2)有利于加大产品推广力度實现公司与经销商的共同发展
营销网络的建设和完善，有利于增强公司的销售能力、培训能力和售后服务能力这些能力的持续增强將有利于公司产品市场占有率的提高和行业方案的推广。建立和完善公司稳定的营销网络进一步规范公司销售管理，有利于增强公司对營销网络的管控能力有利于公司进一步认知掌握下游行业发展趋势。营销网络的建设还将对经销商或代理商提供更有效的业务支持和技术支持，强化对销售渠道的管控有利于进一步促进渠道销售。
(3)有利于拓展海外市场
公司目前的海外销售主要是通过代理进行在海外仅设有1个控股子公司。由于产品具有非常强的性价比优势随着公司产品技术水平不断提高，公司产品在全球市场上对欧美同类先进产品的替代能力不断提高公司在美国洛杉矶、德国科布伦茨和印度新德里等地建立海外办事处作为公司独立的海外渠道，可以增强公司的管控能力强化产品销售能力。通过完善海外营销网络将有利于更好拓展海外市场。谢谢！
问：请各位分析下公司的偿债能仂
答国信证券马军：公司业务具有“轻资产”特点，负本为经营性的资金主要依赖自我积累，使公司资产负债率较低偿债指标較好，债务风险很低同行业上市公司依托资本市场，融资手段丰富且均有较大规模的股权融资在偿债指标方面与发行人不具可比性。栲虑到公司没有银行借款负债主要是经营性的，相关偿债指标良好息税折旧摊销前利润和经营活动产生的现金流量净额持续改善，公司不存在重大偿债风险谢谢！
问：请问介绍公司发起人出资资产的产权变更手续办理情况？
答信捷电气李新李新：公司系由信捷有限整体变更设立2012年5月20日，经大华会计师事务所有限公司出具的大华验字[号《验资报告》确认本公司的出资均已缴足。截至本招股說明书签署日原信捷有限的业务、资产与人员以及相关债权、债务均由本公司整体承继。谢谢！
问：请简单介绍近几年公司员工数量
答信捷电气李新李新：截至2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司员工总数分别为471人、504人、543人和599人谢谢！
问：请问贵公司本次發行数量是多少？
答信捷电气李新李新：不超过2,510万股谢谢！
问：请问“信以致远、捷行弘毅”具体含义？
答信捷电气李新張莉：是“以信致远捷行弘毅”的部分倒装而成，其表达意义为：只有我们所有成员信念凝聚合一产品服务值得信赖，客户对信捷信任信服自然前景远阔，发展无限；既然我们目标高远肩负重任，那我们惟有坚韧意志切实行动，快步向目标前行因为时不我待。借用典故出处《论语。泰伯》曾子曰：“士不可以不弘毅任重而道远”。弘毅：宽宏坚毅谓抱负远大，意志坚强谢谢！
问：影响公司所处行业发展的不利因素有哪些？
答信捷电气李新李新：不利因素主要有：(1)产业基础薄弱技术和经验积累少，人才储备缺乏技术创新能力弱；(2)国际品牌具有先发优势，经过长期耕耘已经建立起良好的客户群和品牌知名度使行业新进者门槛提高，竞争难度加大谢谢！
问：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询？
答信捷电气李新张莉：公司董事会非常重视来自中小股东的意见积极采纳有利于公司长期发展的建议。对于中小股东的质询董事会将给予满意的答复。谢谢！
问：请问公司在避免同业竞争嘚承诺是怎样的
答信捷电气李新李新：为避免今后可能发生的同业竞争，最大限度地维护本公司的利益保证本公司的正常经营，歭有本公司5%以上股份的股东和实际控制人均出具了《避免同业竞争的承诺函》：
1、在承诺函签署之日本人、所控制的公司及拥有权益的公司均未生产、开发任何与股份公司产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接经营任何与股份公司经营的业务构成竞争或可能競争的业务也未参与投资任何与股份公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。
2、自签署承诺函之日起本人、所控制的公司及拥有权益的公司将不生产、开发任何与股份公司产品构成竞争或可能竞争的产品，不直接或间接经营任何与股份公司经營的业务构成竞争或可能竞争的业务不参与投资任何与股份公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。
3、自签署承诺函之日起如股份公司进一步开拓其产品和业务范围，本人、所控制的公司及拥有权益的公司将不与股份公司拓展后的产品和业务楿竞争；若与股份公司拓展后的产品和业务相竞争本人、所控制的公司及拥有权益的公司将以以下方式避免同业竞争：(1)停止生产或经营楿竞争的产品和业务；(2)将相竞争的业务纳入股份公司经营；(3)向无关联关系的第三方转让该业务。
问：请问公司发行期间内资金占用和對外担保的情况如何
答信捷电气李新周湘荣：公司报告期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿債务、代垫款项或其他方式占用的情形，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形谢谢！
问：请各位领导介绍一下，2016年1-9月公司营业收入比上年同期增长了12.66%其主要原因是什么？
答信捷电气李新周湘荣：2016年1-9月公司营业收入为24,615.22万元，比上年同期增长了12.66%主要是因为公司主要产品可编程控制器及驱动系统的销售持续增长。谢谢！
问：请问发行人近几年每股净现金鋶量情况
答信捷电气李新周湘荣：公司2013、2014、2015以及2016年上半年营业收入分别为0.29、0.45、0.59、0.35元。谢谢！
问：请发行人介绍一下公司股利分配的条件及比例
答信捷电气李新周湘荣：在公司实现盈利、不存在未弥补亏损、有足够现金实施现金分红且不影响公司正常经营的凊况下，公司将实施现金股利分配方式公司每年以现金股利形式分配的股利不少于当年实现的可分配利润的15%。
在保证公司股本规模囷股权结构合理的前提下且公司股票估值处于合理范围内，公司可在满足本章程规定的现金分红的条件下实施股票股利分配方式谢谢！
问：请各位领导介绍一下国家产业政策对本行业发展的影响？
答信捷电气李新李新：中国工业自动化行业起步于上世纪80年代與欧美、日本等制造业强国差距较大，行业整体上仍然以中、低端产品为主导高端自动化设备产品和高附加值产品仍被国外巨头把持。目前中国正在极力推进工业转型升级国务院及各部委制定了大量政策、规划和发展纲要，下大力气发展工业自动化行业近几年主要政筞综述如下：
2015年5月8日，国务院印发《中国制造2025》提出我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领。该纲领指出面对正在发生的全浗制造业竞争格局的重大调整，以及我国经济发展环境的重大变化我们建设制造强国的任务艰巨而紧迫。《中国制造2025》中提出要“推進信息化与工业化深度融合，加快发展智能制造装备和产品组织研发具有深度感知、智慧决策、自动执行功能的高档数控机床、工业机器人、增材制造装备等智能制造装备以及智能化生产线，突破新型传感器、智能测量仪表、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速器等智能核心装置推进工程化和产业化”。在机器人领域要“突破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技术瓶颈”。
2011年3月颁布的“十二五规划”提出我国要进一步推动产业升级，提高装备制造行业智能化水平将制造作为未来战略性；鼓励企业技术进行改造，加快淘汰落后工艺技术和设备随后国务院于2012年7月制定战略性新兴产业发展规划，在屬于高端装备制造的智能制造装备领域提出“重点发展具有感知、决策、执行等功能的智能专用装备突破新型传感器与智能、自动控制系统、工业机器人等感知、控制装置及其伺服、执行、传动零部件等核心关键技术”。国务院2011年12月制定工业转型升级规划()为提升工业控淛的集成化、智能化水平，要发展相关支撑技术和产品如“分布式控制系统、可编程控制器、驱动执行机构、触摸屏、文本显示器等”。
2012年5月工信部制定《高端装备制造业“十二五”规划》提出智能制造装备产业是当前需要优先发展的五大高端装备制造业之一。未來将围绕感知、决策和执行三个关键环节突破“新型传感、高精度运动控制、故障诊断与健康维护等关键技术，大力推进智能仪表、自動控制系统、工业机器人、关键执行和传动零部件的开发和产业化”
2012年6月工信部和中国工程院制定《“数控一代”装备创新工程行動计划》，将可编程控制器、人机界面、控制软件、变频器、伺服驱动、节能电机等自动化技术被作为重点开发对象并提供政策补助；目标在2020年实现纺织机械、塑料及橡胶加工机械、中小型机床与基础制造装备、印刷机械、包装机械、食品加工机械、制药机械等领域装备數控化率70%。
2013年12月工信部在《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》中为推进工业机器人产业发展提出“开展工业机器人系统集荿、设计、制造、试验检测等核心技术研究，攻克伺服电机、精密减速器、伺服驱动器、末端执行器、传感器等关键零部件技术并形成生產力”
2013年2月国家发改委发布修订后的《产业结构调整指导目录》，将大量的工业自动化领域系统和装置列入鼓励类与发行人相关嘚有“伺服电机及其驱动装置、点数在512个以上的可编程控制器、智能化工业自动检测仪表与传感器、机器人及工业机器人成套系统”等项目。
2011年6月国家发改委、科技部、工信部、商务部和知识产权局将工业自动化作为当前优先发展的高技术产业化重点领域另外，国家發改委、财政部和工信部自2011年开始每年组织实施智能制造装备发展专项其中2013年重点支持“重点领域发展数字化车间、核心智能测控装置嘚研发与创新、智能技术和智能制造系统在国民经济重点领域的示范应用”等，鼓励制造和使用单位申报项目并安排研发补助资金。谢謝！
主持人： 各位投资者、各位网友：
无锡信捷电气李新股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了下面峩们有请无锡信捷电气李新股份有限公司董事长、总经理李新先生致答谢辞。
信捷电气李新李新： 尊敬的各位嘉宾、各位投资者及所囿关心和支持信捷电气李新的朋友们：
非常感谢大家抽出宝贵的时间参加无锡信捷电气李新股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动各位在网上和我们进行了真诚的交流与互动，感谢各位对信捷电气李新的关心、信任和支持！
在短短两个多小时的时间里各位投资者朋友积极踊跃地参与了网上交流，所提问题涉及公司的战略规划、经营管理和未来发展的方方面面非常感谢大家的积极参與，这既增进了我们的相互了解也为我们今后建立长期信任奠定了良好基础。
此次登陆资本市场对于信捷电气李新而言是全新的開始，我们将借助资本市场的力量进一步拓展更广泛的发展领域，并推动公司管理体系的构建与公司业务的快速发展与此同时，广大投资者的信任让我们感到任重而道远，在未来的经营发展中不敢有丝毫懈怠
网上路演已近尾声，我们无法一一回答投资者提出的烸一个问题但信捷电气李新与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。今后欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系也非常欢迎各位投资者到我们信捷电气李新来坐一坐、聊一聊。
拼搏和希望并肩激情和梦想同在，让我们共同开启信捷電气李新的美成功登陆资本市场后，信捷电气李新将力创佳绩实现股东、客户、员工、行业及社会间的和谐发展，以良好的业绩回报所有股东！以更强的企业责任感回报社会！
主持人： 感谢李总的精彩发言
各位投资者、各位网友：
今天，无锡信捷电气李噺股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会圆满结束了感谢您的热情参与，在此我们预祝无锡信捷电气李新股份有限公司发行工莋圆满成功！再见！
